В соседнем топике в комментариях начались споры про инфляцию. Мол, Росстат врёт, инфляция не равна 3,1% за год.
Я думаю, что опровергать Росстат нужно с цифрами в руках.
Вот цифры росстатовской инфляции с расшифровкой.
3,1% — это итоговый показатель на основе множества компонентов.
Отчёт Росстата с таблицами и пояснениями
Здесь видны основные компоненты инфляции: 1) продовольственные товары, 2) непродовольственные товары, 3) услуги.


Отдельная таблица по некоторым видам продовольствия:


( Читать дальше )

Новички в трейдинге, в погоне за точностью, очень усложняют свое существование на рынке. Все эти бесчисленные индикаторы на экранах, из-за которых не видно графика цены. Один противоречит другому, миллион фильтров индикаторов по индикатору, и все в таком духе :) Если вы новичок, или трейдер с небольшим опытом, забудьте про всю эту ерунду. В итоге, вы все равно откажетесь от индикаторов. Поэтому, рекомендую не тратить время, и сделать это прямо сейчас :) Существуют инструменты, для анализа рынка, которые дают отлично заработать. В использовании они просты и надежны, как автомат Калашникова. Речь пойдет об уровнях поддержки и сопротивления.

Уровни поддержки и сопротивления, являются простейшими линейными построениями в техническом анализе. Могут встречаться, как отдельно, так и участвовать в составе какой-нибудь графической формации, т.к. абсолютно все фигуры технического анализа, состоят из этих уровней. Теперь по-порядку.

( Читать дальше )

Коллеги доброго дня! В сети масса споров по вопросам непокрытых продаж опционов, степени риска данных стратегий и особенностям их поведения в различные периоды состояния рынка и в моменты резкого обвала рынка (либо критического роста, что значительно реже и безболезненнее).

Хочу показать тестирование  данной  торговой стратегий на живом примере с реально совершенными сделками. Забегая вперед скажу, что тестирование оказалось максимально жёстким в связи с ситуативной невозможностью доступа к рынку на период обвала 9 апреля этого года, т.е. фактически смоделирован вариант не резкого падения рынка, а критического обвала с планками с открытия торгов, когда нет возможности вмешаться в торговый процесс (аналог обвала 3 марта 14 года).

Озвучу некоторые общие тезисы по непокрытым продажам опционов. Сам термин «непокрытая продажа» означает, что в стратегии имеются ничем не подстрахованные проданные опционы, которые при определенных раскладах могут привести к неограниченным убыткам. С точки зрения рисков непокрытые продажи справедливо считаются самым рискованным видом торговли – в неблагоприятном случае против нас работает направленная плечевая позиция с плечом, которое мы физически не сможем получить работая с фьючерсами – у нас просто не хватит ГО для приобретения такого количества контрактов. Видимые преимущества стратегий непокрытых продаж – понятный заранее размер прибыли, отсутствие необходимости вмешиваться в позицию до определенного момента. Отсюда, непокрытые продажи часто используются в разрезе схем, связанных  с ДУ – можно сразу ориентировать клиента на определенный доход, отсутствие постоянной необходимости лезть в позиции дает возможность работать с десятками отдельных счетов на отдельных платформах, можно набирать большой объем в спокойном режиме.

( Читать дальше )

После того, как я опубликовал обзор компаний ПИК и ЛСР, оказалось, что я не могу совершить непокрытую продажу по акциям данных компаний.

Непокрытая (или короткая) продажа — это когда вы фактически продаете то, чего у вас нет (и чтобы это стало возможным — ваш брокер вам это одалживает), в расчете, что это что-то упадет в цене и вы затем сможете откупить его дешевле (и вернуть брокеру), получив разницу в виде прибыли

Собственно столкнувшись с этой проблемой, я решил осветить ее немного подробнее в блоге и рассказать, как устроен данный процесс на фондовом рынке.

Не все акции можно купить с плечом и не все акции можно коротко продать

 

Объяснить такое поведение — очень легко, так как его природа проистекает из здравого смысла. Маржинальная торговля (короткая продажа относится сюда же) подразумевает, что вы получаете заемные средства (в том числе в виде акций).

Брокер вам даст эти средства под процент, но для него это не все. Брокеру важно понимать, что в случае чего он сможет вернуть свои деньги назад.

( Читать дальше )

Все не доходили руки до квартальной отчётности Сбербанка, опубликованной на прошлой неделе. Сейчас посмотрел и делаю вывод, что санкции и финансовые потрясения пока не сильно затронули крупнейший банк страны. Более того, он скорее выигрывает от наметившегося повышения уровня процентных ставок в экономике. Ресурсы для него по-прежнему дешёвые, а доходность корпоративных кредитов повысилась во 2-м квартале на 10 бп, и этому, как он сам признаёт в презентации, «способствовало решение ЦБ сохранить ключевую ставку без изменений». О том, что у Сбера всё в порядке, свидетельствует и повышение годовых прогнозов t-do.ru/russianmacro/3025, благодаря более позитивному взгляду как на динамику процентных доходов, так и комиссионных.

