Есть такая универсальная формула по деривативам

+F = +C -P

Путем простого преобразования можно получать такие  стандартные комбинации на центральном страйке (ЦС).

С помощью опционов можно эффективно хеджировать цену базового актива и строить различного рода нелинейные конструкции, которые позволяют заработать практически на любом сценарии развития рыночных событий.
Однако, к сожалению, ликвидность опционов в настоящий период по целому ряду инструментов оставляет желать лучшего, и вполне могут возникнуть ситуации, когда трейдеру необходимо купить, например, опцион колл, а в опционном деске присутствует ликвидность только по опционам пут.
Выйти из подобного рода ситуаций можно с помощью синтетических опционов, которые образуются путём открытия позиции в базовом активе и противоположном опционе. 

Длинный колл +С=+F +P

Опцион колл даёт своему обладателю право приобрести базовый актив до определённой даты в будущем за уплаченную подписчику опциона (продавцу), опционную премию (стоимость опциона).

( Читать дальше )

Небольшой пример того, как логика идёт в разрез с моей стратегией и что из этого получается.

Русолово.

Если почитать статьи с фундаментальным анализом по этой бумаге, то особого желания инвестировать сюда нет…

– 6 лет работали в ноль или убыток;

– по мультипликаторам компанию оценивают в 0,5 руб;

– оценивают бумагу как очень дорогую;

и т.д.

И вот наш небольшой среднесрочный план по бумаге от 23 августа.

Да, можно поспорить, что как такового ретеста ещё не было, но ребята, ещё не вечер)

Во-вторых, я знаю многих кто пользуется моими идеями и заходит в такие бумаги (2-3 эшелон) заранее с небольшим стопом. Тут всё зависит от вашей “весовой категории”, есть те кто торгует миллионом, а есть те кто торгует 100 млн и риски которые они готовы брать на себя – это совершенно разные вещи.

⠀

💥 Если вы хотите лучше понимать рынок, то обязательно подписывайтесь на мой Telegram-канал «Инвестиций ИСТ». Определенной информации нет в открытом доступе.

( Читать дальше )

Уважаемые подписчики, думаю, многие из вас видели инвестгуру, еженедельно пополняющих свой портфель по понедельникам/вторникам/средам/четвергам/пятницам.

Сегодня я расскажу очень простую стратегию для новичков, как можно покупать дешевле, чем эти опытные инвесторы.  

Для начала построим таблицу в Microsoft Excel,

В левой половине будут расположены котировки, а в правой половине с помощью простых формул будут выводиться цены закрытия в дни, соответствующие критериям, указанным в заголовках (дни падения, дни роста, все дни, все понедельники, все вторники, все среды, все четверги, все пятницы)

Затем в нижней части суммируем все цены закрытия по каждому столбцу (сумма всех цен покупки) и считаем количество дней покупки (количество дней покупки на закрытии)

Разделив первое число на второе, мы получим среднюю цену покупки акции в дни падения, дни роста, ежедневно, каждый понедельник, каждый вторник, каждую среду, каждый четверг, каждую пятницу

Для наглядности также укажем эти цены в процентах в сравнении с ценой покупки на закрытии в дни падения акции.

( Читать дальше )

⚡ Магнит создал значимый прецедент по выкупу акций у нерезидентов и дал пример Лукойлу. Если у Лукойла все пройдет гладко, то это даст пример и остальному рынку. Списавшие свои инвестиции в 0 резиденты «недружественных» стран с удовольствием пойдут на такую сделку. Если менеджмент компании хоть немного заинтересован в росте капитализации, то выкуп у нерезов с 50% дисконтом — лучший инструмент роста на данный момент. Я решил покопаться на предмет компаний, которые могли бы пойти этим же путем.

📊 В таблицу свёл (она над этим постом) часть компаний. Отсеял компании, нуждающиеся в редомициляции. У того же Глобалтранса доля нерезидентов достигает 38% и у него есть много денег для выкупа, но что с этого, если он не в состоянии даже переводить средства внутри компании. После редомициляции возможно откроется дополнительный драйвер роста. То же самое касается Полиметалл (43.2%), Озон (25%) и Х5 (23,3%). Также убрал компании с долей нерезидентов меньше 10%. Даже если они будут выкупать, то эффект на капитализацию будет не таким интересным. Лукойл планирует сделать оферту как для заблокированных средств на счетах «С», так и для депозитарных расписок. Поэтому долю нерезидентов брал общую в структуре капитала без привязки к месту торгов бумагой.

