Как рассчитать потенциальную прибыль по опциону

модель БШ как я понял определяет премию опциона, не совсем то что нужно....

в общем как то так представляю формулу: BPrice * (D + (G * TP)) * M * QTY = Потенциальная прибыль в валюте (не чистая прибыль)

BPrice = Цена базового актива 100$ за пункт
D = Дельта опциона 0.5 (для опциона PUT переводим в положительное число)
G = Гамма опциона 0.02
TP = Кол-во пунктов для тейк-профита 10
M = Кол-во едениц базового актива в опционе 100
QTY = Кол-во опционов 1

поправьте меня если что не так, пожалуйста.

Василий, не учтены временной распад и влияние волатильности. При изменении цены БА меняется цена опциона, она же премия. Чем не устраивает формула БШ, где все это учтено?

tashik, да, их намеренно не включил в формулу т.к. стратегия рассчитана на ультракороткие периоды от 0 до 4 дней. их можно включить но со значениями = 0.

Василий, сами себе противоречите, говоря, что хотите точности и при этом скидывая со счетов временной распад, который обесценивает коллы довольно быстро. В общем, я ничего нового не скажу. У меня в ри тэта проданной позиции за день отъедает у опционов в мой карман по 30 шагов цены. Не считать тэту можно если только интрадей. С волатильностью та же тема, только сложнее, потому что она и интрадей ох как важна бывает. Ваше дело, короче говоря, что и как считать, что учитывать, а что нет. Но я бы вот тэту учла, а на гамму забила бы.

модель БШ как я понял определяет премию опциона, не совсем то что нужно....

в общем как то так представляю формулу: BPrice * (D + (G * TP)) * M * QTY = Потенциальная прибыль в валюте (не чистая прибыль)

BPrice = Цена базового актива 100$ за пункт
D = Дельта опциона 0.5 (для опциона PUT переводим в положительное число)
G = Гамма опциона 0.02
TP = Кол-во пунктов для тейк-профита 10
M = Кол-во едениц базового актива в опционе 100
QTY = Кол-во опционов 1

поправьте меня если что не так, пожалуйста.

Василий, не учтены временной распад и влияние волатильности. При изменении цены БА меняется цена опциона, она же премия. Чем не устраивает формула БШ, где все это учтено?

tashik, да, их намеренно не включил в формулу т.к. стратегия рассчитана на ультракороткие периоды от 0 до 4 дней. их можно включить но со значениями = 0.

модель БШ как я понял определяет премию опциона, не совсем то что нужно....

в общем как то так представляю формулу: BPrice * (D + (G * TP)) * M * QTY = Потенциальная прибыль в валюте (не чистая прибыль)

BPrice = Цена базового актива 100$ за пункт
D = Дельта опциона 0.5 (для опциона PUT переводим в положительное число)
G = Гамма опциона 0.02
TP = Кол-во пунктов для тейк-профита 10
M = Кол-во едениц базового актива в опционе 100
QTY = Кол-во опционов 1

поправьте меня если что не так, пожалуйста.

Василий, не учтены временной распад и влияние волатильности. При изменении цены БА меняется цена опциона, она же премия. Чем не устраивает формула БШ, где все это учтено?

модель БШ как я понял определяет премию опциона, не совсем то что нужно....

в общем как то так представляю формулу: BPrice * (D + (G * TP)) * M * QTY = Потенциальная прибыль в валюте (не чистая прибыль)

BPrice = Цена базового актива 100$ за пункт
D = Дельта опциона 0.5 (для опциона PUT переводим в положительное число)
G = Гамма опциона 0.02
TP = Кол-во пунктов для тейк-профита 10
M = Кол-во едениц базового актива в опционе 100
QTY = Кол-во опционов 1

поправьте меня если что не так, пожалуйста.

В терминале это должно быть все видно, каким терминалом пользуетесь?

Например если цена двинется в нужном направлении на 10 пунктов, как рассчитать потенциальную прибыль?
Допустим, базовый актив SPX, хочу купить CALL около денег (ATM), страйк 2500. Как посчитать, сколько прибыли будет через 10 пунктов, т.е. когда цена дойдет до 2510?

