Локальный минимум по просрочке в корпоративном кредитовании (сommercial & industrial loans) пришелся на 4-й квартал 2014 (момент выключения печатного станка), после чего пузырь корпоративного кредитования начал сдуваться.  Как сообщает ФРС США на конец 2-го квартала 2016 просрочка выросла на 150% от конца 2014 года (просрочка = положенный платеж не поступил с задержкой 30 дней и больше).

Текущий уровень просрочки (1.6%) лишь слегка уступает зловещему 3-му кварталу 2008 (1.76%).  При этом следует учесть, что уровень корпоративной задолженности существенно вырос с 2008, поэтому ущерб от краха этого долгового пузыря будет более мощным. 


( Читать дальше )

BR-9.16М250816CA 46
BR-9.16 FORTS идет по 50,80
На 4.8 в деньгах + временная стоимость.
А вот как выглядит стакан на настоящий момент
Спрэд 22 доллара! Маркет-мейкер, с тобой там все ок? 

По поводу классификации ЦБ выступлю, но начну издалека. У меня есть такая немного высосанная из пальца теория, что Путин после или во время 2008-09 гг. прозрел по поводу биржи и биржевых человечков. Кто-то, не знаю, кто, но смело припёрся к царю во дворец и очень точно обрисовал ему ситуацию жестами и словами… русскими… на букву Жо и Пэ.

Царь, обладая цепкой памятью, и способностью ненадолго заныривать в сложные для себя темы, понял следующее:

— население тупое и безграмотное, на биржу не идёт;
— спекулянты на бирже синонимичны волкам паазорным;
— длинных денег на бирже нет и никогда не было вовсе;
— на первом шухере все линяют, особенно нерезиденты;
— курсовая стоимость это не хер собачий, а важная хрень.

Осознав это, он прокрутил в царственной головушке недавние флешбеки на биржевую тематику:

— дерипаски и проч. клянчат у меня деньги, это плохо;
— говорят, что курсовая в пол, маржин светит, это плохо;
— приходится звонить на 2 номера, т.к. 2 биржи. это плохо;

( Читать дальше )

Многие не понимают причины такого наглого безоткатного роста «черного золота». Но, видимо, многие подзабыли, что и в конце июля падали также безоткатно, как и за последние две недели был рост на 25 %. Мексиканские хеджеры подстраховались перед августом и поставили огромный объем на падение нефти. Нефть марки Brent упала на 41,5, на этом они заработали, а теперь вернули все на место, на истоки падения. Плюс вброс саудов о возможной заморозке и встрече с ОПЕК был вовремя подкинут, а стопы шортистов давали очередные импульсы. Фундаментал в нефти сейчас отодвинут на второй план, вернее даже так: сейчас он работает скорее на быков; на позитиве — рост, негатив — игнорируется (также было и весной, когда даже провал переговоров ОПЕК был моментально выкуплен). 

Расклад по Brent вижу такой: коррекция в район 47, далее рост минимум на 62-64. Если отработает потенциальная фигура на недельном графике «перевернутая ГИП», то цель около 78 (в долгосроке), катализатор: договоренности в ОПЕК осенью. Для ее реализации нужно закрепляться выше линии шеи (примерно 52,5) в течение двух недель. Мой сценарий с походом на 37-38 через 40 от 45,5 был сломан, сейчас расклад другой вырисовывается, хотя фундаментально причин для роста нефти сейчас немного.

p.s: график прикладываю для WTI, анализ проводил на нем.

     Итак, в обсуждении предыдущего блога писал что от уровня в районе 96 нас могут снова вынести на 98, но принципиально картинку это не изменит. По факту от 96 нас действительно увезли на 98 и благополучно оттуда отлили. На отскоке я ещё немного удешевился, но в целом продолжаю удерживать тактический шорт.

