Как понять, дорого или дёшево стоит наш рынок? Как соотнести эту стоимость с показателями прошлых лет? Методики могут быть разными. Одной из них является оценка индекса MCFTR полной доходности Мосбиржи. Правда, более адекватно было бы отнести этот индекс к величине денежной массы RUM2 (которая, кстати, выросла за прошедший год). Предлагаю так и сделать.

По MCFTR/RUM2 мы вернулись на уровни 2018 года. Да-да, всего лишь 2018, хотя по индексу Мосбиржи уже на уровнях 2020 года. Вот так сказывается рост денежной массы за это время. Но коррекция с текущих уровней выглядит вполне логичной даже по MCFTR/RUM2, т.к. мы уперлись в мощный уровень сопротивления. А уж как оно будет — скоро увидим !)

P.S. Индексы полной доходности рассчитываются в дополнение к ценовым индексам и отражают изменение суммарной стоимости российских акций с учетом дивидендных выплат. Биржа рассчитывает индексы полной доходности «брутто» – без учета налогообложения и «нетто» – с учетом налогообложения.

( Читать дальше )

Топ-15 банковских вкладов по доходности, по данным на 28 июля 2023 года:

1. 1.«Банк ДОМ.РФ» — до 11,1% (вклад «Мой Дом» на 1100 дней для суммы от ₽1 млн до ₽15 млн при открытии онлайн);
2. 2.«Банк ДОМ.РФ» — до 11,0% (вклад «Мой Дом» на 1100 дней для суммы от ₽30 тыс. до ₽999 тыс. при открытии онлайн);
3. 3.Почта банк — до 11% (вклад «Добро пожаловать» на 1095 дней для суммы от ₽10 тыс. до ₽300 тыс. при открытии в отделении);
4. 4.Банк «Зенит» — до 11% (вклад «Сириус» на 1100 дней для суммы от ₽50 тыс., максимальная сумма не ограничена, для новых клиентов, у которых на дату открытия вклада отсутствуют вклады в банке в течение 180 дней, досрочное расторжение с 366 дня по ставке 9%);
5. 5.МКБ — до 10,5% (вклад «МКБ. Яркий» на 1100 дней для суммы от ₽10 тыс. до ₽3 млн при открытии в «МКБ Онлайн»);
6. 6.Банк «Зенит» — до 10,5% (вклад «Сириус» на 1100 дней для суммы от ₽50 тыс., максимальная сумма не ограничена, для всех клиентов, досрочное расторжение с 366 дня по ставке 9%);

( Читать дальше )

Продолжаю традиционный воскресный мониторинг недвижимости по данным Домклик. За четыре недели Июля рублевые ценники квартир в двадцати самых живых регионах (~70% всех объявлений в стране) изменились так:

     

( Читать дальше )

Несмотря на то, что форум «Россия-Африка» прошел крайне пафосно, а Санкт-Петербург заплатил за него тремя днями, которые можно смело вычеркивать из жизни, в реальности Россия и Африка находятся буквально на дне своих взаимоотношений, и никаких объективных причин для изменения этого положения нет.

Взаимная торговля с Африкой у России в разы, а то и на порядок ниже, чем у основных игроков на континенте. Причина предельно очевидная: России банально нечем торговать с Африкой. Разве что дешевым продовольственным сырьем и бесплатным по сути оружием. Да и оно — самое простейшее вроде копий и луков.

Другие партнеры Африки поставляют на континент гораздо более серьезные товары, что и обуславливает величину торговых оборотов. И, конечно, вывозят они из Африки тоже много. Но вторая проблема в том, что России нечего вывозить: в России нет промышленности, которая бы нуждалась в африканском сырье. Просто по причине того, что нет промышленности вообще. Трудно назвать промышленностью мастерскую по наклеиванию шильдиков «Москвич» на китайские автомобили. Да и шильдики тоже приезжают из Китая в комплекте с автомобилем.

( Читать дальше )

Нефть выросла, налоговый период, обещания чиновников, что стабилизация курса наступила. Курс всё ещё 92₽. Какой смысл зарабатывать на акциях, если всё это с избытком съедает вечное ослабление рубля?

О какой суверенной экономике может быть речь, если рубль постоянно одна из самых слабых валют в мире? По сути с помощью вечной девальвации к каждому россиянину залазят в карман.

