Точки разворота используются трейдерами для распознавания сигналов входа и выхода. Рассмотрим эффективным метод, объединяющий классические свечные разворотные модели с другими индикаторами.
 

Торговля разворотов оказывается наиболее успешной при сочетании моделей прайс-экшн с классическими свечными разворотными сигналами. Трейдеры часто теряют деньги при торговле разворотов, когда ошибочно полагаются на упрощенные одиночные индикаторы (например, только разворотная модель или простое пересечение MACD). Такие сделки часто попадают в неопределенное, рваное движение цены. Попытки «ловить ножи» или входить в слабые отскоки, основываясь на простом индикаторе, могут приводить к разочарованию и срабатыванию стоповых ордеров.
 

( Читать дальше )

Добрый день опционщикам! и всем читателям.

Наверное многие слышали про торговлю волатильностью на опционах: покупаем стреддл на центральном страйке и давай ровнять дельту  тем самым зарабатывая на рехедже и повышая свой профит) По теории всё прекрасно, но по факту получаем распад тетты, падение волы  нелинейность изменения дельты, ну и тому подобные негативные моменты, но сейчас не об этом.

Всё время было интересно почему ровнять нужно обязательно стреддл?, а не стренгл с купленными  колами и путами ч/3, допустим 10 000п. Решил сделать некий разбор полётов.

Интуитивно кажется что стренгл (любой даже на 2 500п) дешевле чем стреддл, т.к. в стреддле покупаем самые дорогие опционы, на как ведёт себя конструкция при отклонении цены? какие убытки максимальны по конструкции?

По этому было решено сделать простенький расчётик в экселе, а не на пальцах как это бывает обычно, в этот раз нужно оставить какой то след и на всегда покончить с недоопределённостью.

Для упрощения расчётов будем рассматривать только односторонее движение цены на n пунктов, шаг рехеджа примем 700п, он будет постоянным. Цену опционов посчитаем по базе скачанной с биржи РТС, вот от сюда ftp.moex.com/pub/FORTS/volat_coeff/  Исходя из шага 700п будем набирать наши позиции таким образом что бы на начальном этапе (при создании конструкции) дельта действительно менялась ч/з 700п, для этого гамма позиции должна быть равна 1/700*100=0,1428  — значение гаммы при изменении цены на 100п.  Тут надеюсь понятно что на самом деле в стреддле гамма будет постоянно уменьшаться при отклонении цены от центрального страйка и тем дальше тем больше, в стренглах же наоборот: при отклонении цены от центра и приближении её к одному из страйков купленных опционов гамма будет расти. Так же гамма будет меняться с течением времени и т.п. но это всё оставим. (и уж тем более я не обращаю вниманию на ГО который если очень грубо прикинуть будет равен половине стоимости конструкции).

( Читать дальше )

Всем привет

Кто разбирается в ОФЗ можете объяснить почему доходность некоторых выпусков значительно превосходит среднюю доходность других выпусков. Вот например сейчас выпуск 29011 имеет доходность около 14% тогда как все остальные в районе 10-11%. Причем, это не разовая какая-то флуктуация, эта ситуация стабильно сохраняется длительное время. Это странно, ведь какой смысл покупать облигацию с доходностью 10% если можно купить аналогичную по риску облигацию с доходностью 14%. Я бы ожидал что доходность выровнялась бы достаточно быстро. Но этого не происходит (наблюдаю за выпуском несколько недель):



Согласно спецификации выпуска 29011, это облигация с переменным купонным доходом, это ее отличает от остальных (они в основом все с постоянным). Если дело в этом то можете объяснить, в чем собственно подвох переменного купона, что у таких облигаций доходность может значительно превышать среднюю и не выравниваться со временем?

UPD

Разные доходности этого выпуска: 
 

В продолжение темы
http://smart-lab.ru/blog/269715.php

Все таки переделал робота, частично разгрузил канал DDE (убрал стакан).
Теперь рабочая конфигурация выглядит так
QUIK->DDE->моя C# программа (NDDE сервер) (портфель, деньги)
QUIK->Lua скрипт->OnQuote()+PrintDbgStr(..)->моя C# программа (стакан)
моя C# программа->trans2quik.dll->QUIK (заявки и их статусы)

В общем, идея с PrintDbgStr вполне рабочая, два дня полет нормальный.
Робот заметно лучше шевелится и реагирует на стаканчик.
Скрипт на Lua передает изменения стаканов (метод OnQuote),
далее беру 5 лучших бидов и офферов, мне больше не надо.
А то понимаешь, по 20 значений для каждой стороны передавалось по DDE.
Конечно все тормозило. Счас уже незаметно торможение.

