Народ,

Ну что, тех кто торгует Америку поздравляю с началом второй волны падения. За май индекс упал на почти 7%. Это довольно много для американского рынка. Голубые фишки упали более чем на 10% и пока не подают признаков для роста. На индексе тройная вершина с дивергенцией.
До конца лета я вижу цель 2610 и возможно ниже. С учетом того что падение происходит летом, осенью может наступить настоящий кризис.



На нашем индексе происходит финальный вынос, после которого обязательно последует коррекция. Опять же жду сигналов на падение к концу лета. Сейчас пока рано распродавать бумаги, но нужно пристально за ними следить, и при появлении признаков разворота сразу продавать.


( Читать дальше )

Акции выбирались из этой таблицы

smart-lab.ru/q/shares_fundamental/?field=div_yield&type=MSFO&last_year=on

Список не окончательный, ибо не все акции я успел обсчитать

В список вошли акции с параметром EV\ЧП<10

Парамер EV\ЧП я использую для быстрой предварительной фильтрации.

Эмитенты в списке расположены в хаотичном порядке.

+

Название Эмитента

EV\ЧП = Enterprise Value \ Чистая прибыль (Главный Показатель Привлекательности Акций, использую его для быстрой предварительной фильтрации)

ROA = Чистая Прибыль \ Активы (Рентабельность Активов)

( Читать дальше )

         Точно не помню, чей девиз – «Пессимизм разума, оптимизм воли». Но он прекрасен и очень точно подходит к бирже. Именно так с таким слоганом – для начала выживешь. Если сильно надо, заработаешь.

         Слоган потенциальной жертвы звучал бы обратно «Оптимизм разума, пессимизм воли». Давайте поясню. Потенциальная жертва обычно начинает с того, что имеет крайне завышенные ожидания. Будь то 200-300% годовых с «биржевого робота», или 20-30% от «портфеля надежных акций». Обычно здесь аппетит производное не от возможностей, а от уверенности в себе.

         Излишний «оптимизм разума» быстро оборачивается потерями. Болевой порог у каждого свой – кому и потеря 10% оборачивается фатальным выводом, кто и минус 50% стоически терпит. Но обычно – потери пробивают порог. «Все, я ухожу с вашего лохотрона». Большая часть счетов на Мосбирже – мертвые. Они как бы есть, но на них нет движения и обычно даже нет денег. Открыли, побаловались, закрыли.

( Читать дальше )

Меня стали упрекать, что я называю шлаком такие ах   ах какие перспективные акции
АФК Система (AFKS) — может ли шлак совершить невозможное?
Чтобы не было недопонимания, я хочу тут пояснить, что шлаком я называю такие фишки, фундаментальные показатели которых свидетельствуют о том, что расти этой фишке больше некуда.
Упасть эта фишка может и не упадёт, но включать ее в портфель я бы не рискнул.
В портфель надо включать фишки с потенциалом роста, а не с вероятностью падения.
Какие же показатели фундаментального анализа помогут нам просто и эффективно рассортировать фишки на хорошие и плохие?
Для быстрой предварительной фильтрации я использую показатели EV и ЧП.
EV — это Enterprise Value, сумма Капитализации и Долга минус Наличность (Капитализация плюс Чистый Долг)
ЧП — это Чистая Прибыль
Все эти показатели уже посчитаны (всё уже посчитано за нас!!!) и их можно найти на Смартлабе в разделе Фундаментальный Анализ.
smart-lab.ru/q/shares_fundamental/?field=div_yield&type=MSFO&last_year=on
Далее нужно выбрать любимую акцию, открыть таблицу с данными отчётов МСФО, найти значения EV и ЧП, и поделить EV на ЧП.
Эмпирическим путём я определил, что если EV/ЧП=10 и более, то это шлак.
Теперь смотрим сюда
smart-lab.ru/q/MTSS/f/y/
Считаем
И удивляемся.
А ведь никто бы и не догадался, что это шлак, если бы не помогла простейшая арифметика.