Читая Big Short лишний раз укрепляюсь в мысли о том, что рейтинговым агентствам нельзя верить. Почему? Потому что есть конфликт интересов: они рейтингуют тех, кто им платит. Чем больше бумаг они рейтингуют, тем выше их доход. И если они будут задавать неудобные вопросы, клиенты просто уйдут к конкурентам.

Вот если бы рейтинговому агентству платили покупатели бондов, а не продавцы, тогда рейтинг имел бы шанс быть справедливым.

Но покупатели в итоге и так им платят, только в виде того риска, который они берут, доверяя агентствам

За период с 1999 (год моего рождения) по 2023 год инфляция в России, по официальным данным, составила 855%. Вот несколько фактов об этом явлении:

 

🥕 Моя сегодняшняя целевая сумма, за бугром ее называют FIRE-number, необходимая для финансовой независимости — 19 млн ₽, в 99 году составила бы 1 989 000₽;

🥕 Среднегодовая инфляция за этот период составила 10,3%, Номинальная годовая доходность акций (IMOEX) равна 15,2%. То есть, портфель состоящий 100% из акций показал на этом интервале реальную годовую доходность — 4,9% и это без учета дивидендов;

🥕 За этот же промежуток времени «зеленый брат» рубля обесценился на 83,14%, в 10 раз меньше чем отечественный продукт;

🥕 Средняя цена на кв. метр в Москве за это время выросла на 1 150%;

🥕 Если бы у меня имелась машина времени и я бы отправился в крайний год «лихих девяностых» со своими текущими накоплениями, то там бы я стал финансово независим на 52%;

🥕 1 млн ₽ в последний год второго тысячелетия превратился в тыкву 97 876₽ в 2023 году;

( Читать дальше )

ФРС планово повысила ставку на 0,25% и поменяла шаблон сопроводительного заявления на майское, изменений не было даже в части оценки инфляции, хотя падение инфляции в июне заслуживало того, чтобы о нем упомянули хотя бы одним словом, но членам ФРС было влом, лето, солнце, воздух и вода.
Пауэлл радостно сообщил, что дальнейшая политика повышения ставок зависима от данных, как будто раньше это было с потолка.
Рынки выросли, когда Джей сообщил, что ФРС не принимала решение о повышении ставки в сентябре, но огорчились, когда он заявил, что ФРС не принимала решение о повышении ставки на каждом втором заседании, ибо ставки могут повышаться последовательно на каждом заседании или на 2х заседаниях из 3х, в общем, сентябрьская встреча такая же живая, как и Ленин.
Пауэлл сказал, что базовая инфляция ещё высока, а рынок труда очень плотный и рост зарплат важен для снижения инфляции.
Джей отрицал снижение ставок в этом году, пренебрежительно сообщил, что только несколько членов ФРС рассуждают о снижении ставок в 2024 году, а сам он ожидает достижение цели по инфляции в 2025 году и, когда будет уверенность в снижении инфляции к цели в 2,0% — ФРС может снизить ставки до нейтрального уровня, а потом, после достижения цели, снизить ниже нейтрального уровня.

( Читать дальше )

Наши акции в долларах



( Читать дальше )

Опасные ошибки начинающего трейдера. Не делай так, новичок!

Ошибаться в первые месяцы торговли — естественно. Кто не учится, кто ничего не делает, то и не ошибается. Но все же есть ошибки, которые могут привести к серьезным финансовым потерям или психологическим проблемам. 


Давайте разберем пять таких ошибок.

Первая ошибка – торговать без плана и подготовки. 

Трейдинг — азартный вид деятельности, но чтобы начать зарабатывать, нужно научиться торговать с холодной головой. Строго по торговому плану. В противном случае трейдинг превращается в лудоманию, когда трейдер необдуманно встает в позиции и совершает действия, которые приводят к потерям.

Вторая ошибка – думать, что благодаря трейдингу можно легко и быстро зарабатывать миллионы. 

Да, на самом деле можно получить миллионный профит за торговую сессию, но также вас может ждать и обратный результат – потеря всех денег на бирже. Стоит понимать, что трейдинг – это схема медленного обогащения. Бывают случаи, когда везет по-крупному, но это в основном происходит с теми, кто берет на себя большие риски. А у риска есть обратная сторона — большой слив.

( Читать дальше )