( Читать дальше )

Теперь пришло время взять ответственность за свою жизнь и перестать искать оправдания или сваливать вину на других. Забудь о жалобах на то, что не нравится, и откажись от критики других людей. Ты и только ты несешь полную ответственность за все, что происходит в твоей жизни. Если что-то не устраивает тебя, то ты сам должен изменить это.

Посмотри на себя как на президента собственной компании, независимо от того, кто платит тебе зарплату. Не допусти распространенной ошибки, думая, что работаешь на кого-то. В действительности, ты всегда работаешь только на себя и никого более. Ты – глава корпорации, которая заботится о твоих собственных интересах, независимо от должности, которую ты занимаешь.

Когда осознаешь, что работаешь исключительно на себя, начинается превращение твоего мышления в мышление настоящего предпринимателя – независимого, ответственного и инициативного. Ты больше не будешь ждать удобных возможностей, а будешь создавать их сам. С этого момента ты станешь своим собственным боссом.

( Читать дальше )

   

Сегодня я инвестировал 1 000 000 рублей в российский фондовый рынок. Таким образом, мой инвестиционный портфель превысил 2.6 млн. рублей:

  

( Читать дальше )

Ключевую ставку подняли до 12%. Цены на облигации снижаются, появилась возможность зафиксировать бОльшую доходность. Однако стоит учитывать возможное повышение ставки 15 сентября.
В моем портфеле есть интересные выпуски, посмотрим на самые доходные (есть еще М.Видео, но их оставил «за скобками»).

1. Интерлизинг 1Р06
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A106SF2
Стоимость облигации: 99,54%
НКД: 1,11 р.
Доходность к погашению: 14,46% (купоны 13,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные c амортизацией
Дата погашения: 24.08.2026

2. Аренза-про 1Р02
Лизинговая компания для малого бизнеса.
Рейтинг: ruBB- (эксперт РА)
ISIN: RU000A106GC4
Стоимость облигации: 99,94%
НКД: 9,97 р.
Доходность к погашению: 13,84% (купоны 13%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 18.06.2026

3. ВИС Финанс БП03
Многопрофильный холдинг, реализующий крупные инфраструктурные проекты.
Рейтинг: А(RU) от АКРА
ISIN: RU000А1060Y4
Стоимость облигации: 99,45%
НКД: 25,45 р.
Доходность к погашению: 13,81% (купоны 12,9%)

( Читать дальше )

Изначально у каждого инвестора есть чётко прописанные доли между инструментами. Например, возьмём эталон 60/40, где 60% акций, 30% облигаций и 10% золота (с одним активовом ребалансировка не нужна). Пусть сумма всего портфеля составит 10000 рублей, тогда по классам активов будет 6000/3000/1000.

Допустим, за этот год акции принесли +100%, облигации +40%, а золото -20%. Тогда получим новые пропорции в абсолютном выражении — 12000/4200/800, то есть всего у нас будет 17000 рублей — портфель вырос на 70%. Но если раньше доли классов активов составляли 60/30/10, то теперь они изменились и стали 71/24/5.

Таким образом, нам нужно восстановить пропорции активов до изначального уровня, так как акций стало намного больше и риск увеличился. Этот процесс и называется ребалансировкой. Выполнить её можно разными способами.

👍 Чисто классический вариант

В этом случае мы продаём сильно выросшее и докупаем упавшее. Если в новом портфеле денег стало не 10000, а 17000 рублей, тогда акций должно быть 17000*60% = 10200 рублей, облигаций 5100, а золота 1700.

( Читать дальше )

Это пресловутый ЗигЗаг. Все просто, как строится, так и играется.
Да, как и везде есть нюансы, но они легко преодолимы. Скажем, закрываться можно и несколько раньше.
Ну, и не на всех построениях ЗигЗага это работает, но это детали.
И еще, если хорошо задуматься, то большинство стратегий хотя бы косвенно используют ЗигЗаг, часто не подозревая об этом.

О пользе технического анализа.

 

Всегда с улыбкой читаю о вреде теханализа в светлых и умных головах  начинающих и  не очень спекулянтов от рынка. Особенно меня умиляют бодрые заявления о разводе на форексе, при этом превозносятся свои достижения  на фондовом и срочных рынках. Хотя очередной ЛЧИ показал, что и там есть проблемы.

Это вступление, так сказать. И чтобы лить поменьше воды начну с известных всем особенностях финансовых рынков.

Так сложилось, что в природе котирования цены лежат волнообразные процессы.  Наверное слышали об Эллиоте. Но я не о нем, а о колбаниях. И как бы нам не хотелось повыеживаться-колебания имеют физическую волновую природу. И никуда от этого не деться.

 

 Посмотрев на картинку видим что один из параметров – это время. Запомним этот факт и перейдем к другой веселой картинке.

 

( Читать дальше )