Сын олигарха спрашивает у папы: — Папа, почему ты каждый день молишься на портрет Эльвиры?

— Потому что, сынок, Эльвира богиня CARRY, она даёт нам много денег.

— Пап, а что такое carry?

— Это очень просто, сынок.

Берёшь, например, один доллар с нашего счёта, конвертируешь его, получаешь 75 рублей.

На 75 рублей покупаешь ОФЗ под 10% годовых.

ОФЗ вносишь обеспечением за акции и покупаешь Cбер на 150 рублей (с плечом 2).

Акции Сбера вместо денег используешь как депозит для валютных спекуляций и продаёшь фьючерсов на 400 рублей (плечо 5).

А через год делаешь всё наоборот.

Получаешь доход от укрепления рубля и свопов, 100 рублей, от акций 50 рублей и от ОФЗ ещё 9 рублей.

Возвращаешь доллар на счёт в банк, а на заработанные ДВА С ПОЛОВИНОЙ доллара, покупаешь дом в Майями. Понял, сынок?

— Пап, а кто оплачивает нам такой огромный доход?

— Лохи, сынок, типа нашего соседа дяди Бори.

У него завтра Сбербанк заберёт квартиру, потому что он не может платить ипотеку, а ипотеку он не может платить, потому что его матрёшки стали слишком дорогими для иностранцев.

( Читать дальше )

💡Полиметал. Месяцы.
🍋Просили эту компания, пожалуйста. Скажу сразу, фундаментал не смотрел, что там происходит я не знаю, смотрю график.
🍋Сразу начал с месяца. Бумагу слили на исторические минимуму. Сейчас, бумага подошла к сильному сопротивления 2018 года.
🍋Судя по новостному фону, золото и серебро должно сейчас оживится, а они как раз сейчас корректировались. Изходя из этого и Полиметал возобновит свой рост.
🍋Если честно, то график сформировался таким образом, что смотреть и анализировать тут особо нечего. Бумага на лоях, если внутренние дела в компании в порядке, то однозначно надо брать и не мелочится на 2-3%, держать в долгую. Поэтому интересанты проштудируйте внутреннею кухню компании.



( Читать дальше )

Так, ну что?! Все начинают заполнять свои налоговые декларации по забугорным брокерам. У меня открыт счет в IB. По моим субъективным прикидкам там в 2022 году должен был быть ограниченный убыток в районе около 6 тыр, поскольку позиции были спешно закрыты в июне в убыток в долларах. Ну, думаю, ладно, не буду взыскивать с налоговой эти жалкие несколько сотен рублей излишне начисленного налога по другим доходам.
И вот: запускаю я скриптик для автоматического расчета налога и оказывается, что сделки в июне были спешно закрыты по САМОМУ выгодному курсу рубля к доллару — по 53,3 рубля за одну американскую резанную бумажку!!! в то время как покупались акцульки примерно по курсу 72-75 за бакс! Получается, что из-за укрепления рубля к доллару у меня убыток в рублях около 300к! И за это мне полагается приятный бонус — около 40к возврата налога!
Вот и думаю — можно ли это вернуть от зарубежного брокера? Налоговая вообще в это поверит? У кого какой опыт был с возвратом от зарубежных брокеров??

Вот как получается, помню Чиркова у Комаровского сильно возмущалась про постоянную девальвацию рубля и что быть налоговым резидентом РФ невыгодно. А оказывается, надо просто места знать!!!

Депрессия 2.0

#DJUSBK.
Отралевой индекс
Dow Jones US Banks по дневным.
10 марта — широкодиапазонный день, доджи:
сигнал неопределенности и, возможно окончания тенденции.



#SiliconValleyBank
#SVB
В США обанкротился самый крупный банк со времен кризиса 2008 года (16й по величине активов банк).

Калифорнийский регулятор объявил банкротом Silicon Valley Bank (SVB) — 16-й по величине банк США.
SVB был ориентирован на стартапы.
На конец 2022 года не были застрахованы 89% депозитов — около $175 млрд.

