С декабря по май медитировал над опционами и писал дипломную работу про косяки модели Блэка-Шоулза-Мертона, в июне защитил ее, и теперь решил поделиться — вдруг кому-нибудь будет интересно почитать.

narod.ru/disk/55200205001.648fdbc5dbbfa194696d7836b9dbbb04/edward_gordin_graduation_paper.pdf.html

Там в общем введение это блаблабла; 1-я глава — про стохастический процесс базового актива, риск-нейтральность и выведение формул опционов на разные базовые активы (через риск-нейтральное мат.ожидание); во 2-ой главе самое интересное — это моделирование стохастической волатильности в Монте-Карло (очень наглядно показывает, почему существует улыбка волатильности); 3-я глава — про опционный риск-менеджмент (модифицированные греки).

3-я глава не очень оригинальная, техники взяты из Dynamic Hedging Талеба.

А я опять с хорошими новостями для всех тех, кто активно интересуется опционным трейдингом и как научиться управлять своей опционной позицией.
Мой друг, опытный американский опционный трейдер — Nick Pritzakis совместно со мной решил провести для вас вебинар посвящённый искусству регулирования позиции. На данном вебинаре Ник расскажет о вертикальном спрэде и как им управлять.
Как всегда для моих подписчиков вебинар абсолютно бесплатный. (Подписку вы всегда можете оформить здесь).
Вебинар состоится 3 мая 2012г. 19.00 МСК
Регистрация по следующей ссылке: http://www.ilearney.ru/elearning/details.php?ID=6555
Официальный релиз.
Описание вебинара
Если Вы поговорите с любым профессиональным опционным трейдером, то он Вам скажет, что ключ к успеху — в том, как вы управляете позицией. Проблема в том, что не существует жестких правил, как проводить регулирование. Потому что это не наука, а искусство — разные трейдеры имеют разную терпимость к риску, разный капитал и взгляд на рынок.


( Читать дальше )