Выпуск 53 за 7-13 октября

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов😜. По воскресеньям — саммари всей недели

---

💵Облигации

Оценили новый бюджет и его вклад в рынок облигаций. В ближайшие 3 года долг вырастет на 19 трлн рублей – это фантастическая сумма для рынка. А ведь нужно рефинансировать и корпоративные кредиты. Пожалуй, это был главный негатив недели.

Выпуск 52 за 30 сентября – 6 октября

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов😜. По воскресеньям — саммари всей недели

---

💵Облигации

Новые подборки 👵Портфеля бабули и 👶Портфеля внучков. Каждый месяц доходность растет, а значит стоимость самих облигаций снижается.

Еще вверх, еще вниз. Отскок, или новый тренд?

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости

--

Рынок акций

🔝 MOEX 2804 пунктов (-1,7%)

Лидеры роста: AGRO (+6,3%), МосЭнерго (+2,9%), СургутНефтеГаз (+2,7%)

Лидеры падения: Магнит (-12%), ГМК НорНикель (-7,3%), ВК (-7%)

Рынок облигаций

🔻 Индекс гос.облигаций (RGBITR) -1,5%

🔻 Индекс корп.облигаций (RUCBTRNS) -0,1%

🔝 👵🤟 Бабуля на максималках +0,1%

Новые размещения

•Мой самокат (ВВ-) фикс 23% ежемесячно на 3 года. Амортизация со 2го года Интерес: ★★★☆☆

•Транспортная лизинговая компания (ВВ-) фикс 24,5% ежемесячно на 3 года. Интерес: ★★★☆☆

•ГазТрансСнаб (ВВ-) флоатер КС+6% но не более 28%. 5 лет с амортизацией. Для квалов. Интерес: ★★★★☆

•Алроса (А) флоатер КС +~1,2% ежемесячно на 1,5 года. Интерес: ★★☆☆☆

•Делимобиль (А+) флоатер КС +~3,5% ежемесячно на 2 года. Интерес: ★★★☆☆

Интересные события

•Аэрофьюэлз повышен кредитный рейтинг до А- (подходит для портфеля Бабули)

Доходно. Ликвидно. Надежно. 25% годовых

Мы придумали портфель внучков, как аналог портфеля бабули, но с офертами. Это такая же подборка облигаций, но внучки имеют большее разнообразие за счет того, что ставят даты оферт в напоминалки в 📱

Наша философия инвестирования не предполагает частый ребаланс. Для вас мы составляем доходный, комфортный, пассивный портфель. Ведь время — это тоже ресурс⚡. С ребалансом есть 👵🤘Бабуля на максималках

Принципы — те же:

— рейтинг А- и выше

— высокая ликвидность

— не более 10% на компанию, не более 40% на отрасль, но с офертами.

❗ Что не так с офертами?

✅Выбрали:

· М.Видео

· Окей (входят в Черный список, но в портфель с офертами решили включать; не хотите иметь дело с 🤥? — серым варианты для замены)

· Брусника

· Интерлизинг

· ТрансФин-М

· Эталон🆕

· Балтийский лизинг

· ХКФ Банк🆕

· ТАМИ (Хендерсон)🆕

· АФК Система

🆕- изменения относительно прошлого выпуска

Выпуск 48 за 2-8 сентября

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости

--

💵Облигации

🚘Обзор Интерлизинга, 9 выпуск. Отличная комбинация риска и доходности. Недавно им подняли кредитый рейтинг (теперь А). Жаль, что некоторые брокеры позиционируют выпуск как для квалифицированных инвесторов.

Поднять перископ! Рынок акций РФ дошёл до своего дна и готовится к встатию с морских глубин. Зато биткоин пошёл щупать дно, стартовал дивидендный сезон, а в недвижке наблюдается стагнация. Что будет с рублём из-за падения цен на нефть, повысится ли ключевая ставка или нет? Читайте в традиционном дайджесте об этом и многом другом!

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Доллар падает, юань растёт

Ну сколько уже можно-то! Доллар снова не растёт, потому что боится высокого ключа ЦБ. Курс за неделю немного снизился с 90,65 до 90,34 руб. за доллар (ЦБ 91,18  → 90,82). Китаец наоборот дорожает, не боится ставки ЦБ. Юань 12,04 → 12,76 (ЦБ 12,01 → 12,53). Эксперты говорят, что юаню просто не хватает ликвидности.