Василий,
10*дельта

tashik, ок, а как получить сколько это в USD например?

Василий, 10 пунктов — это 10 долларов? Смотрите Delta опциона, например 0,52 она. Значит при такой дельте при изменении цены базового актива на 10 пунктов, цена опциона будет меняться на 5,2 пункта. Если пункт равен доллару — значит это 5,2 доллара.

tashik, вот, уже ближе), теперь два вопроса назрели: 1) как узнать стоимость 1 пункта в USD для SPX или др.актива? 2) дельту опциона считаем текущую? ведь к моменту когда цена дойдет до 2510 дельта уже будет другая…

Василий, не знаю про стоимость шага цены для американских активов. У русских все на сайте Мосбиржи, в карточке контракта указано. Наверное, что-то такое есть и у амеров. Дельта меняется в зависимости от волатильности, но не так быстро, если страйк не меняет своего положения относительно центра. Если Вы покупаете ATM и надеетесь увидеть его ITM, то посмотрите разницу дельт на доске опционов в том же ThinkOrSwim или как там терминал называется.

tashik, правильно ли я понял, что формула выглядит так: 10 пунктов * цену 1 пункта базового актива (из спецификации актива берем) * на текущую дельту опциона = потенциальная прибыль без вычета расходов на премию опциона и комиссию брокера. верно?

Василий, да. Ну и дельта меняется в зависимости от волатильности и положения страйка относительно денег.

tashik, вроде гамма отвечает за скорость изменения дельты, если в формулу добавить еще и гамму?
например так: 10 пунктов * цену 1 пункта базового актива (из спецификации актива берем) * (на текущую дельту опциона * гамма текущая) * 100 (в 1 опционе 100 едениц базового актива же) = потенциальная прибыль без вычета расходов на премию опциона и комиссию брокера.
так более точно будет?

Василий, ну и неверно дельту на гамму умножать, гамма прибавляется, она же «на сколько изменится дельта при изменении цены БА на 1 шаг»

tashik, да, неверно помножил гамму.
вроде так должна быть формула: 10 пунктов * цену 1 пункта базового актива (из спецификации актива берем) * (на текущую дельту опциона + (гамма опциона * 10 пунктов)) = потенциальная прибыль без вычета расходов на премию опциона и комиссию брокера.

гамма изменяется из расчета движения 1 пункта, т.е. если мы измеряем 10 пунктов то гамму умножаем на 10 и полученное плюсуем к дельте.
правильно вроде?

Например если цена двинется в нужном направлении на 10 пунктов, как рассчитать потенциальную прибыль?
Допустим, базовый актив SPX, хочу купить CALL около денег (ATM), страйк 2500. Как посчитать, сколько прибыли будет через 10 пунктов, т.е. когда цена дойдет до 2510?

Василий,
10*дельта

tashik, ок, а как получить сколько это в USD например?

Василий, 10 пунктов — это 10 долларов? Смотрите Delta опциона, например 0,52 она. Значит при такой дельте при изменении цены базового актива на 10 пунктов, цена опциона будет меняться на 5,2 пункта. Если пункт равен доллару — значит это 5,2 доллара.

tashik, вот, уже ближе), теперь два вопроса назрели: 1) как узнать стоимость 1 пункта в USD для SPX или др.актива? 2) дельту опциона считаем текущую? ведь к моменту когда цена дойдет до 2510 дельта уже будет другая…

Василий, не знаю про стоимость шага цены для американских активов. У русских все на сайте Мосбиржи, в карточке контракта указано. Наверное, что-то такое есть и у амеров. Дельта меняется в зависимости от волатильности, но не так быстро, если страйк не меняет своего положения относительно центра. Если Вы покупаете ATM и надеетесь увидеть его ITM, то посмотрите разницу дельт на доске опционов в том же ThinkOrSwim или как там терминал называется.

tashik, правильно ли я понял, что формула выглядит так: 10 пунктов * цену 1 пункта базового актива (из спецификации актива берем) * на текущую дельту опциона = потенциальная прибыль без вычета расходов на премию опциона и комиссию брокера. верно?