( Читать дальше )

+
Полезные советы биржевым игрокам. Делимся своим опытом.
+
Полезные советы биржевым игрокам. Продолжение.
+
Полезные советы биржевым игрокам. Совет третий.
+
Полезные советы биржевым игрокам. Совет 4.
+
Полезные советы биржевым игрокам. Совет 5.
+
Полезные советы биржевым игрокам. Совет 6.
+
Полезные советы биржевым игрокам. Совет 7.
+
Полезные советы биржевым игрокам. Совет 8.
+
Полезные советы биржевым игрокам. Совет 9.
+
Полезные советы биржевым игрокам. Совет 10.
+
Полезные советы биржевым игрокам. Совет 11.
+
Полезные советы биржевым игрокам. Совет 12.
+
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций. Совет 13.
+
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций. Совет 14.
+
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций. Совет 15.
+
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций. Совет 16.
+
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций. Совет 17.
+
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций. Совет 18.
+
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций. Совет 19.
+
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций. Совет 20.
+
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций. Совет 21.
+
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций. Совет 22.
+


( Читать дальше )

+
Я снова укрепился во мнении, что в портфеле должно быть не менее 20 бумаг
+
Сколько акций должно быть в портфеле?
+
Нужно ли проводить ребалансировку портфеля?
+
Какой тип ребалансировки портфеля вы применяете?
+
Рентабельность активов или рентабельность чистых активов? Фильтрация акций для портфеля.
+
P/E ratio — слишком примитивный коэффициент? Фильтрация акций для портфеля.
+
Как распознать шлак? Фильтрация акций для портфеля.
+
Список дивитикеров с хоршими фундаментальными показателями. Фильтрация акций для портфеля.
+


( Читать дальше )

     Что я все про трейдинг да про трейдинг? Это все-таки удел меньшинства. Этому посвящают часть жизни. Сначала учатся, потом мучаются, и не факт еще, что получится. Давайте поделюсь идеей для обычных людей. В моем понимании обычные люди — это ленивые пассивные инвесторы… Роботов не пишут, квартальных отчетов не читают. 

     Значит, задача: составить пассивный портфель, как минимум, лучше индекса.

     «Пассивный» здесь не в смысле «акции не отбирать, брать все», а в смысле, что его можно трогать только раз в год, или раз в полгода. Как максимум, в долгосроке такой портфель должен обогнать лучших активных управляющих. Я вспомнил тех, что на букву А — Арсагеру и Аленку (ту Аленку, которая ПИФ, а не ту, где сотни годовых с плечами на модельном портфеле). Без гарантии, конечно. Но скорее да, чем нет.

     Что делаем? Упаси боже, не лезем в мультипликаторы и тем более «прогнозы показателей бизнеса». Попробуем перетащить методы алготрейдинга — в ленивое инвестирование. Гипотеза, проверка на истории, ставка на ряд однотипных событий в долгосроке. Будем ловить моментум. Это не шарлатанство — его признает даже сам неверующий Фама, его изучают в Высшей школе экономики (сам видел эти ресерчи), и т.д. Но вначале немного теории.

( Читать дальше )

Ну что господа! Обратный отсчет пошел!

МОСКВА, 20 мая. /ТАСС/. Комитет Госдумы по финансовому рынку рекомендовал нижней палате парламента принять в первом чтении законопроект, направленный на закрепление на законодательном уровне различных категорий инвесторов. Документ был инициирован группой депутатов Госдумы и членов Совета Федерации во главе с председателем комитета по финрынку нижней палаты парламента Анатолием Аксаковым.

Планируется, что Госдума рассмотрит законопроект на заседании 28 мая.

Законопроектом предусматривается закрепление на законодательном уровне следующих категорий инвесторов: неквалифицированные инвесторы, которые подразделяются на особо защищаемых неквалифицированных инвесторов и простых неквалифицированных инвесторов; квалифицированные инвесторы, которые подразделяются на простых квалифицированных инвесторов и профессиональных квалифицированных инвесторов.

Для профессиональных участников рынка ценных бумаг, управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, кредитных организаций и субъектов страхового дела устанавливаются требования к совершению сделок с инвесторами — физлицами в зависимости от их категории.

( Читать дальше )

 

Ссылка на полное видео: https://play.boomstream.com/PXqwl1gZ
Все видео с конференции: http://confa.smart-lab.ru