Всем привет.

Продолжаем грызть тему опционов по рекомендуемой ранее литературе (см.здесь).

Сегодня мы добрались до 11-ой Главы «Греки».

Изучив данный материал, окажемся на 150 странице книги, а это значит, что в теме опционов на текущий момент ваш покорный слуга прокачан уже на 150/400=38%.

Попутно разберемся с местным опционным doctor , который, судя по всему, считает себя умнее всех, при этом даже не понимает того, о чем он пишет. Его топик был здесь.

Итак, цитата:

Уже и не знаю, сколько раз это было написано, в том числе и здесь, но повторю еще раз.Торгуя опционы, Вы торгуете гамму и вегу. Т.е., прогнозируете будущую волатильность базового актива и IV. Тета — это просто последствия Вашей гамма-ставки.Если ставите на то, что в ближайшие n-дней диапазон движения актива будет меньше, чем за последние n-дней, то создаете позицию с отрицательной гаммой. Соответственно, тета позиции будет положительной.

( Читать дальше )

Вот читаю ваши топики, друзья и недруги, где бравый солдат О'Грин, занесший меня в ЧС, слился, а потом долбо-бо… Алёша Gurov, также занесший меня в ЧС, слился, и вроде бы хочется вас пожалеть, но крокодильи слезы наворачиваются от ваших маржин-колов (крокодилы плачут, кто не знает, когда едят жертву у них гармон радости такой).

Это война, поэтому здесь не должно быть жалости, каждый сам за себя. Но...

Тем, кто меня читает, я дам пару советов как выжить на Forts, ведь это вам не вату катать на своей фонде, на фортсе все иначе — чуть варежку разинишь и, считай, что пристрелили.

Правило ^1:
Выбери достойного брокера.

Сбер, ВТБ, Финам, БКС, Альфу, Промсвязь и прочее говно шли на х… Почитай топики за последние 2 недели, если люди жаловались на то, что серваки легли и не вставали, значит беги от такого брокера. Брокер это твой автомат Калашникова, если автомат заклинило или попал песок — тебя убили. Тебе нужен автомат такой, который всегда будет стрелять. Выбирай на букву О, У, Ц, Ай, Ал.

( Читать дальше )

Всем привет.

Продолжаем грызть тему опционов по рекомендуемой ранее литературе (см. здесь).

Переработка данного топика позволит вам очутиться на 86-ой странице книги, а это значит, что всего лишь на 86/400=22% мы с вами являемся сегодня опционными Гурами, остальные 78% в нашей голове — пока заполняет пустота.

Не буду отклоняться от книги, хотя у меня есть свое мнение на этот счет, но буду придерживаться ГОСТа, итак, какие же стратегии Саймон Вайн относит к базовым:

1. Покрытые (covered) опционы колл (пут)
Здесь всё очень просто — эти стратегии наиболее распространены в мире опционщиков (я и сам их постоянно торгую, когда держу шорты по фьючам и продаю путы). Они предполагают продажу опционов колл против длинной позиции по акциям/фьючерсам или продажу опционов пут против короткой позиции по акциям/фьючерсам.

Сразу хочу вспомнить, на смартлабе был спор с каким-то местным «Гурой», если не ошибаюсь Дмитрий Новиков утверждал, что когда у меня шорт по фьючам и я продаю путы — то это не покрытая продажа опционов, а хрен знает что. Так вот, Дмитрий, читай книги и изучай теорию, это самая что ни на есть покрытая продажа опционов по Саймону.

( Читать дальше )

Всем привет.

Продолжаем изучать опционные стратегии вместе и сегодня попытаемся ответить на вопрос какая из стратегий лучше: продажа стрэддла или покупка бабочки?

Опять же немного теории в начале, чтобы освежить, а дальше на цифрах и конкретном примере попытаемся ответить на этот вопрос для Ri.





( Читать дальше )