Речь про Texas Hold'em, кто не знаком — советую прочитать правила в википедии. И… Увы, рынок сложнее. Как минимум здесь (почти) не подустим олл ин. Как минимум не с плечами.

Итак, глобально у нас есть несколько десятков процентов вероятности что СВО закончится этой зимой, затем поползут вниз расходы, высвободятся занятые в ОПК люди, тормознет инфляция, и очень многие акции улетят т.к. их бизнес хуже не станет, но в след за падением ставки требуемая доходность упадет, а много кто из компаний сможет вдохнуть полной грудью и их показатели полетят вверх.

Плечо очень дорогое сейчас, но начнет дешеветь. Так почему же сейчас не затариться на плечи?

Я до мозга костей лонгуст с плечом в 100%, щас закредитован на главном счете примерно на 12,5%.

Почему? Потому что… Мы еще вначале «партии». У нас карты на руке, они хорошие. Но мы не знаем что положат на стол. А соперник наш — повышает очень агрессивно, и мы еще не знаем выйдет ли у нас победная рука чтобы отвечать на высокие ставки. Просчитать вероятности мы не можем. А чтобы посмотреть какие карты будут — нам надо платить по 23%+ годовых.

В 2020-м мой работодатель начал прижимать меня по условиям, я забрал команду, снял склад и запустил свое производство когтеточек. Казалось бы, ничего сложного: закупаешь клей, картон, и находишь людей, которые 5 000 раз в день готовы повторять одни и ту же операцию. Но есть нюансы.

В статье расскажу, как я делаю деньги из картона и клея и как продавать, если твой клиент – это кот. Если любите котиков, – ставьте лайк.

ДИСКЛЕЙМЕР: Статья написана на основе интервью с сооснователем производства когтеточек Поздняковым К.

Себестоимость когтеточки из картона

Картон – 183 ₽

В 1 листе картона вырубается матрешка сразу из 5 когтеточек. 1 лист стоит порядка 11 руб. Лесов у нас вроде много, но цена картона почему-то сильно гуляет от доллара (+10 ₽ за 2 недели – легко.)


Форма восьмерки и красота и эффективное использование листа картона.

Чтобы получить 5 готовых когтеточек, понадобится 83 листа картона. Это 83*11 ₽/5шт. = 183 ₽.

Клей – 38 ₽

Все мировые индексы рассчитываются по эффективной капитализации (капитализация с учетом фри флоата компании). Однако у нашего индекса есть добавочные коэффициенты от самой Мосбиржи. Посмотрим как должен выглядеть истинный индекс.

1. Сбер ао занижена на 6 п.п, сбер префы завышены на 0.6 п.п. Отличная компания, которая тащит индекс вверх — очень жаль что ее занижают.

2. Лукойл — занижен на 2.3 п.п. Компания показывающая 11 лет результат еще лучше Сбера.

3. Тинькоф занижен на 1.5%. А вот результаты Тинька видимо не понравились и ему срезали долю.

4. Доля Роснефти занижена на 1.7 п.п. Не самое худшее решение, если смотреть с 2013 года.

5. Доля Татнефти завышена на 2.8 п.п. Видимо успехи Татнефти в прошлом году понравились составителям индекса.

6. Сургут — если считать с префами, то на 2.3 п.п. завышена доля. Видимо ожидают хороших дивидендов, раз так сделали.

6. Доля Норникеля завышена на 1.2 п.п.

Мосбиржа не хочет, чтобы доля 1 акции была выше 15%, но 18.64% — это не так уж много относительно 15.

1  Торговля деньгами

Люди постоянно пытаются улучшить свои инструменты, процессы и методы. Технический прогресс сокращает объем работ, необходимых для производства товаров и услуг, на 2% — 5% каждый год, в зависимости от отрасли. Таким образом, теоретически, чтобы производить те же товары и получать тот же доход, мы должны работать на 4-10 дней меньше, чем в предыдущем году. Или мы работаем столько же времени при соответствующем ежегодном росте нашего реального дохода. Ждет ли нас райское процветание?

