Статья из инвестблога https://investorbox.blogspot.com/

Уоррен Баффет, несомненно, является самым влиятельным инвестором в современной истории, за действиями которого внимательно наблюдает весь рынок.
В конце концов, вряд ли кто-то сможет похвастаться таким же умением с легкостью создавать портфель, превосходящий по своей динамике индекс S&P 500. В общем, неудивительно, что участники рынка жаждут перенять мастерство Баффета, анализируя его действия и стараясь ухватить хоть маленький кусочек гениальности легендарного инвестора.

Несмотря на столь масштабный успех, инвестиционная модель Баффета всегда была прозрачной, прямой и последовательной. По сути, он инвестирует в справедливо оцененные «голубые фишки», выплачивающие большие дивиденды и отличающиеся сильным финансовым состоянием. Баффет покупает акции таких компаний с намерением удерживать их в течение длительного времени.

( Читать дальше )

Аналитик Rosenblatt Securities Джун Чжан поддержал рейтинг «продавать» Apple с целевой ценой в 150 долларов за акцию, сославшись на снижение продаж iPhone в Китае, что привело к волне сокращения производства компанией.

«Основываясь на наших недавних проверках каналов, мы считаем, что общие продажи Apple iPhone в Китае упали на ~ -30% г / г в ноябре», — сказал Чжан в записке для клиентов во вторник.

Чжан заявил, что потребители выбирают более дешевые модели, чем iPhone 11 Pro, который продается по цене около 1100 долларов.

Рейтинг «продавать» Розенблатта на Apple имеет целевую цену в $ 150 за акцию, примерно на -46% от текущей цены во вторник утром.Только на прошлой неделе Credit Suisse предупредил об уменьшении поставок iPhone в Китай:

CS сказал, что поставки iPhone в Китае упали на 35,4% г / г в ноябре (после падения на 10,3% г / г в октябре). Это при росте на 0,2% на более широком региональном рынке смартфонов. Кроме того, CS сообщает, что общий объем поставок в Китай сейчас снизился на 7,4% с момента запуска линии iPhone 11.

( Читать дальше )

СЗ №1: Не продавайте на максимуме!

Введение

Эта статья является первой в цикле СЗ (статистические закономерности). Статьи этого цикла будут посвящены тестированию различных статистических закономерностей. И сегодня мы рассмотрим СЗ №1, которую можно сформулировать так: “не продавайте бумагу, которая находится вблизи своего максимального значения”.

Основная идея этой СЗ заключается в том, что бумага, которая находится вблизи своего максимума, скорее всего, продолжит свой рост и дальше. В данном случае рекомендуется подождать немного и когда бумага остановится в своем росте, только тогда ее продавать.

Я беру на себя смелость утверждать, что СЗ №1 работает на различных таймфреймах, но в данной статье будет приведено тестирование только на дневном таймфрейме. Более того, мы сейчас протестируем следующее утверждение: “не продавайте бумагу в конце дня, если она близка к своему максимальному дневному значению”. В данном случае я утверждаю, что “

( Читать дальше )

Список подарков от ММВБ:

 

С последнего осмотра, почти все идеи начали отработку.

( Читать дальше )

1. Торговля ведётся по движению.

2. Риски на сделку от 1% на депо. Но не более 10% просадки в одной сделке.

3. Усреднение МАХ в три колена.

Дальше. Принципы управления позицией. Рынок воллативен, стоит понимать что бумажная прибыль колеблется от — до + в течении торгов. НЕ СТРЕМЛЮСЬ брать тейки больше стопа. Лучше несколько пофиксить в маленький плюс, чем одну но в минус.

1. Лот 0.02 на депо до 20к рублей. Разгонная тактика с 1к. У меня уходит на это от недели до месяца. Зависит от рынка. Максимум можно набирать 0.02х3 ордера. На усреднение. Дистанция между ордерами подбирается индивидуально, но в среднем от 15п до 50п. Если движение против меня продолжается — дальние ордера лочаться, а ближайшие закрываются. И дальше продолжается торговля по уже сформировавшемуся движению.

2. После достижения 20к, в дальнейшем лотность ордера сохраняется с соотношением 0.01 на 10к депозита.

Например депозит 33к — ордер на сделку 0.03. Допустимо открытие ещё двух ордеров по 0.03, или же больше, но меньшей лотностью. Главное чтобы общий объем ордеров не превышал трехкратное от первоначального(0.03 на 33к, т.е. не более чем 0.03х3=0.09 лота)

( Читать дальше )

Недавно банки рапортовали о рекордных объемах выданной за прошлый год ипотеки. Смотрим на график демографической пирамиды и видим, что 10 последних лет ячейки общества создавали дети бэбибумеров 60-х, рожденные в перестройку 1984-1989 гг., т.е. кому сегодня 30-35 лет. Это самая многочисленная экономически активная группа населения на текущий момент.