Можно посмотреть на свежие бонды ФосАгро в юанях. Не верите в сильный рубль? Вот ещё долларовые облигации Русала, Полюса и Новатэка, юаневые облигации ГТЛК, Акрона и Русала.

Кратко: ОФЗ опять падают, когда экономика ляжет, соблюдая грейс-период и выбирая пластик.

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами. По воскресеньям — саммари

--

💵Облигации

Продолжили смотреть на рынок ВДО с высоты птичьего полета🐔: объем рынка, средние чеки и ставки. Но не забывайте и про статистику дефолтности – сейчас премия за риск минимальна. Ну, может в Сегеже она оправдана? Наш БИзумный портфель пока себя не оправдывает

📈Русал +0.9% В лидерах роста против рынка на фоне ралли в Алюминии. Алюминий растёт весь август, а в это время Русал падал весь август🤔

📈Алроса +0.8% Небольшой позитив в Алросе👉 США разрешили импорт ряда категорий российских алмазов до 1 сентября 2025 года👍

📉Новатэк -4.2% Вот тут развернулась настоящая инсайдерская торговля, уже пора торги останавливать.

Во первых 👉Нерезы нашли лазейку и продают расписки через УК, а те кто покупает на Мосбирже кормят лося (брокера инфу подтверждают)
Во вторых 👉Инсайдеры распродавали акции перед попаданием семи танкеров для перевозки СПГ в SDN-list

Объёмы торгов космические, больше чем во время СВО. Так и живём🤷‍♂️ 

📉ММК -5.4% В моменте падали более 6% на санкциях которых нет (ММК уже был под санкциями США)🤦‍♂️

📉Мечел -10.6% Аналогичная ситуация, падает на санкциях которых нет (Мечел уже был под санкциями). В Мечеле конечно есть и объективные причины для снижения, вчера вышла слабая отчётность. Денежного потока сейчас не хватает для обслуживания долга и долг начал расти. Если ставку будут дальше поднимать, то скоро появятся компании которые нужно будет спасать😳

📉ГМК Норникель -5.5% США включили в SDN List Заполярный филиал «Норникеля» и ГРК «Быстринское» 😔 

📉Ятэк -7.5% Ещё одна жертва санкций США😔

📉Распадская -2.8% Попала под санкции США, но практически не упала🧐 

Если портфель не удобрять, он может дать плохие всходы. И тут на помощь спешит производитель удобрений ФосАгро. А ведь совсем недавно смотрели удобрения в юанях от Акрона, а также от ФосАгро в долларах. Теперь и в юанях тоже решили занять денег на пару лет. Посмотрим, что внутри.

Ещё юаневые выпуски: Русал, ГМК Норникель, Уральская Сталь, Славянск ЭКО и Акрон, ГТЛК. Квазидолларовые: Новатэк, Полюс, ФосАгро. Я отвожу до 10% в портфеле под валютные облигации, так что интересно смотреть все новые выпуски в валюте. Ну и думаю, что скоро ещё что-то в юанях появится, не пропустите.

Кроме выпуска БО-П02-CNY (про который этот пост), также на размещении выпуск БО-П03-CNY. Он тоже на 2 года, но с офертой через 6 месяцев и ориентиром купона до 8%.

Объём выпуска — 1,5 млрд юаней. 2 года. Ориентир купона: 9–10% (YTM до 11,25%). Без оферты, без амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг AAA от Эксперт РА (март 2024) и АКРА (март 2024).

ФосАгро — один из крупнейших производителей минеральных удобрений в мире и один из ведущих производителей фосфорных продуктов. Компания обладает собственными месторождениями и полностью обеспечивает себя ресурсной базой для производства сырья. Много экспортирует, поэтому часть долгов берёт в валюте, а инвесторам валютные облигации помогают защититься от девальвации.

Чтоб не измучилось дитя – учи его всему шутя (А.С.Пушкин)

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами

--

Геймификация любого процесса помогает, упрощает, создает элемент соперничества. Инвестиции за последние 5 лет изменились до неузнаваемости. Ветераны рынка (10+ лет опыта) помнят, что такое QUIK, и как сложно его не просто настроить – а сгенерировать пароль. Помните файлы pubring и sekring?