Есть два портфеля.

Портфель1:  лимит ср-в. 3,3 млн. руб

 

Портфель2: лимит ср-в. 9,2 млн. руб

 

По какому из портфелей риски выше и почему? Отвечаем по существу, мат. рассчеты приветствуются, на личности не переходим. Самым граммотным почет и уважение от  Оби-Вана.

 
Стенограммы выступлений участников конференции, которая проходила 3 октября 2003 года в Москве
Дмитрий Толстоногов: Благодарю компанию БКС за приглашение выступить на этом семинаре. У меня с БКС давние и тесные дружеские отношения.
Хочу обсудить некоторые вопросы, связанные с волатильностью. Существует с десяток известных методов для определения волатильности, начиная с технических индикаторов типа средний чистый диапазон, или АТР, историческая волатильность, стохастическая волатильность разных видов, стандартное отклонение и т.д. В портфельных задачах используют, как правило, стандартное отклонение и подобные вещи, а трейдеры, как правило, используют АТР – средний чистый диапазон. И, соответственно, тесно связанная с этим задача измерения риска, как правило, измеряется при помощи АТР — в единицах АТР. Соответственно возникает сразу 2 параметра: длина окна усреднения чистого диапазона и сколько единиц волатильности взять в качестве меры риска. И потом тестируется, оптимизируется все это.


( Читать дальше )

Продолжение….
Я вернулся. Приехал домой. Мама. Все было классно и я рад был этому. Хорошая домашняя еда. Хотелось отдыхать и гулять. Выпивал весьма не слабо первые 4 дня, а потом понял, что хватит. Всё было хорошо, но взрослому парню нужно было, как-то устраиваться начинать.
 Необходимо было снимать квартиру или комнату. У меня было 100 000 рублей и больше ничего. Нашёл комнату за 12 000. Стали искать работу.
Я отсылал вновь и вновь своё резюме во все финансовые компании. Более 30 сообщений мне пришлось отправить, в поисках работы. Результат меня поразил, ноль. Абсолютный ноль. Мне казалось, что менеджером по работе с клиентами меня должны были точно взять, но ничего. Мне даже никто, ни разу не перезвонил. Это было жутко. В какой-то момент хотелось просто напиться и забыться. Но я понял, что это для слабых и тех кто привык сдаваться. Я больше сдаваться не собирался.
Пришлось подрабатывать, то охранником, то официантом, то грузчиком. Иногда работал на двух работах, времени оставалось только, чтобы прийти домой и рухнуть спать. В конце концов я накопил 50 000 рублей и понял, что долго так не выдержу. Я ведь умел торговать, было много стратегий, да и с Женькой мы делали многое.


( Читать дальше )

Следующая неделя богата закрытиями реестров под дивиденды.
В очередной таблице дивитикеры с ДД свыше 1 % к котировкам закрытия 04.07.14  расположены именно по датам отсечек в режиме Т+2.

Бежевое поле таблицы: дата отсечки с учётом режима Т+2 07.07.14.
Безусловным лидером ДД  этой даты и, вообще, всей этой недели отсечек является МГТС ап. ДД  свыше 12%.
Дивиденды МГТС нельзя рассматривать, как дивиденды отдельной компании.


( Читать дальше )

Вот. Как и обещал.

Глава первая. Рождение.
 
 
Поздней осенью 2008го брокерский счет не открывал только ленивый. После того, как профессионалов вышибло мощной лавиной падения – на рынки пришли новые игроки, завлекаемые дешевизной акций. Это были полупрофессиональные ребята, я бы даже сказал совсем не профессиональные, но они понимали, что такое акция, коэффициенты EV/EBITDA и бухгалтерский баланс. Это были аналитики, финансовые контролеры, управленцы, бухгалтера, юристы, и прочий офисный планктон, который тысячами ютится в прозрачных небоскребах Сити. У тех из них, кого не уволили, были свободные деньги и понимание, что акции дешевые. Они не искали плеч или сложных структурных продуктов. Они тупо стали тарить акции при падении РТС ниже 1000, и те, кто делал это системно и регулярно – смогли удвоить/утроить свои капиталы уже через год. Наша компания не стала исключением. Одиннадцать сотрудников моего отдела из двенадцати открыли счета на ММВБ и оупенспейс превратился в брокерскую яму.


( Читать дальше )

Увидел на одном сайте такую возможность, мол конторка дает денег в 10 раз больше гарантийного обеспечения, которое вношу я сам.
Т.е. я даю 15 тыс. руб. и торгую 150 тыс. рублями, при этом максимальная допустимая просадка в 15 тыс. рублей. Вся прибыль моя.
Вопрос, на чем зарабатывает эта конторка тогда?
При этом конторка не форекс кухня какая-нибудь, а вроде бы как нормальный рашкинский хэдж фонд.
В чем подвох, очевидно они делают это не просто так, а зарабатывают на этом, но как, если прибыль моя?
Вероятно, там будет все анально огорожено, доступ только с их аккаунта в их терминал, который вещает на их сервере и рисует мне тени свечей, выбивая по стопам?
Или тут что-то иное?