В период с 2000 до 2008 года был отложенный спрос со стороны поколения шестидесятников, которые, условно, разъезжались с тёщами. Не забываем, что 1998 год многих подкосил, там была стагнация до 2002 и уже с конца 2002 начался строительный бум.

Получается, что сейчас пик спроса, а в семейную жизнь начинает входить демографическая яма 90-х. И продлится это около 10 лет. Плюс часть этой группы молодых людей эмигрирует. Соответственно, прогнозируется существенный провал спроса.

Последнее время на смарт-лабе снова набирает популярность тема опционов. Попробуем понять почему.

Вот тут давно описана моя система продажи путового месячного «края» и приведены ее тесты с 2008 по 2013:

www.howtotrade.ru/nw/index.php?p=1380184332

Вскоре после той публикации эта система начала торговаться в реале на объеме в почти 1000 контрактов в сумме (на фирме 960 контрактов). 3 марта 2014 торговля этой системы была закрыта. Почему? Ссылку на это дам в конце (я уже об этом тут писал), потому что это будет хорошим резюме к нижеизложенному. 

Собственно расчет вариационной маржи для 960 контрактов я продолжил и после прекращения торговли. Эдакий out-of-sample. И что получается? А вот что по дням экспирации (мы помним, что продаваемые опционы месячные)



График в рублях, потому что я не знаю к чему отнести накопленную вармаржу. Ну до сентября 2015-го выглядит не очень красиво, я бы такое не торговал, но с 15 сентября 2015-го очень даже симпатично

( Читать дальше )

                  

• Быть дисциплинированным нужно каждый день. Если вы не дисциплинированны 100% времени в торговле – вы не дисциплинированны вообще. Время для экстремальности, азарта и других эмоций находите в нерабочее время.
• Рынок платит вам за дисциплину. Любая адекватная стратегия может приносить деньги, если вы дисциплинированны. И даже самая    лучшая не принесет вам денег, если вы не владеете собой.
• Всегда понижайте риски при плохой торговле. Объем в сделке необходимо уменьшать, если у вас пошла серия убыточных сделок, а не увеличивать. Антимартингейл !
• Самая большая потеря не должна превышать самую высокую прибыль. 
• Разработайте систему и работайте по ней. Не прыгайте от системы к системе.
• Всегда есть следующий день для торговли.

( Читать дальше )

На этой неделе опять произошла достаточно необычная сделка с акциями Газпрома. «Мистер Инкогнито», назовем его так, купил одним лотом 3.59% акций газового гиганта за 187,7 млрд руб. Т.е. одна акция была оценена в 220.72 руб. Фактически, эта таинственная сделка является продолжением той сделки, что была совершена летом, когда таким же образом было куплено 2.93% акций Газпрома. Тогда сделка прошла исходя из цены 200.5 руб за одну акцию. Покупатель также остался неизвестным.

Таким образом, «Мистер Инкогнито» владеет на сегодняшний момент 6.5% Газпрома. Не так даже важно, что это за человек или группа лиц, кто купил такого размер пакет. Главное другое, что это «правильные» люди купили, раз они обладают таким капиталом. Теперь давайте зададимся вопросом — они просто так купили такой огромный пакет акций? Наверно, все-таки есть задача заработать. Летом после первой сделки, я уже отмечал, что цена по которой была оценена одна акция Газпрома, станет мощнейшим уровнем поддержки. И только форс мажор в виде мирового финансового кризиса может опустить цену ниже 200.5 руб (подробно на эту тему писал в телеграм канале http://bit.ly/37uQeOk). Теперь же у нас появился новый ориентир — 220.72 руб. С трудом верится, что мы теперь увидим цену ниже этого значения.

( Читать дальше )

Потому, что игра в лонг стала контртрендом. И не показывайте мне графики и тренды. Я и сам их умею рисовать. На рынке нефти  бэквордация. И этим 
всё сказано. Потребителям очень удобно покупать дешевые дальние контракты. Не нужно хранить. Ведь хранение лишние расходы. А кто же продаёт эти дешевые дальние контракты. А продают хэджеры компаний, добывающих нефть. Они боятся, что нефть будет дешеветь ещё больше. Налицо рынок комфорта покупателя и страха продавца. И этот страх нефтяных компаний бьёт весь технический анализ. Хэджеры этих компаний знают всё о рынке нефти. Спекулянты, конечно, подергают рынок, но пока есть бэквордация держать лонги опасно