Василий, да. Ну и дельта меняется в зависимости от волатильности и положения страйка относительно денег.

tashik, вроде гамма отвечает за скорость изменения дельты, если в формулу добавить еще и гамму?
например так: 10 пунктов * цену 1 пункта базового актива (из спецификации актива берем) * (на текущую дельту опциона * гамма текущая) * 100 (в 1 опционе 100 едениц базового актива же) = потенциальная прибыль без вычета расходов на премию опциона и комиссию брокера.
так более точно будет?

Василий, ну и неверно дельту на гамму умножать, гамма прибавляется, она же «на сколько изменится дельта при изменении цены БА на 1 шаг»

Например если цена двинется в нужном направлении на 10 пунктов, как рассчитать потенциальную прибыль?
Допустим, базовый актив SPX, хочу купить CALL около денег (ATM), страйк 2500. Как посчитать, сколько прибыли будет через 10 пунктов, т.е. когда цена дойдет до 2510?

Василий,
10*дельта

tashik, ок, а как получить сколько это в USD например?

Василий, 10 пунктов — это 10 долларов? Смотрите Delta опциона, например 0,52 она. Значит при такой дельте при изменении цены базового актива на 10 пунктов, цена опциона будет меняться на 5,2 пункта. Если пункт равен доллару — значит это 5,2 доллара.

tashik, вот, уже ближе), теперь два вопроса назрели: 1) как узнать стоимость 1 пункта в USD для SPX или др.актива? 2) дельту опциона считаем текущую? ведь к моменту когда цена дойдет до 2510 дельта уже будет другая…

Василий, не знаю про стоимость шага цены для американских активов. У русских все на сайте Мосбиржи, в карточке контракта указано. Наверное, что-то такое есть и у амеров. Дельта меняется в зависимости от волатильности, но не так быстро, если страйк не меняет своего положения относительно центра. Если Вы покупаете ATM и надеетесь увидеть его ITM, то посмотрите разницу дельт на доске опционов в том же ThinkOrSwim или как там терминал называется.

tashik, правильно ли я понял, что формула выглядит так: 10 пунктов * цену 1 пункта базового актива (из спецификации актива берем) * на текущую дельту опциона = потенциальная прибыль без вычета расходов на премию опциона и комиссию брокера. верно?

Василий, да. Ну и дельта меняется в зависимости от волатильности и положения страйка относительно денег.

tashik, вроде гамма отвечает за скорость изменения дельты, если в формулу добавить еще и гамму?
например так: 10 пунктов * цену 1 пункта базового актива (из спецификации актива берем) * (на текущую дельту опциона * гамма текущая) * 100 (в 1 опционе 100 едениц базового актива же) = потенциальная прибыль без вычета расходов на премию опциона и комиссию брокера.
так более точно будет?

Василий, вопрос в том, насколько точный расчет нужен. Мне примерного хватает.

tashik, максимально точный, насколько возможно

Например если цена двинется в нужном направлении на 10 пунктов, как рассчитать потенциальную прибыль?
Допустим, базовый актив SPX, хочу купить CALL около денег (ATM), страйк 2500. Как посчитать, сколько прибыли будет через 10 пунктов, т.е. когда цена дойдет до 2510?

Василий,
10*дельта

tashik, ок, а как получить сколько это в USD например?

Василий, 10 пунктов — это 10 долларов? Смотрите Delta опциона, например 0,52 она. Значит при такой дельте при изменении цены базового актива на 10 пунктов, цена опциона будет меняться на 5,2 пункта. Если пункт равен доллару — значит это 5,2 доллара.

tashik, вот, уже ближе), теперь два вопроса назрели: 1) как узнать стоимость 1 пункта в USD для SPX или др.актива? 2) дельту опциона считаем текущую? ведь к моменту когда цена дойдет до 2510 дельта уже будет другая…

Василий, не знаю про стоимость шага цены для американских активов. У русских все на сайте Мосбиржи, в карточке контракта указано. Наверное, что-то такое есть и у амеров. Дельта меняется в зависимости от волатильности, но не так быстро, если страйк не меняет своего положения относительно центра. Если Вы покупаете ATM и надеетесь увидеть его ITM, то посмотрите разницу дельт на доске опционов в том же ThinkOrSwim или как там терминал называется.

tashik, правильно ли я понял, что формула выглядит так: 10 пунктов * цену 1 пункта базового актива (из спецификации актива берем) * на текущую дельту опциона = потенциальная прибыль без вычета расходов на премию опциона и комиссию брокера. верно?