SVB имел свыше 120 млрд инвестиций в ценные бумаги,
которые практически полностью распределены в долговых бумагах.
Свыше 85% в структуре инвестиций были долгосрочные облигации.
ФРС повышает ставки, «тела» длинных облигаций падают, банк получает убытки.
Инвестпортфель SVB составлял 54%, что является абсолютным максимумом среди американских банков.

В феврале 2023 после очередного рывка ставок баланс стал отрицательным (убытки превышали 20 млрд) и все посыпалось.

Коллапс банка был ускорен после набега инвесторов, которые пытались вытянуть депозиты буквально в последние 7-10 дней

( Читать дальше )

Три дня подряд ВФ на Si закрывается с нулевым фандингом.

У кого какие версии — это случайность, тонкий расчет крупнейших арбов или новая реальность?

Обратите внимание на котировки Si-3.23 и Si-6.23.

( Читать дальше )

Напомню развитие событий в кризис 2007-2008. Первый «звонок»:

В августе 2007 года (!) банк Bear Stearns оказался в центре кризиса ипотечного кредитования. На то время он являлся пятым по величине инвестиционным банком США. В результате два хедж-фонда под его управлением потеряли на инвестициях в ипотечные облигации почти все деньги клиентов ($1,6 млрд), что вызвало панику на фондовом рынке.

Однако в октябре 2007-го (!) индекс S&P500 установил новый исторический максимум. И с этого момента начал свое падение.

А самый драматический момент кризиса был в сентябре 2008-го (!): 

Важным событием в обострении кризиса стало банкротство Lehman Brothers 15 сентября 2008 года (!). Котировки на фондовых рынках резко снизились в течение 2008 года и в начале 2009 года.

Вывод. От нынешних событий с банками до серьезных потрясений ещё далеко.

Порочный круг бедности это теория взаимозависимых факторов экономики, которые в совокупности приводят к нищете стран, регионов и отдельных домохозяйств. Концепция была разработана и обоснованна несколькими экономистами, каждый из которых по своему видел модель слаборазвитого государства. Но по итогу все они представили миру одну и ту же схему. Круговорот бедности.

Пожалуй лучше всех с данной теорией справился Рагнар Нурксе. Почетный профессор-экономист Колумбийского университета создал самую простую концепцию, которая исчерпывающе и максимально доступно объясняет весь процесс превращения страны в нищее государство, которое неизбежно столкнётся с фатальным для неё кризисом.

Дефицит капитала

Весь процесс начинается с нехватки капитала. В данном случае имеются ввиду заводы, фабрики, станки, производственные помещения, буровые установки и так далее. Проще говоря в стране нет рабочих мест, на которых человек смог бы создавать, производить и творить.

Сегодня на эту часть порочного круга бедности смотрят шире. Сюда относится интернет, доступ к технологиям, оборудованию, дешевой энергии. Вы можете затеять производство разделочных досок для домохозяек, но вам нужен станок, помещение, электричество.

( Читать дальше )

Фьючерсы на ETF — возможность инвестировать в рынки США, Китая и Европы с небольшим капиталом и без риска физического владения ценными бумагами. Коротко рассказываем о каждом контракте. 

🌎 SPYF — фьючерс на ETF, SPDR S&P 500 ETF Trust, крупнейший и самый популярный в мире фонд, инвестирующий в акции индекса S&P 500. В корзину фонда входит 500 крупнейших по капитализации компаний США. 

🇺🇸 NASD — фьючерс на ETF, биржевой фонд Invesco QQQ ETF Trust Unit Series 1, фонд, инвестирующий в акции индекса NASDAQ-100. В корзине фонда — 100 крупнейших по капитализации компаний, торгующихся на бирже NASDAQ, значительная часть которых IT-гиганты.

🇨🇳 HANG — фьючерс на ETF, Tracker Fund of Hong Kong ETF, один из крупнейших в мире фондов, инвестирующий в акции индекса Hang Seng (HSI). В корзине фонда — порядка 77 крупнейших по капитализации компаний, входящих в HSI, более половины которых представлены компаниями финансового и технологического секторов.

( Читать дальше )