Уходящий 2018 год принес российской экономике целую серию рекордов и антирекордов, отмечает в обзоре главный экономист Nordea Bank Татьяна Евдокимова.

На фоне введения нового раунда санкций США и неугасающего конфликта с Западом приток прямых иностранных инвестиций — то есть вложений не в финансовые активы, а в реальный сектор российской экономики — рухнул до исторического минимума.

По итогам года он составил лишь 1,9 млрд долларов, что в 14 раз ниже показателя 2017 года и в 30 меньше, чем в 2013 году. При этом во втором полугодии, по данным ЦБ, инвесторы и вовсе забирали деньги — 5,3 млрд долларов в третьем квартале и 0,9 млрд долларов — в четвертом.



Ситуация на нефтяном рынке тем временем оказалась настоящим «подарком»: средняя цена продажи за рубеж российского сорта Urals подскочила на 16 долларов. Осенью нефтяные котировки превышали 80 долларов за баррель впервые с 2014 года.

( Читать дальше )

продолжение темы читаем тут https://smart-lab.ru/blog/520599.php

Всем привет.!!!

Давненько я ничего не писал в эту рубрику, но вот наконец решим вставит свои «пять копеек» в сегодняшнюю ленту новостей о «громком» по версии СКР и некоторых СМИ деле в отношении бывшего предправа банка ФК Открытие 




Я же предлагаю совместно объективно разобрать кто, что почем и зачем у кого покупал и есть ли в этом состав преступления.

Итак начнем… Представим, что на дворе август 2017 года...



( Читать дальше )

Расчет мультипликаторов – фундаментальный анализ.

Отец фундаментального анализа, учитель Уоррена Баффета и просто финансовый гуру Бенджамин Грэхем в своей книге «Разумный инвестор» писал:

«Единственная стратегия инвестирования, которая может обеспечить вам относительную безопасность вложений наряду с доходностью, превышающей доходность рынка, основана на оценке реальной стоимости акций компании.»

Разберем же детальнее стратегию Грэхема и идею всего фундаментального анализа.

Наша задача как инвестора, найти неправильно оцененные (=недооцененные) компании, реальная стоимость которых выгодно отличается от их рыночной стоимости (рыночной капитализации. Именно такие недооцененные компании имеют фундаментальные, обоснованные и лучшие перспективы роста, и кроме того, что не менее важно, данные компании подвержены меньшему риску в периоды кризиса.

( Читать дальше )

Много слов не будет. Утро, 29 января 2019, RIH9. Первые полтора часа торгов — семь сигналов.
Вот так выглядит «лента» сделок RIH9 если ее разложить по 100 тиков на бар и посчитать интенсивности покупок и продаж, а также объемно-тиковый осциллятор (ОТО) потока объема. Цена и накопленная маркет-дельта умышленно на графике отсутствуют (чтоб не отвлекали).

Розовые пики — интенсивности продаж (тиков в секунду), зеленые — покупок. Голубая «змейка» — объемно-тиковый осциллятор (ОТО), показывает изменение направления потока объема. Сигнал на продажу (1 синий — или «разводка покупателей») появляется в случае окончания интенсивных покупок по рынку (розовый кружок на графике интенсивности) с последующим изменением направления потока объема в противоположную сторону (розовый кружок на графике ОТО), а также выход ОТО из зоны перекупленности вниз. Сигнал на покупку (2 синий — «разводка продавцов») появляется в случае окончания интенсивных продаж по рынку (зеленый кружок на графике интенсивности) с последующим изменением направления потока объема вверх (зеленый кружок на графике ОТО), а также выход ОТО из зоны перепроданности вверх. Аналогичная картина для сигналов 3-7. Подтверждением разворота наверх являются уменьшение пиков интенсивностей продаж (атак продавцов 1,2,3 розовые) и увеличение пиков интенсивностей покупок (атак покупателей 1 и 2 зеленые).

( Читать дальше )

Раз тут можно про скрипты и это сам Тимофей Мартынов всем подписчикам канала Smart-Lab в Telegram рассылает...

Предложу еще один скрипт который можно использовать для проверки последней цены котировки с Московской биржи прямо из любого современного браузера. 

Сам скрипт:

Объявление функции

async function moexTickerLast(ticker) {
  const json = await fetch('https://iss.moex.com/iss/engines/stock/markets/shares/securities/' + ticker + '.json').then(function(res) { return res.json()});
  return json.marketdata.data.filter(function(d) { return ['TQBR', 'TQTF'].indexOf(d[1]) !== -1; })[0][12];
}

Вызов функции

moexTickerLast('GAZP').then(console.log);

Что бы использовать в браузере нужно открыть браузерную JavaScript консоль объявить и использовать функцию там (см. скриншот):





Скрипт можно использовать не только в браузере, но и например написать расширение для браузера или функцию для Excel в Google Docs

( Читать дальше )

Так как в электроэнергетике не вижу ничего перспективного (сети Ливинский цифровизацией убивает, а генераторы правительство вредными законами), последнее время мне интересен банковский сектор. Так как угрозой санкций его укатали ниже плинтуса, а прибыли там растут несмотря ни на что.

Сразу оговорюсь, мой подход не спекулянтский и не проторговка новостей. Скорее, Value Investing по Грэму и Додду. Поиск недооценённых компаний, покупка и ожидание, когда рынок справедливо оценит.

