Наверное, все, на растущем рынке, слышали: «это точно вершина нужно продавать».   И чем выше тем чаше и увереннее, а цена все выше. Кто то, в конце концов, конечно же, угадывал, требовал почестей и медалей, делая вид, что это не он уже не раз тыкал пальцем в небо. То же происходит и на падении,- «ловля ножей».  В помощь себе «угадыватели», пристраивают кучу индикаторов, аналитику фундаментальную, чуйку, бубен, астро… хотя на самом деле все гораздо проще.
Как говорил один  умный трейдер: «Торгуй то, что видишь, а не то, что думаешь».
  Вот, к примеру, глядя на картинку ниже, можно  сказать: «какая замечательная вершина»?
 

( Читать дальше )

Одно из достаточно распространенных заблуждений про «реальный бизнес»:  «Фундаментальные факторы — это покупка бизнеса по цене, ниже чем его стоимость и получение прибыли от операционной деятельности бизнеса. В отличии от спекуляций, где вся суть — купить подешевле и впарить подороже.»

Когда вы делаете инвестицию — у вас одна цель, получить прибыль, покупаете вы бизнес или акции или фьючерс, цель не изменяется. Когда вы покупаете бизнес, вы делаете точно такую же ставку bet on future state (ставка на будущее состояние), на будущее состояние спроса на товар который производит бизнес, как минимум, на общую макро экономическую ситуацию, на возможности развития и расширения доли на рынке, на риски владения бизнесом и т.д. Если кто-то покупает бизнес по «не эффективной» цене, значит его кто-то продает, и так же как на рынке он делает это лишь по двум причинам, либо по тому что «идиот», либо потому что его «прогноз» будущего состояния отличается от вашего. Да факторы, которые учитываются при инвестиции в бизнес, немного другие, так же как и модель принятия решений, но принципиально от этого ничего не меняется. В бизнесе — все так же, большинство людей, не знает будущего состояния, что приводит к появлению все тех же «trend followers», «contrarian traders», «smart money», все той же дилеммы «risk aversion» vs «risk taking», и тех же  90% «лудоманов» которые мечтают о своем бизнесе, но никогда стабильно на нем не смогут зарабататывать деньги. Да это разные миры, но фундаментально они ничем не отличаются, и там и там правит бал — борьба за ограниченный ресурс, и его величество «эффективный» рынок порождаемый ею. Поэтому прежде чем заниматься либо бизнесом, либо рынком подумайте какую «неэффективность» вы собираетесь использовать, если вы не знаете ответа на данный вопрос, то как обычно сработает древняя рыночная мудрость — «Если вы не знаете, кто теряет деньги, значит — теряете вы».

Часто в комментариях и прочих срачах встречаю похожий комментарий:

1. Я купил Газпром по 360 рублей и слился к чертям собачьим. Теперь я понимаю, что инвестиции — зло.
2. Я купила Газпром по 350 рублей и теперь я жду, когда цена отрастет назад. Теперь я понимаю, что Газпром  — унылое гамно.

Обычно подобные «аргументы» кидают бывшие недоинвесторы, а ныне — спекулянты-неудачники.

Что такое инвестиции в компании с точки зрения разумного подхода? Это выполнение сразу двух пунктов одновременно:

1. Хороший, перспективный бизнес с прочным финансовым положением и своей нишей на рынке.
2. Покупа доли в данном бизнесе по цене, дешевле, чем текущая внутренняя стоимость бизнеса. Чем дешевле платишь, тем выше твоя потенциалньая доходности и ниже риск. Любая разумная инвестиция должна закладывать в себя маржу безопасности, о чем дилетанты видать не понимают.

( Читать дальше )

Счас можно поговорить с любым жителем любой (практически ) страны.
Собеседеница -30 лет, не замужем, учительница в школе.
 

Она Высшее, но я не работаю. Уволили.

Я	Кем работаешь?

Я	почему уволили?

Я	Что случилось?

Она	учителем. Сокращают у нас, или просят удалиться.

Я

Я сторож

( Читать дальше )

Это описание причин, почему некоторые люди занимали короткие позиции
по рынку и рынок их за это вознаградил.
Описание грааля в конце.

Итак, медведи были правы и рынок сполна накидал плюшек в их депозиты,
но можно ли было предсказать такое поведение рынка и занять правильную шортовую позицию?

Вообще, надо сказать, разделять оптимизм прошедших недель с толпой было очень тяжело, ибо реальных сигналов, говорящих о оздоровлении экономики, не наблюдалось. Да, рубль укреплялся, рынок рос, но уж слишком дутым это казалось.
Можно сказать, нужны были только причины, чтобы стать в шорт.


