Утречка добрейшего всем!

     Вчера спонтанно возникла мысль поделиться нажитым опытом в деле торговли опционами на Мосбирже. За это один уважаемый чел меня навечно забанил. Оно и понятно...

     Но я не унываю — я сам себя спасаю! :)

     Чуток отвлекусь, вспомню своё детство. Биржевое детство.
     В 2001 году я с удивлением узнал, что есть биржа и акции там всяческие на ней. Загорелся.
     Начал, как и положено, с ПИФов. Пытался ими спекулировать. Но любой фонд — это чёрный ящик. Кое-что заработал выиграл, но удовольствия душа не получила моя грешная. :)
     2003 год — открытие счёта в БКС. Акции.
     2006 год — перешёл на фьючерсы. Тоже поначалу ссал, боялся, не знал, что это такое.
     2008 год — познакомился с опционами.

     И я вспомнил себя того года выпуска :) Я хочу торговать опционами, но НЕ ЗНАЮ, КАК ЭТО ДЕЛАЕТСЯ. От слова совсем.

     Вроде, и не совсем дурак, как мне казалось, взрослый мужик, а вот

( Читать дальше )

Эта книга дала мне так много, что я не могу не написать на нее рецензию. Читать ее было истинным удовольствием. (Перечитывать — тоже.)
Почему лучшая книга? Потому что она написана специалистом, много лет проработавшим в сфере управления рисками в крупнейших банках и он прошел через все крупнейшие кризисы последних лет. Ему есть, что рассказать и посоветовать.
Потому что она написана легко, не перегружена математикой, но в то же время очень насыщена полезной информацией и рекомендациями.
Читателю понадобится только элементарное знание Экселя: рассчитать среднее, да стандартное отклонение. Но без этого нечего и думать об управлении рисками. В книге очень много информации, как надо работать со стандартным отклонением, в том числе и с Эквити (что для меня было открытием). «Не так важно абсолютное значение ст.отклонения, как динамика изменения его во времени в зависимости от рыночных условий».
Основная идея автора: риск надо измерять и риском надо управлять. Информации для этого достаточно. Без этого нечего соваться в трейдинг и инвестиции. Как правило, банкротство трейдера вызвано неумением управлять риском. Управление рисками — это в большей степени действие, чем оценка (куда пойдет рынок). (Можно много раз ошибиться с тенденцией рынка, но если вы управляете риском, то вы выживите).

( Читать дальше )

Сегодня поговорим о компаниях, дивиденды которых не только высоки, но и полностью обеспечены прибылями и годами стабильно выплачиваются. Для долгосрочных инвесторов дивиденды — это возможность получать пассивный доход без спекуляций. Но инвестору нужно искать разумный компромисс между размером дивидендов и надёжностью компании.

Сегодня мы поговорим о компаниях из США. Это компании с самыми высокими дивидендами, которые удовлетворяют следующим дополнительным условиям.

 — Компания стабильно выплачивает дивиденды, как минимум, 7 лет.

 — Дивиденды не превышают прибылей компании. Иными словами, произведение коэффициента P/E на годовые дивиденды не превышает 100%.

 — Компания имеет коэффициент P/E не ниже 3. Иными словами, она не является экстремально недооценённой, что могло бы говорить о её проблемах.

( Читать дальше )

Видео для начинающих


( Читать дальше )

Выкладываю свою первую статью или даже мини-брошюру по финансовой грамотности, которую написал ещё в марте.

Опубликована тут:
ecoinvestor.ru/8-pervykh-shagov-k-finansovoy-svobode-shpa

Предисловие.

Да-да, у такой короткой книжки тоже есть предисловие. Тут я хочу пояснить, зачем вообще появился данный «труд», для кого он предназначен и что вообще со всем этим делать.

Предназначен он, прежде всего, для тех новичков, которые уже начали что-то делать на пути к финансовой стабильности и свободе, но обилие информации, поступающей со всех сторон, сформировало в голове такую кашу, которая мешает делать уверенные шаги, т.е. происходит обратный эффект. Так было у меня самого. Вообще, в данной «книге» я буду писать только о том, что попробовал сам. Ну, то есть я точно знаю, что всё это работает. Разумеется, существуют и другие, возможно, более эффективные пути к той же самой финансовой свободе, но я о них либо не знаю, либо они мне не подошли.

