Сегодня 1 мая вышел очередной апрельский номер журнала Financial One - http://www.fomag.ru/

Читайте мою статью про индексное инвестирование, способы индексного инвестирования.




Кроме этого, там довольно много и других статей. Элвис Марламов довольно интересно описал ситуацию по потреблению. Статья про Гуру, которые занимаются обучением, и прочее…

( Читать дальше )

Единственный путь наслаждаться жизнью — быть бесстрашным и не бояться поражений и бедствий.  Джавахарлал Неру (Отец Индиры Ганди)



Текущий результат модельного портфеля +575% при отрицательном индексе за 7 лет и 10 месяцев. Из них 10 месяцев – это публичный проект «Разумный инвестор» в моём блоге.

В последний раз я подводил итоги по Проекту «Разумный инвестор» 3 марта 2014 года (тогда всем было страшно) – в первый мартовский черный понедельник! Потом к середине марта мы еще сильнее валились (стало еще страшнее), а после опять довольно мощно отрасли, но сейчас по факту опять сползли к ценам 3 марта 2014 года по индексу ММВБ (страшно стабильно).

В итоге с июля 2013 года за 10 месяцев рынок всё там же. Любители банковских депозитов побили индексные фонды…))

Но мой метод, не индексный, а идея заключается в следующем – путем выбора «хороших» активов в портфель, показать результат лучше индекса, итоги модельного портфеля #1 (акции из списка ММВБ) – порадовали!!!

Итоги по модельным портфелям: (дивидендная доходность рассчитана от цен акций 28 июня 2013 года).




( Читать дальше )

Я, как обычно(!), не знаю куда пойдёт рынок… Но при этом желаю уехать отдыхать.
Для примера представим, что по моеему отбытию Рынок продолжает торговаться. В принципе, так оно и будет, только не в полной мере, а пару дней между праздниками (подробнее см. http://smart-lab.ru/blog/180776.php)
Идея в том, что так можно сделать практически в любой день любого месяца.
 
Как именно сделать?
Используем спрэды!
Во множественном числе — потому что их будет два: Один вверх, один вниз — напомню, я всё ещё не знаю куда пойдёт Рынок! Да и не хочу знать))))
 
Спрэд (купленный, дебетовый) — это покупка опциона одного страйка + продажа «следующего» (т.е. расположенного «за» купленным относительно направления покупки).
 
В чём прелесть и простота спрэда?
Ограниченность потерь, малое ГО, гарантия результата. Максимальный лосс = цене «приобретения», Макс. ГО = разница страйков х стоимость пункта. В нашем примере это будет 5000 х 0,712 = 3500руб необходимо иметь на счету на вечер дня экспирации на каждый «комплект», который войдёт «в деньги». Учитывайте это! Наффссёё — не прокатит — порежут...


( Читать дальше )

Приветствую!

После прошлого поста мне пришло несколько писем с просьбой о том, чтобы я рассказал и про остальные оптимизаторы. И это понятно нет ни одного курса и методички, по созданию оптимизаторов — хотя и есть хорошие материалы по созданию ScoreCard индикаторов и т.д. которых достаточно для примерного понимания того, как с ними работать.
Но ближе к делу — сегодня буду рассказывать про мое второе секретное оружие, которое экономит мне часы и дни машинного времени!



( Читать дальше )

Осторожно! Дивиденды!!!
дивидендами. Не попадайтесь!!!" title="Разводка с дивидендами. Не попадайтесь!!!" />

Весной в инвестконторах принято активно пропагандировать идею покупки ценных бумаг ради получения дивидендной доходности. Не попадайтесь на такие уловки и всегда сами трезво оценивайте свои действия. Если вы намереваетесь покупать акции под дивидендную доходность, то это должно быть решением не на 1 месяц или неделю, а на многие годы. Охота на дивидендную доходность, это долгий и увлекательный процес и во многих случаях такая охота может приносить доходность по вашему дивидендному портфелю больше, чем рентабельность самих компаний, которые платят вам дивиденды.

Краткосрочные покупки акций под дивидендную доходность почти всегда чреваты размыванием этой дивидендной доходности гэпом на следующий день и попытки вам «впарить» хеджирование этого гэпа шортом фьючерсов на эту акцию — фикция, т.к. рынок заранее учитывает дивиденды и акция и фьючерсы приблизительно на эту величину и расходятся. Попытки поймать эту разницу сродни простой торговле ценными бумагами в попытке поймать пару процентов в ту или иную сторону.

( Читать дальше )

Попробую применить риск менеджмент от Тимофея к торговле на примере торговой стратегии и посмотреть как это выглядит со стороны математики. И так 200к200 стоп/тейк при том что я не знаю куда пойдет рынок 50/50 приведет к плачевному результату, на графике добавил комиссию 2рубля*8контрактов=16 рублей брокеру. 8 контрактов как у Тимофея. И так за 100 раз купли продажи.

И как сказал Тимофей (Чтобы зарабатывать такими раскладами профит/лосс = 2/2, у вас должно быть понимание, почему вероятность движения рынка в сторону тейк профита выше, чем в сторону стоп лосса.)  И так где взять это понимания ?  может в тенденции движение цены? а почему бы и нет. Например на часовом графике  свеча зеленая значит только лонг, мне еще понадобится ATR  и по нему  на 5 минутке буду выставлять стоп \тейк  в зависимости что покажет. Вот такая примерно выходит картина.


( Читать дальше )

Александр Шадрин в своем посте от 19 апреля ( smart-lab.ru/blog/178984.php ) разместил информацию о семинаре  - вот запись:  ( my.webinar.ru/record/294739/?i=18baa3f239927dc90405f7ea2d3bf8c9 )

Вся «лекция» — читание по бумажке приятную на слух инвестиционную демагогию, были адекватные вопросы:
На 35:15 («Как правильно оценивать надежность эмитента? Какие показатели вы используете?)

Его ответ:»ну прежде всего отноешние цены акции к цене активов приходящихся на акции B/P  - это основной коэффициент надежность эмитента в условиях инфляции, если же мы увидим на рынке дефляцию, то основной коэффициент для подбора акций это цена/прибыль, он указывает на надежность эмитента, все зависит от времени, поэтому я избегаю давать на сайте читать бухгалтерские курсы по мультипликаторам, слишком много в выборе зависит от времени инвестиций..."

Кто-то может обьяснить, как можно, вещать о вещах, в которых нихрена не разбираешься, в чем смысл то этой пустой информации?

( Читать дальше )

Сейчас я исследую деятельность Глобального Пенсионного Фонда Норвегии. Очень интересно! Материала для анализа – колоссально много…

Норвежцы имеют довольно большую аллокацию на Россию (65 компаний), кроме того компании, имеющие иностранную прописку, но я их также отнес к России (еще 16 компаний), так как они по прописке только иностранные – в итоге в российских акциях на 31 декабря 2013 года было почти 3,9 млрд. долл. Конечно в масштабах всего фонда – это около 0,5%...)) Но для России – это уже крупный инвестор.

Смотрю, как менялся портфель год от года – по России они явно используют активный способ управления инвестициями – не индексный. Они участвуют в IPO, есть активы в далеких эшелонах…

( Читать дальше )

Следующие части сами найдете на ютубе