Василий, да. Ну и дельта меняется в зависимости от волатильности и положения страйка относительно денег.

tashik, вроде гамма отвечает за скорость изменения дельты, если в формулу добавить еще и гамму?
например так: 10 пунктов * цену 1 пункта базового актива (из спецификации актива берем) * (на текущую дельту опциона * гамма текущая) * 100 (в 1 опционе 100 едениц базового актива же) = потенциальная прибыль без вычета расходов на премию опциона и комиссию брокера.
так более точно будет?

Например если цена двинется в нужном направлении на 10 пунктов, как рассчитать потенциальную прибыль?
Допустим, базовый актив SPX, хочу купить CALL около денег (ATM), страйк 2500. Как посчитать, сколько прибыли будет через 10 пунктов, т.е. когда цена дойдет до 2510?

Василий,
10*дельта

tashik, ок, а как получить сколько это в USD например?

Василий, 10 пунктов — это 10 долларов? Смотрите Delta опциона, например 0,52 она. Значит при такой дельте при изменении цены базового актива на 10 пунктов, цена опциона будет меняться на 5,2 пункта. Если пункт равен доллару — значит это 5,2 доллара.

tashik, вот, уже ближе), теперь два вопроса назрели: 1) как узнать стоимость 1 пункта в USD для SPX или др.актива? 2) дельту опциона считаем текущую? ведь к моменту когда цена дойдет до 2510 дельта уже будет другая…

Василий, не знаю про стоимость шага цены для американских активов. У русских все на сайте Мосбиржи, в карточке контракта указано. Наверное, что-то такое есть и у амеров. Дельта меняется в зависимости от волатильности, но не так быстро, если страйк не меняет своего положения относительно центра. Если Вы покупаете ATM и надеетесь увидеть его ITM, то посмотрите разницу дельт на доске опционов в том же ThinkOrSwim или как там терминал называется.

tashik, правильно ли я понял, что формула выглядит так: 10 пунктов * цену 1 пункта базового актива (из спецификации актива берем) * на текущую дельту опциона = потенциальная прибыль без вычета расходов на премию опциона и комиссию брокера. верно?

Василий, да. Ну и дельта меняется в зависимости от волатильности и положения страйка относительно денег.

tashik, вроде гамма отвечает за скорость изменения дельты, если в формулу добавить еще и гамму?
например так: 10 пунктов * цену 1 пункта базового актива (из спецификации актива берем) * (на текущую дельту опциона * гамма текущая) * 100 (в 1 опционе 100 едениц базового актива же) = потенциальная прибыль без вычета расходов на премию опциона и комиссию брокера.
так более точно будет?

Василий, вопрос в том, насколько точный расчет нужен. Мне примерного хватает.

Например если цена двинется в нужном направлении на 10 пунктов, как рассчитать потенциальную прибыль?
Допустим, базовый актив SPX, хочу купить CALL около денег (ATM), страйк 2500. Как посчитать, сколько прибыли будет через 10 пунктов, т.е. когда цена дойдет до 2510?

Василий,
10*дельта

tashik, ок, а как получить сколько это в USD например?

Василий, 10 пунктов — это 10 долларов? Смотрите Delta опциона, например 0,52 она. Значит при такой дельте при изменении цены базового актива на 10 пунктов, цена опциона будет меняться на 5,2 пункта. Если пункт равен доллару — значит это 5,2 доллара.

tashik, вот, уже ближе), теперь два вопроса назрели: 1) как узнать стоимость 1 пункта в USD для SPX или др.актива? 2) дельту опциона считаем текущую? ведь к моменту когда цена дойдет до 2510 дельта уже будет другая…

Василий, не знаю про стоимость шага цены для американских активов. У русских все на сайте Мосбиржи, в карточке контракта указано. Наверное, что-то такое есть и у амеров. Дельта меняется в зависимости от волатильности, но не так быстро, если страйк не меняет своего положения относительно центра. Если Вы покупаете ATM и надеетесь увидеть его ITM, то посмотрите разницу дельт на доске опционов в том же ThinkOrSwim или как там терминал называется.

tashik, правильно ли я понял, что формула выглядит так: 10 пунктов * цену 1 пункта базового актива (из спецификации актива берем) * на текущую дельту опциона = потенциальная прибыль без вычета расходов на премию опциона и комиссию брокера. верно?

