ЦБР изучил портфели инвесторов. 66% брокерских счетов пустые, ещё 22% — до 10 000 рублей. Получается, что 88% инвесторов не имеют или почти не имеют денег на БС. Ещё 6% имеют на счетах до 100 000 рублей, а у 5% на счетах до 1 млн. Лишь у 1% инвесторов портфели более 1 млн рублей.


Посмотрел интересное исследование ЦБ и выделил самое любопытное на мой взгляд про инвестиции физлиц на фондовом рынке. Если вам тоже интересно, подписывайтесь, будем вместе интересоваться.

Люблю разбираться с цифрами. Сегодня решил выяснить текущую (вечер 7 сентября) дивидендную доходность акций, входящих в индекс Мосбиржи.

Взял топ-20 акций по весу (это более 84% индекса) и раскидал их дивиденды по предстоящим месяцам. Получилась такая картина:

www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/lkoh
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/gazp
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/sber
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/gmkn
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/mgnt
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/tatn
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/nvtk
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/sngs
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/plzl
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/sngsp
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/rosn
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/sberp
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/pikk
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/chmf
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/nlmk

Все инвесторы знают или слышали понятие "акции первого эшелона" или "акции третьего эшелона". В этой статье я решил более подробно осветить тему эшелонов (уровней листинга) акций российского фондового рынка и объяснить, как бумаги попадают в тот или другой эшелон, а так же, чем они отличаются друг от друга.

Начну с определения самого слова «эшелон» — это французское слово, в переводе означает «лестница».
В русском языке это слово имеет два значения: эшелоном называют состав поезда, либо форму расположения войск.
На фондовом рынке существует уровни листинга, их 3. По сути, это и есть эшелоны, только листинг — более профессиональный термин, а эшелон — народный.

В последнее время на нашем фондовом рынке стали появляться так называемые «ракеты» в акциях 2 и 3 эшелона, бумаги некоторых компаний росли на сотни процентов за пару месяцев и даже дней, например:

Рыночная капитализация является одним из показателей стоимости компании, определяемой фондовым рынком. Его легко рассчитать, умножив количество акций компании, находящихся в обращении, на текущую цену акций.

На этой инфографике представлено 50 крупнейших публичных компаний мира по рыночной капитализации.

А кто триллионер❓

1️⃣ Apple $AAPL 2,77 трлн $
2️⃣ Microsoft $MSFT 2,38 трлн $
3️⃣ Saudi Aramco 2,22 трлн $
4️⃣ Alphabet $GOOG 1,63 трлн $
5️⃣ Amazon $AMZN 1,38 трлн $
6️⃣ NVIDIA $NVDA 1,07 трлн $

Двумя бывшими членами клуба «триллион долларов» являются Meta (признана экстремистской организацией и запрещена в России) и Tesla, но в настоящее время рыночная капитализация обеих компаний колеблется в пределах 700 млрд $. В 2022 году Meta значительно потеряла в цене из-за падения своих доходов, в то время как Tesla страдала от проблем со спросом.

В общей сложности акционерная стоимость 50 наиболее ценных компаний составляет более 26,5 трлн $. На отраслевом уровне информационные технологии наиболее широко представлены в 🔝 50 с совокупной рыночной капитализацией в 9,3 трлн $. Следующими по величине секторами являются потребительские услуги (4,0 трлн $) и здравоохранение (3,3 трлн $).

• торговля на разных рынках — Binance, MOEX (+)
• торговля разными инструментами — фьючерсы, акции (+)
• торговля на разных таймфреймах — использую только М1 (-)
• торговля тренда и контртренда (+)
• как длинные, так и короткие позиции (+)
• принципиально разные системы определения точек входа и выхода (+)
• торговля некоррелированными стратегиями — ещё не придумал, как оценивать корреляцию (-)
• балансировать системы по инструменту — чтобы было равное число длинных и коротких (+)
• ограничить риски полной потери капитала на позицию < 3% (+)
• капитализация прибыли (-)
• динамическое определение объёма входа для каждой позиции (-)
• автоматическое отключение системы, потерявшей эффективность (-)
• автоматическое включение системы, ставшей эффективной (-)

После вчерашнего повышения ключевой ставки для многих интересными становятся высоколиквидные рублевые инструменты. Я уже несколько раз слышал о так называемых фондах ликвидности (они же фонды денежного рынка), и сегодня пришло время разобрать эту тему. Если интересны выводы, сразу листайте к самому низу.

Фонд ликвидности работает с операциями обратного РЕПО. Наиболее распространенный сценарий такой: Национальный Клиринговый Центр Мосбиржи (НКЦ), он же Центральный Контрагент (ЦК), хочет немедленно получить рубли для своих операций. У него есть ОФЗ (или другие облигации, но такое бывает реже), он отдает их фонду в залог, а получает кредит в рублях. Фонд получает проценты (не сразу, а в конце соглашения), НКЦ получает рублевую ликвидность, а также продолжает получать купоны с облигаций, которые находятся в залоге. Ставка кредита примерно соответствует ключевой ставке ЦБ РФ.

Если хочется больше узнать про сделки РЕПО, советую три статьи, из них общее представление сложить можно:
journal.open-broker.ru/investments/denezhnyj-rynok-moskovskoj-birzhi/

Падение RGBI за день на 0,4% — максимальное с ноября 2022

ОФЗшки так не рушились с мобилизации (на графике индекс ОФЗ — RGBI).
Тренд впечатляет: сливают каждый день.
Очевидно, слив fixed-income связан с падением рубля: кому охота держать рублевые облигации пускай даже с 11% купоном, когда доллар только с начала августа подорожал на 11%.


Судя по изменению кривой за месяц, распродавали в основном короткие ОФЗ… Видимо вслед за падением рубля идет жесткий пересмотр вверх ожиданий по краткосрочной ставке ЦБ

Честно отвечаю в этом посте на самый горячий вопрос для трейдера.

Как всегда буду очень благодарен за лайки, такой финансовый стриптиз редкая штука в трейдинге.

На фото не я, если что.

Я тут написал пост про разработку роботов под заказ (если кому-то надо смотрите вот тут smart-lab.ru/blog/931005.php), и в комментариях огреб классическое «зачем вам продавать роботов за копейки, если гребете миллионы на трейдинге». Понял, что стоит эту тему немного глубже раскрыть, чтобы снять эти тупые вопросы на будущее.

В представлении обывателя, алгоритмический трейдеры это такие неземные существа, живущие в белой башне заставленной мониторами и коробками от пиццы, на счетах которых крутятся цифры минимум с шестью нулями, в гараже стоит ламба, а на завтрак исключительно яичница с трюфелями.

Но давайте я расскажу, как дело обстоит на самом деле.

Настоящая жизнь

Разработку моего бота, который торгует для меня сейчас я начал в 2021 году. Год ушел на тесты, оптимизацию, постепенное наращивание объемов. И весной 2022 года я запустил его в полную торговлю на личном счете на те 50.000 USDT, которые у меня остались после банкротства офлайн бизнеса (вот в этой статье про это подробнее, если интересно: smart-lab.ru/blog/928213.php).