Не буду здесь ничего писать про качество менеджмента. Я верю во всё хорошее, и что плохой (по мнению многих) менеджмент ВТБ не сделает больше ничего плохого, а наоборот, сполна воспользуется сегодняшним преимущественным положением перед всеми остальными (кроме Сбербанка). В принципе, за последний год он сделал только 2 стратегические ошибки: покупка Магнита и выплата неоправданно высоких дивидендов. Если б не они, я бы поставил ему 5 баллов.
И не буду ничего писать про положение в банковской системе страны. Оно охуительное, у обоих. Все остальные банки завидуют и скрежещут зубами.

( Читать дальше )

На картинке: индекс РТС рвет в клочья мировую экономику с суммарным ростом 2441% против ближайшего конкурента — индекса NASDAQ, растущего за тот же период всего на 385%.

Что это — магия цифр или легкий способ стать миллиардером? Давайте разбираться.

Пост призван систематизировать мои мысли о принципиальной целесообразности инвестиций в российский рынок в настоящий момент. Мы рассмотрим упрощенный анализ долларовой доходности инвестиций в популярные биржевые индексы начиная с 2000 года по настоящее время. Минимум букв, максимум статистики. Наверное, написанное дальше для большинства из вас будет очевидными вещами, но возможно какому-нибудь начинающему инвестору в российский рынок это позволит по-новому взглянуть на свою стратегию.

Индексы, участвующие в сравнении:
1) Индекс РТС (RTSI) — долларовый индекс 50 крупнейших эмитентов России (USD)
2) Индекс S&P 500 (SPX) — долларовый индекс 500 избранных эмитентов США (USD)

( Читать дальше )

Как “Финам” переливал счета своих клиентов в собственных интересах.

В общем, терпение у нас лопнуло. Последние полгода мы с клиентом вели переписку с Финамом, в целях досудебного урегулирования их апрельских художеств. Сегодня мы получили четвертую по счету отписку от Финама ( которую, как и предыдущую, мы ждали 1,5 месяца), и прочитав этот цирк, решили больше на переписку время не тратить и предать эту историю огласке. Кроме того, естественно клиент пойдет с этими материалами в суд и другие инстанции (включая ЦБ и не исключая правоохранительные органы). Но суд это долго, а тянуть с оглаской я считаю больше не нужно, т.к. люди должны знать правду как можно раньше– что на самом деле представляют собой некоторые наши брокеры.

Итак, с чего все началось. Накануне 9-го апреля у клиента на счете преимущественно были медвежьи ратио-пут-спреды в июньских и недельных контрактах. В недельных были куплены 115-110 страйки и проданы 105 и ниже, а в июне  были куплены страйки со 110 до 97,5 и проданы  с 87,5 и ниже вплоть до 70-го в бОльшем кол-ве. Вега была практически нейтральная, тета положительная, дельта – вниз. За счет резкого падения рынка и роста центральных путов, счет 9-го к вечеру даже вырос, но 10-го пошло обратное движение счета (за счет временного удорожания дальних путов из-за маржинов брокеров) и в итоге счет вернулся в исходное состояние. В общем –никаких особых рисков по счету не было, наоборот –при падении рынка счет скорее стремился к росту, чем к падению, но в целом был как минимум нейтрален. Но ГО естественно выросло, примерно в 10 раз больше размера счета, из-за поднятия ГО биржей.

( Читать дальше )

Всем привет!

Сегодня по плану аналитика Вышеупомянутых инструментов в одной корреляционной цепочке. Прикладываю картиночки с разбивкой. Более детальная информация на видео ниже:

Российский рубль:



РТС:



( Читать дальше )

— flags:
— 30 — снята продажная
— 28 — исполнена продажная
— 24 — исполнена купленная
— 29 — активная продажная
— 25 — активная на куплю
— скрипт после клиринга завершается

function profit(pric_s)

t = {

    [«CLASSCODE»]=«SPBFUT»,

    [«SECCODE»]=«SiH8»,

    [«ACTION»]=«NEW_STOP_ORDER»,

    [«STOP_ORDER_KIND»]=«WITH_LINKED_LIMIT_ORDER», — со связанной заявкой

    [«ACCOUNT»]=«41xxxJB»,

    [«CLIENT_CODE»]=«65xxx»,

    [«OPERATION»]=«S»,

    [«QUANTITY»]=«1»,

    [«PRICE»]=tostring(pric_s-380),

    [«LINKED_ORDER_PRICE»]=tostring(pric_s),

    [«STOPPRICE»]=tostring(pric_s-700),

    [«KILL_IF_LINKED_ORDER_PARTLY_FILLED»]=«NO», — при частичном исполнении снимать стоп?

    [«TRANS_ID»]=«112»,

        }

    res=sendTransaction(t)

end



function profit_s(pri_s)

t = {

    [«CLASSCODE»]=«SPBFUT»,

    [«SECCODE»]=«SiH8»,

    [«ACTION»]=«NEW_STOP_ORDER»,

    [«STOP_ORDER_KIND»]=«WITH_LINKED_LIMIT_ORDER», — со связанной заявкой

    [«ACCOUNT»]=«41xxxJB»,

    [«CLIENT_CODE»]=«65xxx»,

( Читать дальше )