В моём понимании Сбер остаётся одним из лучших кэш-генераторов на российском рынке акций (наравне с металлургами и нефтяниками). При наблюдаемой динамике финансовых показателей его дивиденды по итогам 2018 года составят не менее 15 рублей на акцию (12 руб – по итогам 2017г), т.е. более 8% к текущей цене. И это консервативная оценка. Обвал его акций, наблюдавшийся в августе – это исключительно санкционные страхи. В этом плане поведение его акций идентично поведению рынка ОФЗ – фундаментальная стоимость ни того, ни другого актива принципиально не изменилась. Доходность обоих активов существенно повысилась. В Сбере мы такой дивидендной доходности вообще никогда не видели, тем более, в реальном выражении (вдвое выше инфляционных ожиданий!) Особенно важно, что это происходит при сохранении двузначных темпов роста прибыли (прибыль на акцию в 1-м полугодии увеличилась на 19.6% гг).

( Читать дальше )

Всем привет.

Я тут подписался недавно на один канал интересный — через него люди пампят крипту. 

Кто не знаком с термином PUMP&DUMP: 

Pump&dump, или памп и дамп — схема манипуляций биржевым курсом на фондовом рынке или на рынке криптовалют с последующим обвалом. В основу заложена попытка увеличить стоимость акции при помощи ложных рекомендаций, ни на чем не основанных доказательств с целью выгодной продажи. 

Также термин используется в значении стратегии торговли, основанной на стремительном росте дешевых акций (свыше 50 %) в течение несколько дней.

Википедия

Сразу хочу предупредить, что на биржевом рынке это незаконно и если вас заподозрят в манипуляциях — можно присесть. А так, как крипторынок не регулируется — сейчас там основные блудняки и происходят — по сути пока это безнаказанно )

Итак, как это происходит на практике: большое комьюнити собирается и все ждут сигнала, как только в условный день и час даётся команда — все начинают совершать сделки в одном направлении — актив резко отклоняется — по ходу движения группа скидывает с профитом это д***мо — тут принцип простой — самый жадный — самый последний и соответственно за всё это платит )

( Читать дальше )

Всем доброго вечера.

Под конец дня и торговой недели сделал супер-короткое видео о том, почему я закрыл свой лонг по золоту? Какой получился результат? Как я буду действовать на следующей неделе исходя из своего прогноза на ближайшее время по золоту.

Для тех кто не следит за моим трейдингом — вот ссылка на видео, где я открывал данную сделку.

Всем приятного просмотра и удачных выходных!



( Читать дальше )

Хроника событий с попыткой соблюдения их порядка (то, что запомнилось мне, в формате: событие {оценка}).



— Сотня боевиков в касках ночью отбивают первый штурм Майдана (толкаясь с безоружным Беркутом волна на волну)

— Активист Сергей Нигоян на камеру читает стихи Шевченка. У него берёт интервью ТСН {идеальная сакральная жертва}. Его убивают первым. А позже этот сюжет покажут многие СМИ, в том числе и 5-й канал олигарха Порошенко (видео) {Совпадение – подумаю я. Совпадение – подумают все бабушки моего подъезда}

— Снайперы расстреливают как безоружных протестующих, так и силовиков. Ни один организатор Майдана не пострадал. Ни один лидер Майдана не пострадал. Ни один сотник Майдана не пострадал. Ни один боевик, кидающий коктейли молотова в Беркут, не пострадал. Ни один снайпер не пострадал.

— Порошенко называет олигарха Новинского «сукой православной»

— Янукович и оппозиция подписывают соглашение о досрочных президентских выборах и о не применении силы. Главы МИД Германии и Польши, а также представитель МИД Франции, выступают гарантами.

( Читать дальше )

Добрый день!

Сегодня поговорим наконец про один из самых важных мультипликаторов - EV/EBITDA. Если вы еще не читали про EV - прочтите сейчас. Про EBITDA расскажу здесь. 

Вообще, личный совет — чтобы легче запомнить что такое EV, что такое EBITDA и что означает сам EV/EBITDA — просто держите в уме мультиликатор P/E (уж его вы обязаны выучить). 

EV/EBITDA — прямой аналог P/E, только более справедливый. 

Вот именно так это лучше всего и запомнить и далее уже можно раскрыть эту тему. 

P - это капитализация, то есть фактически стоимость компании и EV - тоже стоимость компании, но более справедливая

E  — это прибыль компании и EBITDA  - тоже прибыль компании, но более справедливая. 

Что такое EBITDA

EBITDA = чистая прибыль (E) + налог на прибыль + амортизация + (все процентные или иные не связанные с бизнесом расходы — все процентные или не связанные с бизнесом доходы).

( Читать дальше )