Срочный рынок заставляет меня скучать, так как я уже нахожусь в среднесрочных позициях, а цены так и продолжают болтаться в боковике. От их созерцания меня посещает только уныние.
На рынке акций, на мой любительский взгляд, приближается момент, когда стоимость вашего портфеля может неплохо схуднуть. Понимаю. Возмущение… Но, все-таки, выскажу свое мнение.
По некоторым акциям текущая картина сигнализирует о том, что восходящий тренд по ним может быть сломлен при наступлении определенных условий. На данный момент есть смысл обратить внимание на следующие акции, которые среднесрочно могут откорректироваться.
1. Сбербанк.
Как я уже писал ранее, ключевым уровнем является 145,29. При пробое данного уровня, можно выходить по стопу в случае перелоя пробойного дня. Пока этот момент не наступил. На пульсе. 

2. Российские сети.
Ключевой уровень 0,8630. При пробое данного уровня, выход по стопу в случае перелоя пробойного дня. Внимательно.

( Читать дальше )

Впервые с ноября прошлого года крупнейшие четыре трейдера Нью-Йоркской товарной биржи заняли чистую короткую позицию по нефти, а это означает, что в их портфеле на 13 сентября 2016 г. преобладали «шорты».


Хедж-фонды пока остаются на стороне быков и продолжают верить в восстановление нефтяных цен. За неделю они уменьшили количество коротких позиций на 29 тыс. контрактов со 131 тыс. до 102 тыс., в то время как длинные позиции остались практически без изменений. На фоне чего вырос и спред между «лонгами» и «шортами». По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами на 13 сентября он был равен 204 тыс. контрактов. На первую декаду августа спред не превышал 105 тыс. контрактов.


( Читать дальше )

в облигах татфондбанка боб 14 идет раздача доходностей на 3месяца 22% годовых я уже переложился из бинбанка, у которго 17 закрываются торги под оферту и купон( приходится физику выбегать из облигашек, чтобы не платить НДФЛ по купону, а НДФЛ мой брокер сдирает со всего купона!!! так что приходится бегать) в общем облигационная часть моего портфеля теперь состоит из облигов с выплатой купона в декабре месяце, и доходности от 14%..
акций у меня немного — киви, МТС и система и еще пара неликвида..
из фьючей — декабрьская сишка, купленная по 66700 (куплена в рамках тестирования нового алгоритма)

для консервативных инвесторов считаю покупки облигаций на 80% от портфеля с доходностью от 13,5 до декабря хорошим вложением. на 15% стоит купить бакс, а на остаток колбасить в своё удовольствие и на карман брокеру.

про татфондбанк- он санатор банка Советский — выиграл в конкурсе ЦБ.

Провел небольшой research цен на недвижимость. Провел 2 часа за компьютером, решил потратить 15 мин на презентацию результатов, не пропадать же добру, пусть любимое сообщество тоже посмотрит.


Итак. Гипотеза:
* цены на недвижимость в Москве коррелируют с ценами в остальной стране

Лично я предпочитаю логарифмическую шкалу для ТА и считаю что процессы в обществе развиваются по логарифмическому закону. Но на www.irn.ru/gd невозможно задать логарифмическую шкалу. Пришлось добывать самому!

Алгоритм:
1. Берем индекс цен (рублевый и долларовый) с www.irn.ru/gd
2. Оцифровываем графики в getdata-graph-digitizer.com/ru/
3. Экспортируем в Excel
4. Строим график, выбираем лог-шкалу
5. ТА

Вы легко можете повторить мой путь.

Выкладываю.


Рис. 1: Цены в руб/м2, декартовы координаты


( Читать дальше )

Этой статьей я хочу открыть рубрику, которую надеюсь вести регулярно. А именно находить и рассказывать о недооцененных компаниях на российском фондовом рынке, акции которых мне кажутся очень перспективными и либо уже в моем портфеле, либо в очереди на покупку. 

И самым первым делом я решил пройтись по нефтехимической компании ПАО «Нижнекамскнефтехим».

Лично для себя эту компанию я открыл несколькими неделями ранее, когда искал по мультипликаторам недооцененные акции тех компаний, финансовые отчеты которых мне также нравятся. 

Так что по ПАО «Нижнекамскнефтехим» ситуация следующая: 

Тикер: NKNC

Первая покупка: 27.07.2016

Далее также были докупки, поэтому итоговая цена входа: 54.5 рублей

Текущая цена: 62.9

% прибыли на текущий момент: 12.5%

В общем и целом компания пока не разочаровывает. Далее давайте по порядку. 

Мультипликаторы.