Василий, да. Ну и дельта меняется в зависимости от волатильности и положения страйка относительно денег.

tashik, вроде гамма отвечает за скорость изменения дельты, если в формулу добавить еще и гамму?
например так: 10 пунктов * цену 1 пункта базового актива (из спецификации актива берем) * (на текущую дельту опциона * гамма текущая) * 100 (в 1 опционе 100 едениц базового актива же) = потенциальная прибыль без вычета расходов на премию опциона и комиссию брокера.
так более точно будет?

Например если цена двинется в нужном направлении на 10 пунктов, как рассчитать потенциальную прибыль?
Допустим, базовый актив SPX, хочу купить CALL около денег (ATM), страйк 2500. Как посчитать, сколько прибыли будет через 10 пунктов, т.е. когда цена дойдет до 2510?

Василий,
10*дельта

tashik, ок, а как получить сколько это в USD например?

Василий, 10 пунктов — это 10 долларов? Смотрите Delta опциона, например 0,52 она. Значит при такой дельте при изменении цены базового актива на 10 пунктов, цена опциона будет меняться на 5,2 пункта. Если пункт равен доллару — значит это 5,2 доллара.

tashik, вот, уже ближе), теперь два вопроса назрели: 1) как узнать стоимость 1 пункта в USD для SPX или др.актива? 2) дельту опциона считаем текущую? ведь к моменту когда цена дойдет до 2510 дельта уже будет другая…

Василий, не знаю про стоимость шага цены для американских активов. У русских все на сайте Мосбиржи, в карточке контракта указано. Наверное, что-то такое есть и у амеров. Дельта меняется в зависимости от волатильности, но не так быстро, если страйк не меняет своего положения относительно центра. Если Вы покупаете ATM и надеетесь увидеть его ITM, то посмотрите разницу дельт на доске опционов в том же ThinkOrSwim или как там терминал называется.

tashik, правильно ли я понял, что формула выглядит так: 10 пунктов * цену 1 пункта базового актива (из спецификации актива берем) * на текущую дельту опциона = потенциальная прибыль без вычета расходов на премию опциона и комиссию брокера. верно?

Василий, да. Ну и дельта меняется в зависимости от волатильности и положения страйка относительно денег.

Например если цена двинется в нужном направлении на 10 пунктов, как рассчитать потенциальную прибыль?
Допустим, базовый актив SPX, хочу купить CALL около денег (ATM), страйк 2500. Как посчитать, сколько прибыли будет через 10 пунктов, т.е. когда цена дойдет до 2510?

Василий,
10*дельта

tashik, ок, а как получить сколько это в USD например?

Василий, 10 пунктов — это 10 долларов? Смотрите Delta опциона, например 0,52 она. Значит при такой дельте при изменении цены базового актива на 10 пунктов, цена опциона будет меняться на 5,2 пункта. Если пункт равен доллару — значит это 5,2 доллара.

tashik, вот, уже ближе), теперь два вопроса назрели: 1) как узнать стоимость 1 пункта в USD для SPX или др.актива? 2) дельту опциона считаем текущую? ведь к моменту когда цена дойдет до 2510 дельта уже будет другая…

Василий, не знаю про стоимость шага цены для американских активов. У русских все на сайте Мосбиржи, в карточке контракта указано. Наверное, что-то такое есть и у амеров. Дельта меняется в зависимости от волатильности, но не так быстро, если страйк не меняет своего положения относительно центра. Если Вы покупаете ATM и надеетесь увидеть его ITM, то посмотрите разницу дельт на доске опционов в том же ThinkOrSwim или как там терминал называется.

tashik, правильно ли я понял, что формула выглядит так: 10 пунктов * цену 1 пункта базового актива (из спецификации актива берем) * на текущую дельту опциона = потенциальная прибыль без вычета расходов на премию опциона и комиссию брокера. верно?

