Балансовая стоимость чистых активов — это стоимость всех активов компании за вычетом ее обязательств, например, кредитов или отложенных платежей.
Балансовая стоимость активов компании — это строка 1600 в отчете РСБУ «Итого активы».
В эту сумму входят все активы компании: оборотные — деньги, внеоборотные — недвижимость, транспорт, интеллектуальная собственность, из нее вычтем долгосрочные (строка 1400) и краткосрочные (строка 1500) обязательства компании.
Если в отчете есть «Собственный капитал» (номер 1300), то можно использовать сразу его. Собственный капитал — это и есть активы компании за вычетом обязательств.

Балансовая стоимость акций рассчитывается как отношение этого показателя к количеству акций в обращении.
 
👆В таблице выше данные по компаниям индекса МосБиржи.

Что нам дает знание показателя P/BV ❓

Очевидное и простое: если рыночная цена акции компании ниже показателя балансовой стоимости, то компания недооценена рынком, если выше, то переоценена. P/BV обычно используют для анализа банков и промышленных компаний с большим количеством реальных, a физических активов.

Индекс Магов отмечает свою первую годовщину! В этом выпуске помимо итогов за квартал будут итоги за год. В дальнейшем буду подводить общие итоги с начала проекта, но интереснее всего итоги ltm – скользящие итоги за последний год.

Кроме того, я добавил расчет Индекса Магов ТОП. Каждый раз я выделял из списка наиболее популярные бумаги (обычно 8-12 бумаг), оказалось, что они дали выше доходность целого. Покупались бумаги пропорционально долям, но об этом ниже.

Как обычно в начале подведем итоги прошедшего квартала – 3 квартала 2024 г. О выборе Магов в июле 2024 г. в прошлом посте

https://vk.com/@-146891829-indeks-magov-iul-2024-surgutng-ao-i-yandeks-zapis-4

Индекс Магов за квартал дал результат -8,6% против индекса Мосбиржи полной доходности -6,2%.

«Акции — штука простая. Все, что вам надо делать, — это покупать акции в крупном бизнесе за цену, меньшую подлинной стоимости этого бизнеса, и при условии, что в нем задействованы менеджеры самой высокой порядочности и таких же способностей. А затем вы владеете указанными акциями вечно». Уоррен Баффетт

На этой неделе я решил перезагрузить свой портфель. Наверное запоздалое, но нужное решение. Заседание ЦБ 26 июля 2024 г. стало поворотной точкой, повышение до 18% было ожидаемо, но вот сроки снижения были сдвинуты фактически на год:

«Банк России повысил ключевую ставку на 200 б. п. до 18,00%, сигнал остался жестким. Регулятор также заметно пересмотрел вверх собственный прогноз по ставке на будущие годы: на 4 п. п. до 14–16% на 2025 г. и на 4 п. п. до 10–11% на 2026 г. Из прогноза ЦБ на текущий год следует, что ставка на конец года может оказаться в диапазоне 18–20%».

Получается, то, что я ждал в 2025 году, можно смело сдвинуть на 2026 год. И это, кстати, уже второй раз происходит. Снижение ставки ЦБ и серия IPO моей главной инвестиции АФК Система будут в 2025-2026 гг.

По мере накопления капитала на бирже начинает расти не только портфель, но и количество вопросов от друзей/знакомых/родственников – какую бумагу лучше купить?

С одной стороны, если такой вопрос задает незнакомый человек, то можно отшутиться по типу — “Покупай, что вырастет, а что упадет не покупай”. Однако если с таким вопросом приходит друг, с которым ты проводишь большую часть времени, или родственник, то такой смешной ответ уже не прокатит.

Далее начинается внутренняя дилемма: советовать инструменты, в которые я сам не вкладываю, но которые являются наиболее простым вариантом – индексное инвестирование и облигации; или говорить конкретные акции, в которых сам держишь большую часть капитала.

Сначала я пытался усидеть на двух стульях, объясняя людям все плюсы и минусы той или иной идеи, но для неподготовленных людей это просто белый шум. Поэтому выбрал второй вариант – говорить им какие лично акции в конкретный момент я покупаю сам и почему.

Сразу хочу сделать помарку любителям индексного инвестирования.

ОФЗ — какие выбрать

Подготовили небольшой обзор ОФЗ с постоянным купоном, из которого вы узнаете:

— чего ожидать от ЦБ в 2024 году

— на что делать ставку при выборе бумаг

— какие ОФЗ более привлекательны

— карта облигаций по доходности

— подборка привлекательных выпусков ОФЗ

✅Читать материал на сайте (https://old.brokerkf.ru/doc/ideas/OFZ_20.12.2023.pdf)
__________

📌Все облигации доступны к покупке через мобильное приложение КИТ Инвестиции!

🔥поддержите, если полезно

Дед Мороз в лице аналитиков от «БКС Мир инвестиций» насобирал мешок с дивидендными акциями, в течение следующих 12 месяцев доходность которого может составить 14,7% годовых. По словам аналитиков, данный набор акций не только может обеспечить поток пассивного дохода, но и обогнать рынок. Рассмотрим 5 компаний из этого списка и быстро пробежимся по остальным, которые по мнению БКС могут выплатить выше 10% годовых.

Сургутнефтегаз

• Дивиденд 11 руб
• Дивидендная доходность 18,6%
• Кот Шредингера aka Сургутнефтегаз-п, дивиденды зависят от, если бы кто-то знал, ходят легенды, что от курса доллара на конец календарного года. Компания вроде зарабатывает, курс доллара приемлемый, посмотрим, что из этого получится.

Лукойл

• Дивиденд 1 040 руб
• Дивидендная доходность 14,4%
• Данная компания в представлении не нуждается, машина по зарабатыванию денег, Сбербанк в мире нефти.

Татнефть-ао

• Дивиденд 90 руб
• Дивидендная доходность 14,2%
• В пятерку лидеров залетела Татнефть, вытеснив Сбербанк, после того как объявила дивиденды за 3 квартал 2023 года в размере 35 рублей на акцию. А вообще, татары не только хорошо пекут учпочмаки, но и одаривают инвестора щедрыми дивидендами.