Добрый день! Рассылка покрывает самые интересные материалы за неделю 12-18 мая, опубликованные вами на смартлабе. 

Самый мощный пост недели написал Алекандр Герчик. Пост с эмоциональным названием: "Не надо никого слушать!!! Или что надо делать чтобы стать богатым. Или любите трейдинг. Первые 3 года в трейдинге доход $4 млн" набрал +363 и 136 комментариев. 

Неделя запомнилась старым добрым холиваром на тему: «инвестирование или трейдинг?» Разжег, как всегда, Александр Шадрин, который скопипастил разоблачительный материал Александра Кургузкина (пропаганда интрадея как сделка с совестью +128,239к ), о том, что популяризация трейдинга выгодна только тем, кто стрижет этих овец — трейдеров, а самим трейдерам ничего хорошего не принесет. Естественно, намек на «цирюльника» в себе разгглядел в этом материале Василий Олейник, который грудью встал на защиту биржевого ремесла. 

Защитники трейдинга:
хочешь делать деньги — читай (+26,28к)
ответ Александру Шадрину (+60,30к)

Новости партнеров смартлаба
Компания «Домашние Деньги» предлагает инвестировать в потребкредитование на срок от 3 до 24 мес с доходностью от 13 до 21% годовых.
United Traders объявлен лучшим фондовым брокером по версии AFT Awards (+44,36к)
XCFD ищет на работу человека, который может вести блог по рынкам а также проводит вебинары на Ilearney 


Алготрейдинг, опционы
Алексей Ван: Как алгоритмизировать поиск свечных паттернов (+67,30к)
Валерий Песчинский. Нулевой опционщик. Часть 6. Гамма (+67,11к)
Илья Сахаров (Неттрейдер): может ли робот находить паттерны на графике лучше человека? (+48,58к)
Иван Коваль Зайцев Easy Lanhuage для анализа рынка (+40,28к) 
Тупики разума №7. цена это объем (+35,18к)
Денис Чирковский: голая правда о продаже голых опционов (вебинар) (+21,38к)
Самообучающие системы в R. Random Forest vs Nearest Neighbor (+6,8к)
Покрытый кол опцион — все работает как и 2 года назад (2) (+26,7к)


Фундамент, экономика
Лариса Морозова: таблица лучших дивидендных акций. Формируем портфель с ДД выше 10% годовых (+60,24к) 
Александр Шадрин: ровертол — дивиденды супер! (+64,32к)
Роман Климов: своп на евробонд как альтернатива депозиту (+26,13к)
Лариса Морозова: рекордные дивиденды ЭОН становятся фактом (+46,29к)
Лариса Морозова: доходность на префы МГТС 16% (+16,8к)
United Traders: акции производителей жестянок и стеклянной упаковки (+12,4к)
Джим Роджерс прикупил акций Аэрофлота и Московской Биржи (+50,21к)



( Читать дальше )

Как и обещал на конференции сМарт-Лаба, выкладываю свою Презентацию по проекту «Разумный инвестор», и все расчеты. Мне кажется, всё достаточно подробно описано. Где активные ссылки — это файлы для скачивания, они в дропбоксе лежат.

Презентация

Хочу заметить, что это модельный портфель, больше как пример возможностей фундаментального анализа, всё несколько упрощенно, и в реальной жизни всё будет несколько иначе. Нужно дополнить приемлемой диверсификацией, риск-менеджментом (ограничение доли акции в портфеле), а также использовать и другие системы отбора – например, для компаний роста, дивидендных акций, циклических компаний, и прочее…

К вопросу по «оценке менеджмента» -  в принципе финансовый результат он характеризует и этот показатель. Если менеджмент хороший, то и правильные решения должны отразится на отчетах…)) Ну а так, Сечин, Миллер, Костин, Греф – кто лучше, или хуже?

( Читать дальше )

По теме:  http://smart-lab.ru/blog/138853.php
«Опционный портфель на РТС (октябрь). Приглашаю заинтересованных.»

Итак, время формирования портфеля было выбрано правильно. Вчера цена сделала движение 4000 пунктов, что подразумевает: — время защитить прибыль. Я делал хэдж:  www.option.ru/analysis/option?shportf=87ed12342072db5c02d3d7022732f53d#position

Теперь портфель защищён!  Обращаю внимание на составляющую - «Страховка от флэта», я её ликвидирую, как только тетта вытянит к «0», это сегодня или на следующей сессии. Сейчас минус незначительный и он оценивается как  безопасный.

Составляющая «Уровни» — без изменений до данных уровней.

Повторюсь, все действия, которые я делаю по управлению портфелем — не подразумевают угадывания направления! Это моё понимание опционов и оно не связано с различными формулами, только практика!

Картинка: