Учиться на чужих ошибках – очень полезный навык, а в инвестициях особенно. Часто «инвесторы» с миллионными депозитами учат нас не только тому, как грамотно распоряжаться своими финансами, но и тому, как делать НЕ нужно.

Я варюсь в Тинькофф Пульсе с февраля 2021 года. С первых же дней знакомства с коммьюнити меня восхищали и поражали индивидуумы, вваливающие все свои депозиты (а порой и с плечами) в откровенно хайповые однодневные идеи, в искренней надежде «срубить бабла по-легкому».

За почти 3 года таких наблюдений, у меня накопилось немало интересного и местами откровенно шокирующего финансового контента. Накопанного как в самом Пульсе, так и за его пределами. Думаю, пришло время начать делиться им с вами. Сегодня представляю первые 5 кейсов вместе с реальными скринами из портфелей.

1. Потрясающий пример безответной любви к американской биофарме. Пульсянин затарил 1321 акцию ChemoCentryx Inc. (тикер CCXI, сейчас уже не торгуется) в надежде на иксы, но что-то пошло не так почти сразу.

Короче, тут был офигенный пост, автор попросил его снести))
Так что срян.

https://t.me/trendisyourfriend  

(Хрен знает чей канал, может и знал, когда добавлял его, но просто уже забыл)

Разберем важные мысли, высказанные талантливой командой Bridgewater, и применим их к российскому рынку.

1. Эффект от ужесточения монетарной политики (роста ставок и QT) уже в значительной мере проявился на финансовых рынках, но пока не полностью ощущается в реальной экономике. Маржа компаний еще не упала так низко, чтобы спровоцировать увольнения и рост безработицы.

2. Для достижения целей по низкой инфляции одновременно с ростом реального ВВП нужен будет продолжительный период низких темпов роста расходов и роста безработицы. 

3. Период жесткой политики должен продлиться долго, т.к. рынок труда не может быстро разрушиться. Последние цифры свидетельствуют о росте зарплат в размере 4-5%, и даже если общая инфляция упадет ниже, в среднесрочной перспективе она будет стремиться не к 2%, а к 4-5%. Для достижения целей нужен рост безработицы хотя бы на уровне 2%. Судя по опыту, это достигалось в среднем за 18 месяцев.

Для рынка РФ это означает, что, скорее всего, в 2023 будут низкие цены на сырье (возможно даже ниже текущих), а значит, под влияние попадет более 50% индекса, т.к. он состоит из экспортеров. При прочих равных условиях это приведет к падению экспорта и ослаблению рубля. То есть логична ставка в первую очередь на валютные инструменты (сама валюта или валютные облигации), а во вторую очередь — на экспортеров с дефицитным сырьём, которое будет держаться на повышенных уровнях даже при длинной рецессии (после закладывания в цены акций и в котировки сырья негатива от мировой рецессии).

Александр Сайганов, Head of Research

Траектория стран

Соревнование трейдеров-эксгибиционистов закончилось. Все, кто хотел постоять без штанов, показывая публике свою эквити, удовлетворенно улыбаются. Теперь мы можем спокойно собрать и внимательно изучить статистику, как делали это 7 предыдущих лет. Поехали!

Главный результат в номинации  «Лучший частный инвестор» выглядит так:

3000+ человек 3 месяца давили кнопки и слили 66 млн. руб. Молодцы! Так держать! Едем дальше.

Количество игроков, сгруппированных по доходностям (от -50% до +50%):

Торговая методика