Можно было бы это все написать конечно сразу на Lua, да там разработка очень долгая.
Хотя конечно внутри квика все будет летать.

По прежнему жду компетентных товарищей использующих прямой доступ на биржу. Расскажите как у вас дела то…

На основании статистики Bloombergresearch от июня 2015 года на сайте InfoWeTrust.com была опубликована инфографика, показывающая связи между многими крупными корпорациями через их руководителей.
Члены советов директоров одновременно занимают директорские должности в нескольких компаниях, что, как понимаете, конфликтует с заявляемой «свободой конкуренции»: если «рука рынка» в лице конкретного директора руководит конкурентами, то это какая-то странная конкуренция.

 

В ведущих 500 компаниях мира каждый седьмой директор входит в совет директоров другой корпорации. В «личном первенстве» лидировал президент немецкой страховой компании «Allianz» Хеннинг Шульте-Нелле, который в 2002 году заседал в советах директоров разных компаний со 184 руководителями крупнейших компаний мира. В 11 из 15 крупнейших компаний США двое и более директоров входят в совет директоров другой компании.

( Читать дальше )

Так выглядит ММВБ по секторам за последний год.

ТФ неделя.

Как говорят профессионалы, на рынке работают различные торговые стратегии, если соблюдаешь ММ и ставишь стоп лоссы. Вот и я доработал, почти, свою систему, которая в пятницу дала заработать на фунте и других инструментах. Критикуйте, вносите свои предложения, все полезное приму и буду использовать.

Многие, кто не читал книгу Ларри «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» и не внимательно смотрел на картинку в предыдущем ларри-посте, задавали вопрос про то, как строится система по определению минимумов и максимумов. Специально для них, отдельным постом с примером.

Для начала все же загляните в пост по ссылке и увидите там два паттерна, максимум и минимум. Определяются они очень просто:

• локальный максимум, это бар который имет два соседних с максимумами ниже
• локальный минимум, это бар который имет два соседних с минимумами выше

То же правило, действует в отношении следующих выше по иерархии максимумов или минимумов, краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных. Только берутся уже не бары, а экстремумы предыдущего порядка.

В этом случае получается:

• краткосрочный максимум, это локальный максимум который имеет два соседних ниже
• краткосрочный минимум, это локальный минимум который имеет два соседних выше

… и дальше по иерархии

( Читать дальше )

Надоело каждый раз лазить в книгу, тем более что как мне кажется при публикации были допущены некоторые ошибки. В итоге вот...


Пользуйтесь на здоровье!

P.S.
Если где-то есть явная ошибка ввиду неверной интерпретации (есть сомнения насчет прорыв вверх/вниз) — комментируем.

UPD.
продолжение: развернуто про минимумы и максимумы по Ларри Вильямсу...

Пролог.
Собственно, это мысли, подкрепленные позиционно. Просто это толстый намек, что я не призываю повторять за мной мои действия. Суть наблюдения: анализ трендовых импульсов в разрезе первопричин — действий крупнейших участников торгов, создающих трендовые движения, с учетом рыночной конъюнктуры по инструменту.

Глава 1. Динамика общего ОИ и опционная ситуация.
Три последние недели наблюдаем всплеск ОИ в инструменте на снижении, что говорит о наборе контртрендовых позиций. Две недели проторговки выкалывали (вливали в рынок) уровень, но сумма уровневых средств была значительной, что не позволило цене пройти ниже. Хоть и закрыли неделю ниже психологической отметки 1100, очевиден уровень 1083, который пробить практически нереально, а доливающиеся на нем покупки усугубляют дальнейшие медвежьи настроения. Суета путов на отметке 1000 ставит под сомнение дальнейшее движение вниз. Не дадут медведям заработать на низких страйках, что подтверждается ростом ОИ почти на 70 тыс. контрактов. Последние подобные импульсы привели к росту стоимости инструмента на 11000 и 13000 пунктов.

Глава 2.

( Читать дальше )