Очень много компаний обновили лои начала СВО, Самолет вообще уже торгуется почти по цене IPO, даже Сургутнефтегаз преф падает, несмотря на то, что растёт $. Что с этим всем делать и почему падаем?

💼 Начну со своих позиций по рынку. Сейчас российский портфель занимает примерно56% моих активов (так как вырос $ и активы на зарубежных счетах выросли в рублях).

🇷🇺 Структура российского портфеля с момента последнего обзора (https://t.me/taurenin/2711) не изменилась, кроме того, что сегодня добавился Новатэк:

55,4% — кэш в lqdt и ОФЗ
44,6% — акции (Новатэк, Роснефть, Газпром, Позитив, Софтлайн, МТС Банк, Элемент, ИВА)

✅ Уже неоднократно писал, какие еще компании хочу докупить, спокойно жду по ним интересных цен, пока дешево далеко не всё, что хотелось бы взять. ИТ-компании покупаю потому, что они растут намного быстрее инфляции и, вероятнее всего будут расти так дальше. Нефтегаз покупаю так как это защита от девальвации, не более.

🇺🇸 На зарубежных рынках сосредоточено примерно 44% активов. Большая часть из них — это долларовый кэш. Около 6,5% опционов PUT на бигтехи США, которые пока подгорают + чуть больше 7% акций.

( Читать дальше )

Poccтaт вчepa выкaтил cpeднepoccийcкий Фoнд Oплaты Tpудa (ФOT) зa Ceнтябpь в paзмepe 84.3 тыc. бecплaтныx pублeй. Гpaфик зa 10 лeт выглядит тaк:



B нacтoящиx дeньгax ФOT зa 10 лeт упaл c 20.7 дo 10.6 гpaмм зoлoтa:



( Читать дальше )

Это что тот новенькое


Остальные рынки не поддержали разногласия фьюча$ 104.3~105.3 ©$ 102.7~104.0 (Б)€ 108.2~109.2¥ 14.50~15.00/от 10 000 $€М.проспект Вернадского

Для инвестиций можно использовать индивидуальный инвестиционный счет ИИС-3. Этот вид счета предоставляет налоговые льготы, которые позволяют существенно снизить налоговую нагрузку и увеличить чистую доходность инвестиций.

ИИС предлагает два типа налоговых вычетов:
1. Налоговый вычет на внесенную сумму до 400 т.р. — выгодно для тех, кто платит НДФЛ.
2. Освобождение от НДФЛ инвестиционного дохода в размере до 30 млн рублей за весь период (выгодно для долгосрочных инвестиций).

С января 2024 года теперь можно открывать только ИИС 3 типа, который совмещает в себе два налоговых вычета без лимитов на внесение денежных средств на счет (ранее действовало ограничение 1 млн в год).

Из минусов: минимальный срок владения ИИС-3 для получения налоговых льгот увеличился. Для счетов открытых в 2024⁠-⁠2026 годах — 5 лет, в последующие годы срок будет увеличиваться до 10 лет владения.

Важно отметить, что на протяжении всего срока инвестирования налог не удерживается, т.е. вся сумма полученной прибыли реинвестируется. Даже если совокупная сумма дохода за налоговый период превысит установленные 30 млн. рублей, налог на доход свыше 30 млн рублей, будет удержан только при закрытии счета.

( Читать дальше )

Имхо, но ответ да и вот почему. 
Почему минфин не может/не хочет занимать под больший процент? Потому что не смогут в обозримом будущем столько платить.
Вывод: как только ставки по гко на ауках пойдут выше 20-25 процев — пиши пропало. 
Может быть дефолт. 
Налоги подняли не просто, утиль сборы и прочие тарифы тоже, тк дело дрянь. 
Следующий год еще протянем а потом по нам снова  жахнут санкциями, которые поставят страну в полную изоляцию и привет. 
Скока будет стоить валюта? Праильно!
Выбор останется либо на оборонный завод либо на сво. 
Акции?.. да мы на такой горе находимся что по идее уже сегодня должны стоить <1700 по мммвб. 
Как вы этого понять не можете, инерция с сытых годов подходит к концу. 
Какой в ж фондовый рынок емоё?… Еще год два в такой ситуации и загнутся даже образцовые конторы типа лукоя сбера и яши. 
Я не пессимист а реалист. Ценам в казино не помогают ни инфляция ни девальвация ни отсутствие продаж со стороны пендосов. Посмотрите по рынку вдо. Шлаки по 35%!!! доходность дают. Вы в какой стране такие % видели? Турция аргентина и сомали с конгой?.. подумайте еще раз!