Парадоксально, но происходит обратное. Рабочее время в промышленно развитых странах увеличивается, а доходы падают. В 2014 г. типичная американская семья среднего класса зарабатывала на $5 000 в год меньше, чем в 1999 г. Рост производительности труда, похоже, имеет негативный эффект. Вместо рабочих часов сокращаются расходы, вместо заработной платы увеличивается предложение. Хотя и то, и другое первоначально повышает доходы корпораций, в долгосрочной перспективе они имеют ряд неприятных побочных эффектов, таких как безработица, снижение спроса на товары и кризисы продаж.

Сервис «Финам AI-скринер» теперь можно использовать при выборе не только акций, но и облигаций. Пользователям стали доступны 2400 долговых бумаг, которые торгуются на Московской бирже. 

Скринер позволяет подбирать и анализировать ОФЗ, корпоративные, муниципальные и биржевые облигации по разным параметрам: цена, доходность, дюрация, дата погашения, накопленный купонный доход, ставка купона и другие, всего более 20 параметров. Показатели по облигациям в сервисе обновляются раз в сутки. 

В ближайшее время в «Финам AI-скринере» будут доступны рейтинги и описания эмитентов облигаций, появится профиль бумаг и возможность добавлять их в список избранных инструментов.

Если вы еще не пользовались «Финам AI-скринером», переходите по ссылке и изучите все возможности сервиса.



Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest

Все мы знаем, что дивиденды на российском рынке акций, являются определяющим фактором роста этих ценных бумаг. Может применим к этим знаниям сбалансированный подход? Иными словами: «А что, если мы соберем портфель из компаний, исправно выплачивающих дивиденды, в равных долях!?». Присаживайтесь поудобнее, дамы и господа, сейчас мы с вами ответим на этот вопрос.

Всем привет, с вами Captain — автор небольшого блога про личные финансы, инвестиции и жизнь сейчас! Сегодня мы с вами проведем бэктест портфеля, состоящего из дивидендных коров, взятых в равных весах.

Вообще, почему отечественные инвесторы так ревностно относятся к дивидендам? Чтобы не разводить здесь полемику на эту тему, просто рекомендую прочитать пост, посвященный этой теме, от автора, который копит на квартиру в Сочи.

Ну, а мы возвращаемся к нашему эксперименту. Итак, я уже делал подобное исследование, только там я выяснял, какая стратегия лучше: равновзвешенная или капитализированная.

Сегодня мы рассмотрим какая инвестиционная стратегия доходнее на Российском рынке: взвешенная по капитализации или взятая в равных долях.

Прежде чем начать, замечу, что похожий бэктестпроводился Александром Елисеевым aka Фининди, рекомендую к прочтению.

Я как человек, который 2 год придерживается равновесового подхода, хочу примерить текущую стратегию на имеющиеся исторические данные по Отечественному рынку и вставить свои 5 копеек касаемо данного подхода. Итак, начнем!

Входные условия

Бэктест будет проводится с помощью сервиса учета инвестиций Snowball Income и как следствие будет определяться его функционалом и базой данных.

Из-за того, что индекс МосБиржи начал становиться таким, каким мы его знаем только ближе к 10-м, и некоторых выбывших из индекса компании нет в базе Snowball, исследуемый отрезок времени будет взят в период с декабря 2013 по декабрь 2023 (10 лет). Тогда в состав ИМБ входили 50 компаний

Мосбиржа объявила о намерении компенсировать ошибки, допущенные в процессе её работы перед клиентами, и я считаю, что это правильный шаг в направлении улучшения её деятельности. Однако, если биржа начала беспокоиться о своих клиентах, а не о тех, кто пришел из-за инфляции и пытается сохранить свои активы, то почему бы не рассмотреть возможность отмены промежутка времени с 18:50 до 19:05 как перерыва для торгов?

Это действительно необычно иметь 15-минутный перерыв посреди активной торговли, и он может рассматриваться как событие, схожее с утренним сбоем торгов 13 сентября 2023 года. Отмена этого перерыва может способствовать более стабильной и непрерывной работе биржи, что, в свою очередь, может быть в интересах её клиентов и всего финансового рынка в целом. Это решение, вероятно, требует дополнительного обсуждения и анализа, но оно заслуживает внимания биржи и регуляторов.