 

( Читать дальше )

Мы на смартлабе сделали фундаментальный анализ акций. Чтобы посмотреть сводные фин. показатели компаний нажмите Q в консоли и перейдите по ссылке: 

Чтобы посмотреть фин. рез отдельной компании можно либо нажать на значок в таблице котировок:

Либо найти компанию в форуме акций, и нажать на ссылку финансовые отчеты:

Так вот товарищ Displacer (спасибо большое за попытку исправить наши ошибки), обратил внимание, что у АФК Система неправильно посчитан P/B, который по нашей таблице составляет 2,49, а по его расчетам должен быть равен 1. Далее я с вашей помощью просто хочу разобраться, правильно ли мы считаем мультипликатор. 

Итак, беру баланс по МСФО, стр. 8-9 отчета за 2015 года.

Как считаем BV?
Берем активы: 1298,355 млрд
минус гудвилл: 43,861 млрд
минус нематериальные активы: 118,188 млрд
минус долгосрочные обязательства: 508,563 млрд
минус краткосрочные обязательства: 539,402 млрд
получаем BV 88,341 млрд руб

Делим капу на BV получаем 2,5

Все расчеты тут: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1Mxg2vzLENvcd16blPrO5PZZUJwbotn65a6gcRt-hBpE/edit?usp=sharing 
Вопрос — что неправильно в этих расчетах?

Таблица промежуточных дивидендов:

В этом году меня порадовал ЗиО Подольский машиностроительный завод(PDMS). СД завода  впервые в  истории ЗиО  рекомендует выплатить промежуточные дивиденды в размере 7,5 рубля, что подразумевает 16% ДД к цене моей покупки. Акция не торгуется на ММВБ. ЧП ЗиО за 1 полугодие 2016г  выросла  в 3 раза по сравнению с 1 п/г 2015 года  и я думаю, что будут ещё дивиденды по итогам 2016 года.

Любопытная ситуация сложилась с дивидендами по итогам 2015 года двух компаний, находящихся в совместном владении Роснефти и Газпром Нефти: СлавнефтьЯНОС и Мегион.

Я уже упоминала об этом факте в обзоре Промежуточные дивиденды 2016 года http://smart-lab.ru/blog/340651.php

Согласно нормативным актам РФ, на ГОСА эмитента в обязательном порядке должен быть вынесен вопрос о дивидендах компании.

В СлавнефтьЯНОС и Мегион на ГОСА такой вопрос не выносился, в связи с отсутствием директивы от мажоритарного акционера по этому вопросу.

Решение по дивидендам не принято, но ЧП на ГОСА была распределена.

В СлавнефтьЯНОС ГОСА приняло решение:

«3. Распределить чистую прибыль ОАО «Славнефть-ЯНОС», сформированную по итогам 2015 года в размере 4 786 679 713,51 руб. следующим образом: 
3.1. Часть чистой прибыли ОАО «Славнефть-ЯНОС» в размере 1 914 568 618,06 руб. направить на финансирование инвестиционной программы.

3.2. Часть чистой прибыли ОАО «Славнефть-ЯНОС» в размере 2 869 002 249,71 руб. направить на погашение обязательств по займам.»

Таким образом, нераспределеный остаток ЧП, составляет около 3 млн рублей, что соответствует размеру дивиденда на АП согласно див политике СлавЯНОС.

( Читать дальше )

Волатильность:

В среднем нефть ходит 1.5$ бакса в день.
Встающим по тренду:
Если нефть прошла 1.5 — открывать позу стремно.
Если  нефть прошла 3.6 а вы хотите открыть позу — бейте себя по рукам.

В четверг нефть врятли улетит,  а  в среду легко:


( Читать дальше )

Отличная программа для теханализа, и не только
на зарубежных рынках.
Записал подробную инструкцию. уверен, многим надо.
Программу официально купить нельзя, она дается только при наличии открытого счета у брокера,
от 25000 уе плюс резидентам США и некоторым европейским гражданам только.
Так что находим лазейки пользоваться ей бесплатно, хоть и немного в ограниченной версии.

Председатель Центрального банка РФ Сергей Константинович Дубинин выступает на расширенном заседании Правительства РФ. 1998 год

Припоминая историю последних лет заметил одну особенность собственной торговли. Конец июля — начало августа всегда характеризовались потерями.
Можно кивать на летние каникулы, отсутствие значимых трендов и т.п., но тут чего-то вспомнился августовский путч, августовский дефолт и еще кое-какие обстоятельства. Заинтересовался проблемой и выяснилось, что существует так называемое «проклятье августа», которое, работает во всем мире. В частности, России август принес следующие проблемы:

19—21 августа 1991 года Августовский путч.
14 августа 1992 года Началась грузино-абхазская война, в которой с обеих сторон активно участвовали российские граждане.
27 августа 1992 года Катастрофа Ту-134 в Иваново. Погибли 84 человека.
4 августа 1994 года Крах финансовой пирамиды МММ.

( Читать дальше )