( Читать дальше )

Здравия друзья и коллеги, вот уже 3й месяц показываю свои уровни по РИ и СИ, 

очень рад, что некоторым людям эти уровни сильно помогли. по РИ с начала фавраля указал на разворотную модель и полностью провел инструмент по всем векторам движения согласно модели. модель отработалась, все вектора отработались. знаю не по наслышке несколько человек хорошо заработали — я очень рад а вас, друзья мои. остальные, в особенности троли и завистники всякий раз закусывали губы видя как отрабатывается очередной вектор модели )) ну и бог с ними..

что теперь:

РИ недели:



на недельках РИ достиг уровня принятия решений, и по всем законам должен либо отскочить, либо задержаться.

( Читать дальше )

«Я торгую NYSE, идут ли мои ордера из терминала прямиком на бижу?»

Правильный ответ- нет.

( Читать дальше )

В Jatotrader© реализована база данных горизонтальных объемов. Она пополняется автоматически в оффлайн, когда вы загружаете
данные о тиках и стаканах за торговую сессию. В бесплатной версии вы можете анализировать данные, начиная
со вчерашней торговой сессии (это удобно при планировании стратегии на текущий день). Все данные по кластерам
объемов также доступны в режиме «Market Replay». Скачать бесплатную версию можно с сайта www.jatotrade.com
Как этим пользоваться — в этом коротком видео:

Пользователи более ранних версий устанавливают новую поверх старой.
Если у вас есть данные по тикам и стаканам от предыдущих версий, то после
первого скачивания данных за любой день база данных пополнится автоматически
в «фоновом» режиме. Это может занять некоторое время, поэтому не пугайтесь,
что процессор какое-то время будет загружен выше обычного.
Как получить ключ www.youtube.com/watch?v=KTqX3bqeO58
Лицензионный сервер для получения ключей работает с 9:05 до 23:50 по Москве.

ЗЫ: торжественно клянусь обновить онлайн документацию в течение недели!

Буду вести рассказ от лица операторов. Так сказать «инсайдерский» взгляд =)

В системе интерпретации СОТ есть 3 основных индикатора. Эксрем зоны, сигналы и баллы.
Экстремальные зоны. На первый взгляд тут всё просто – если, мы, операторы экстремально закупались,
значит мы ждем похода вверх (или сами будем толкать вверх).
Но входить вместе с нами нельзя – потому что у нас с Вами разные цели и горизонт инвестирования.
Мы начинаем формировать позицию задолго до цели: начинаем закупать против тренда.
Логика движения против тренда строится из необходимости хеджирования рисков и управления большим объемом активов.
То есть наш приоритет инвестирования целиком завязан на текущий портфель (и с текущим трендом связан только отчасти).
Нас интересует долгосрочный тренд. Логика трейдера и логика портфельных менеджеров –
это совершенно разные веши (кстати методика Ивана больше напоминает портфельное управление нежели трейдинг, что не свойственно ТС форекса)
Чтобы понять как мы работаем, я опишу некоторые правила, которым нам приходится следовать.
Часть портфеля постоянно должна находиться в активах (постоянно заинвестирована). Это связанно с пассивным инвестированием.
То есть мы формируем 2 основных блока портфеля: с активным управлением и пассивным управлением.
В пассивную часть мы закладываем облигации, ГЦБ (гос. цен. бумаги), драг металлы, индексные фонды.
Некоторые акции (голубые фишки с очень высоким кредитным рейтингом – защита от дефолта) которые платят дивиденды.
Условно, это портфель до погашения (мы им особо не торгуем), но с определенной периодичностью мы проводим ре-балансировку портфеля.
При формировании этого портфеля мы считаем Вар, Бету, Дюрацию, волатильность и еще много разных «модных параметров».
Если мы ждем роста нефти – мы повышаем концентрацию бумаг нефтяного сектора.
Если мы ждем очередной волны кризиса, мы стараемся войти в наиболее надежные активы (ГЦБ).
Если мы ждем экономического роста, мы покупаем самые рисковые облигации
(в которые сейчас толпа боится инвестировать, и которые из-за этого стоят очень дешево).
С активной частью всё намного проще, тут мы можем торговать ?
У нас есть жесткая инвестиционная политика, вдобавок ко всему мы ежеквартально/ежемесячно строим инвест стратегию инвестирования.
Так же у нас есть жесткие требования по риск-менеджменту.
Короче у нас работает бюрократическая машина, цель который — не давать нам принимать опрометчивые решения,
и тем самым защитить инвесторов, которые доверил нам в управление деньги.

( Читать дальше )

Убегал от депрессии и вот. Примитивная чертовская онолитика (от слова черточки) некоторых тикеров. Месяцы. Навскидку.


ММВБ три года был замурован в диапазоне 1250-1550, классический выход на одну  ширину 1550-1850 состоялся в январе-феврале (декабрь не в счёт).

Теза лонговая. Возможно, что тест пробитого сопротивления 1550 уже состоялся. Также возможно, что работа слегонца недоделана и котировка сбегает под 1550 и даже под 1500. Принципиально это не меняет расклада, теза, повторяю, лонговая. Тейки наверху 2150 и 2450 на радость Шадрину.

( Читать дальше )