Например если цена двинется в нужном направлении на 10 пунктов, как рассчитать потенциальную прибыль?
Допустим, базовый актив SPX, хочу купить CALL около денег (ATM), страйк 2500. Как посчитать, сколько прибыли будет через 10 пунктов, т.е. когда цена дойдет до 2510?

Василий,
10*дельта

tashik, ок, а как получить сколько это в USD например?

Василий, 10 пунктов — это 10 долларов? Смотрите Delta опциона, например 0,52 она. Значит при такой дельте при изменении цены базового актива на 10 пунктов, цена опциона будет меняться на 5,2 пункта. Если пункт равен доллару — значит это 5,2 доллара.

tashik, вот, уже ближе), теперь два вопроса назрели: 1) как узнать стоимость 1 пункта в USD для SPX или др.актива? 2) дельту опциона считаем текущую? ведь к моменту когда цена дойдет до 2510 дельта уже будет другая…

Василий, не знаю про стоимость шага цены для американских активов. У русских все на сайте Мосбиржи, в карточке контракта указано. Наверное, что-то такое есть и у амеров. Дельта меняется в зависимости от волатильности, но не так быстро, если страйк не меняет своего положения относительно центра. Если Вы покупаете ATM и надеетесь увидеть его ITM, то посмотрите разницу дельт на доске опционов в том же ThinkOrSwim или как там терминал называется.

Например если цена двинется в нужном направлении на 10 пунктов, как рассчитать потенциальную прибыль?
Допустим, базовый актив SPX, хочу купить CALL около денег (ATM), страйк 2500. Как посчитать, сколько прибыли будет через 10 пунктов, т.е. когда цена дойдет до 2510?

Василий,
10*дельта

tashik, ок, а как получить сколько это в USD например?

Василий, 10 пунктов — это 10 долларов? Смотрите Delta опциона, например 0,52 она. Значит при такой дельте при изменении цены базового актива на 10 пунктов, цена опциона будет меняться на 5,2 пункта. Если пункт равен доллару — значит это 5,2 доллара.

tashik, вот, уже ближе), теперь два вопроса назрели: 1) как узнать стоимость 1 пункта в USD для SPX или др.актива? 2) дельту опциона считаем текущую? ведь к моменту когда цена дойдет до 2510 дельта уже будет другая…

Например если цена двинется в нужном направлении на 10 пунктов, как рассчитать потенциальную прибыль?
Допустим, базовый актив SPX, хочу купить CALL около денег (ATM), страйк 2500. Как посчитать, сколько прибыли будет через 10 пунктов, т.е. когда цена дойдет до 2510?

Василий,
10*дельта

tashik, ок, а как получить сколько это в USD например?

Василий, 10 пунктов — это 10 долларов? Смотрите Delta опциона, например 0,52 она. Значит при такой дельте при изменении цены базового актива на 10 пунктов, цена опциона будет меняться на 5,2 пункта. Если пункт равен доллару — значит это 5,2 доллара.

Например если цена двинется в нужном направлении на 10 пунктов, как рассчитать потенциальную прибыль?
Допустим, базовый актив SPX, хочу купить CALL около денег (ATM), страйк 2500. Как посчитать, сколько прибыли будет через 10 пунктов, т.е. когда цена дойдет до 2510?

Василий,
10*дельта

tashik, ок, а как получить сколько это в USD например?

Например если цена двинется в нужном направлении на 10 пунктов, как рассчитать потенциальную прибыль?
Допустим, базовый актив SPX, хочу купить CALL около денег (ATM), страйк 2500. Как посчитать, сколько прибыли будет через 10 пунктов, т.е. когда цена дойдет до 2510?

Василий,
10*дельта

Например если цена двинется в нужном направлении на 10 пунктов, как рассчитать потенциальную прибыль?
Допустим, базовый актив SPX, хочу купить CALL около денег (ATM), страйк 2500. Как посчитать, сколько прибыли будет через 10 пунктов, т.е. когда цена дойдет до 2510?