( Читать дальше )

Газпром в очередной раз оказался у нижней  границе диапазона 120 -124. Как мы можем на это заработать ?

Инвесторам: 

1.Накапливаем позиции покупая акции. 

2.Продаём (немного) опционов колл у верхней границы, получая дополнительный доход.

Инвесторам и спекулянтам *:

Продаём путы, страйк 12 250 с экспирацией 18.10.

1. Акция ** идёт вверх — получаем прибыль в размере 9 % от ГО.

Плюс — маленькое ГО, хорошая маржа.  Минус — можно надолго застрять в акции.

2.Акция идёт вниз — получаем вход в акции, через фьючерс. Уровни примерно соответствуют споту.

Плюс — денег для сделки нужно меньше. Минус — акция уходит вверх, мы остаемся с прибылью, но без бумаги.

Спекулянтам:

1.Покупаем акцию у нижней границы, продаём у верхней. Стопы в зависимости от своего риск-менеджмента.

2.Продаём стредлы и стренглы. С дельта-хеджем у границ диапазона.

Каждый может выбрать вариант. Или не выбрать )

_______________________________________________________________________________
* Для тех кто ещё не определился )

**Вместо акций и опционов можно использовать фьючерсы, в различных вариантах.

Прочитал сегодня книжку Джоэля Гринблатта «Маленькая книга победителя рынка акций». Книжка и в самом деле маленькая — по объему, да и читается легко. Отзыв писать про книгу не буду здесь — сами все прочтете. Суть в другом. В этой «маленькой книге» дается простая «волшебная формула», как выбрать себе портфель акций и получать доходность выше среднерыночных. Как и почему это работает — рассказывается в книге, здесь я не буду дискутировать на эту тему.

Суть формулы простая — берем все компании из доступного списка, в США это 3500 компаний, которые отслеживают всевозможные скринеры, сортируем их по рентабельности капитала в порядке убывания. Каждой компании присваиваем рейтинг — порядковый номер в списке. Это будет рейтинг компании по капиталу. Потом этот список пересортировываем так, чтобы отсортировать список в порядке убывания доходности акции как таковой (читай, по коэффициенту P\E). Каждой компании в списке присваиваем еще один рейтинг — это будет рейтинг доходности акции. Суммируем рейтинги для каждой акции. Это и есть «волшебная формула».

Далее в портфель выбираем акции с минимальным суммарным рейтингом. В книге предлагается в портфель выбрать 20-30 акций. И предлагается проводить такую процедуру периодически с целью ротации акций в портфеле. Тут тоже есть тонкости, они расписаны в книге довольно подробно. Суть «волшебной формулы» — используя этот механизм вы будете отбирать портфель хорошие компании по хорошей цене — все как у Баффета. 

Естественно, захотелось получить такой «волшебный рейтинг» для отечественного рынка акций.  Результат исследований доступен по ссылке (там полная таблица, в ней порядка 140 эмитентов, можно сортировать столбцы), здесь же приведен ТОП-10.

( Читать дальше )

Для тех кто в теме, стратегия вкратце:
В скобках я заодно буду писать сигналы по ришке: Смотрим часовой график и на нем должно быть видно движение цены на 350 пунктов (7500). Ждем отката хотя бы на 200 (3500) пунктов, чтобы открыть 2 опциона. И ждем, когда прибыль достигнет 10% от депозита за квартал или в пересчете на месяц – 3.3%, либо должна быть экспирация или конец срока действия опционов и только в этих случаях закрываем.  Исключения: Если вы видите, что на часовом графике движение было хотя бы 200 (5000) пунктов и откат на столько же- 200, то тоже можно открывать 2 опциона. Это же касается таких пропорций как: 250 (5000) пунктов и откат 200 (3500) или 250… также 300 (6000-7000) и откат 200 (5000), 250 или 300… при покупке опционов старайтесь не уступить по 2-м опционам более 15 (150) пунктов… В среднем разница между куплей и продажей составляет 2-3 (10-50) пунктов. Открытие опционов лучше делать тогда, когда цена в течении часа на минутном графике колеблется в районах 10-20 (200-300) пунктов… Получается, что всегда сидите на часовом графике, а когда увидели сильное движение, то перешли на минутный график и посмотрели что происходит.»

нашел способ как разделить по стратегиям… это стратегия лежит тут

https://vk.com/topic-121652770_35920828