     По фону: От нефти я такой прыти в последние дни не ожидал. Есть мнение что прыть в ней была вызвана покупками банков в целях перекрытия их путовых опционов. Не знаю насколько нефть тащили на этом, но надеюсь что такое движение закончится, экспирации по крайней мере завершились вчера. Сильная нефть не дала нам возможности 3-4 дня попадать с откатывающей европой, что несколько досадно, поскольку откат в европе тоже вечным не будет так же как и этот сильный рост нефти в последние дни. Так что ситуация по фону пока для меня в целом неопределённая, но больше я её воспринимаю как медвежью.

    По ММВБ: Если нам удастся сегодня закрыться на лоях, то вырастет вероятность движения на 2-3 процента вниз. Продаж в мамбе по прежнему не наблюдается, но с покупкой к счастью та же история. 

( Читать дальше )

Медведев подписал распоряжение о создании в Сочи игорной зоны на территории олимпийских объектов.


Содержание драгоценных металлов в олимпийских медалях Рио:


( Читать дальше )

Палю грааль!



 
Вводная часть

Разрешите представиться, Денис. Я программист с высшим образованием и огромным опытом практической разработки ПО. Изучал кибернетику. Специальность: Автоматизация систем обработки информации и управления в научно-исследовательской деятельности. Продолжительное время увлекаюсь трейдингом. А точнее, алгоритмическим трейдингом. 

( Читать дальше )

Пусть меня забанят, но хочется поделиться… Ехали позавчера с Элвисом Марламовым в такси по Иркутску… По дороге обсуждаем компании, отчеты, балансы по рсбу и мфсо… На светофоре таксист поворачивается и спрашивает: «А вы случайно на бирже не торгуете?»...«Торгуем немного» — отвечаю я… Он говорит: «Подскажите, что с Иркутскэнерго делать? Упала сильно, сидеть или продавать....?» И тут Элвис весь свой аналитический потенциал выплеснул… Человек вроде бы остался доволен консультацией… правда за поездку нифига не скинул )) А я вот вспомнил американскую байку про  чистильщика обуви и призадумался — может быть Василий не зря шортит..)

Да не смешите меня!
Вот тут прочитал, что мол

«При написании документа никто в ЦБ не предполагал, что могут быть такие последствия».

Серьёзно? =)

Ну да. Кто же там в ЦБ знает, что у 99,9% людей в стране нет денег. Какой-то там жалкий миллиончик — это разве деньги? Нищета, ей Богу.

— Мы в ЦБ срать не сядем за такие копейки.

Да?

— Навскидку так… ну лямов  150 — это ну просто минимум для профессии. Меньше – считай не люди, так — отбросы. Их можно ограничить в правах.

Вообще-то это всё противоречит Конституции. 
ЦБ на основе того, что в этой индустрии большинство людей теряют деньги, решил, что биржевые спекуляции с плечом — это не труд.
Тогда давайте на этой же основе запретим спорт. Вообще весь спорт надо запретить, потому что большинство людей уходят из спорта с потерями. Либо деньги теряют (кстати, намного больше, чем на бирже), либо инвалидами становятся. На спорте зарабатывают лишь единицы. По логике нашего ЦБ, спорт — это зло! Он ведь ухудшает «качество жизни» большинства людей. Статистический факт.

( Читать дальше )

ЯПОНИЯ.
Японский импорт снижается уже 19-й месяц к ряду. Июльское падение составило 24,7% год к году (хуже ожиданий экспертов) – это самое большое падение с октября 2009 года. Цифры экспорта были также мрачны: падение составило 14,1% по отношению к тому же периоду годом ранее. Это также самое большое падение с октября 2009 года. Главным драйвером коллапса внешней торговли Японии стал 44%-ный обвал в торговом балансе Китая.

На такую свинью не найти помады… это-катастрофа… но еще хуже то, что иена укрепилась вновь, и теперь ее курс опять ниже 100 за один доллар США.


( Читать дальше )