( Читать дальше )

Одному мне заметно, как Республиканская партия и Дональд Трамп, не успев вступить в должность Президента США, заняты продвижением Илона Маска во власть, который, по данным СМИ, присутствует едва ли не на всех совещаниях избранного президента? Я предполагаю, что Дональда Трампа на посту президента США сменит Илон Маск, который является воплощением американской мечты для большинства рядовых граждан, своего рода, реализацией комикса о Железном человеке.



Маск, заняв президентское кресло, отойдёт от архаичных классических представлений и амбиций в геополитике и обеспечит технологическое превосходство США, которое во время начала эры искусственного интеллекта станет определяющим.

Просто вдумайтесь, несколько недель назад команда этого человека спустила с орбиты 24 этажный дом и посадила с точностью до нескольких десятков сантиметров, мне сложно представить уровень математики, который необходим для этого действа, учитывая, что, по данным Ивана Петрова, в загнивающей люди не умеют читать и писать.

( Читать дальше )

Всем привет,
подгрузил первые свежие ежемесячные данные по внешнеторговой конъюнктуре на агропродовольственных рынках из доклада Продовольственная инфляция в России и механизмы её демпфирования от 2023 года.




И сравнил с нашими продовольственными ценами 

( Читать дальше )

Раньше стандартной моделью поведения акции и фьючерса при объявлении дивидендов было выход фьючерса в бэквордацию и нахождение там до даты закрытия реестра. Затем акция (с учетом Т+1) образовывала дивидендный гэп и дешевела на размер дивидендов, а фьючерс в дату гэпа стоял на месте, и, таким образом, акция и фьючерс вновь сходились в цене и далее двигались сонаправленно.

Однако времена меняются, рыночные профессионалы постоянно думают над разработкой новых моделей заработка и о том, как и где их вводить более эффективно. В текущих условиях такая новая модель была введена, однако она неизбежно рождает определенную «рыночную неэффективность», о которой мы расскажем в нашей статье.

( Читать дальше )

На 6 лет — это новая вводная.

При текущей цене дивидендная доходность уже = 14%, справедливая цена Транснефти даже при таком налоге и решении ощутимо выше текущих (по моим расчетам, на уровне 1 400), при этом брать пока не хочу, Сбер все еще дешевле и дает больше.

Подробно о влиянии налогового повышения для Транснефти на прибыль и дивиденды рассказал тут, обязательно прочитайте: t.me/Vlad_pro_dengi/1324

Это плохая новость. Я, как управляющий капиталом, не поддерживаю это решение Минфина и считаю его вредным для всего рынка.



Какие уроки стоит извлечь?

1️⃣Важно соблюдать диверсификацию — у меня нет и не будет выше 25% в одной бумаге, какой бы крутой она не была. В Транснефти в сентябре было 25%, в какой-то мере повезло, что я сократил эту долю раньше и выше.

2️⃣ Мы тут рассуждали с другом о том, какое главное качество успешного инвестора, сошлись в умении быстро признать изменившуюся ситуацию, и несмотря на всю боль, если изменились фундаментальные вводные, зафиксировать убыток (сейчас, кстати, наоборот уже, процентов 7-10 вниз и пора покупать).

( Читать дальше )

Почему-то сейчас люди заблуждаются о пассивном доходе, причисляя к нему те или иные способы заработка. Сейчас я вам расскажу что как правильно и где неправильно, а вы уже не согласитесь.

     Давайте вначале разберёмся с пониманием слова пассивный. Это некая бездеятельность, инерционность. Т.е. пассивный доход — это тот доход, к которому вы не прилагаете никаких усилий, отдавая всё влияние на него внешнему контролю. Именно поэтому словосочетание «пассивный некрофил» такое смешное, потому как безрезультативное.

     Самый простой и понятный всем пассивный доход — это государственная пенсия. Да, у кого-то она маленькая. У всех. Но к ежемесячному её получению вы не прилагаете никаких усилий. Деньги просто каждый месяц капают вам на карту. Более того её размер индексируется. Впрочем, как и цены коммерсантами и другими юр.лицами.

     Чуть более сложный пассивный доход — это ваши дети. Именно тот момент, когда они уже стали взрослыми и стали вам помогать. Но каков шанс? Посмотрите вокруг. Как часто именно дети помогают родителям? Я наблюдаю чаще обратный итог, когда именно родители помогают детям, хотя те уже могут быть в возмутительном возрасте. С этой стороны как раз у детей есть какой-никакой пассивный доход.

( Читать дальше )