#утренняя_аналитика

Всем доброе утро, коллеги!

Иногда нужно и даже необходимо давать рынку время для внесения определенности. В цепочках поставок идет сильнейший хаос. Это должно только негативно влиять на рынки. Но часто «влиять» не значит «отражаться в моменте». Это важное замечание связано с тем, что, например, мы видели рост по Америке несколько недель до этого. И этот рост был в условиях нарастающего негатива. Рассмотрим, что сейчас происходит.

 

Америка, SP500. Продолжаю следить за уровнем 4600. А точнее, уже не за уровнем 4600, а за ложным пробоем этого уровня. Меня особо интересует реализация ЛП. Вчерашний день был очень показательный, и только укрепляет меня в уверенности нисходящего тренда с первой целью 4200.

Таким образом, что касается меня, я продолжу отработку данной картины через фьючерс SPYF. Хотя как справедливо было замечено (участником канала) график данного фьючерса не точно повторяет график самого базового актива. То есть, при работе со SPYF я ориентируюсь на сам индекс.

( Читать дальше )

Этот кризис действительно затронет каждого мужчину, женщину и ребенка на всей планете.

Очень тревожная глобальная нехватка продовольствия уже началась, и в ближайшие месяцы она будет только усугубляться. Темпы, с которыми сейчас все меняется по всему миру, просто захватывают дух, но большинство людей предполагают, что жизнь просто продолжит идти своим чередом. К сожалению, правда заключается в том, что прямо на наших глазах развивается самая настоящая чрезвычайная ситуация на планете.

1. Один из самых важных правительственных чиновников Франции говорит нам, что мы должны подготовиться к “чрезвычайно серьезному” глобальному продовольственному кризису…
Министр иностранных дел Франции Жан-Ив Ле Дриан заявил, что ЕС должен смириться с перспективой того, что война на Украине может спровоцировать “чрезвычайно серьезный” глобальный продовольственный кризис.

 2. Джо Байден недавно признал, что нехватка продовольствия “будет реальной”, и его администрация теперь открыто использует слово “голод” для описания того, что грядет…

Администрация Байдена обеспокоена тем, что вторжение России в Украину вызовет голод в некоторых частях мира, заявила CNBC в пятницу председатель Совета экономических консультантов Белого дома Сесилия Роуз.

3. Сообщается, что цены на продукты питания в немецких супермаркетах скоро вырастут на 20-50 процентов…

Всего через несколько дней после того, как Германия сообщила о самой высокой инфляции за всю историю (февральский индекс потребительских цен взлетел на 7,6% в годовом исчислении и превзошел все ожидания), вызвав у местных жителей отчетливо неприятное чувство дежавю еще до того, как российское вторжение в Украину нарушило те немногие оставшиеся цепочки поставок и подняло цены еще выше в стратосферу…

… в понедельник Германия сделает один шаг к возвращению страшной веймарской гиперинфляции, когда, по данным Немецкой ассоциации розничной торговли (HDE), потребители должны подготовиться к очередной волне повышения цен на товары повседневного спроса и бакалею. Агентство Reuters сообщает, что цены в немецких торговых сетях взлетят от 20 до 50%

4. …Нормирование уже началось в Испании

В Испании страна начала испытывать спорадическую нехватку различных продуктов, таких как яйца, молоко и другие молочные продукты, почти сразу после начала войны на Украине. В начале марта крупные супермаркеты, такие как Mercadona и Makro, начали нормировать подсолнечное масло.

5. Нормирование также уже началось в Греции…

В Греции, по крайней мере, четыре национальные сети супермаркетов начали нормировать продовольственные товары, такие как мука и подсолнечное масло, из-за критически низких поставок, вызванных повреждением цепочек поставок из России и Украины.

6. Глава BlackRock предупреждает, что это будет самый первый раз, когда это поколение “зайдет в магазин и не сможет получить то, что они хотят”.…

Во вторник президент BlackRock Inc. Роб Капито заявил аудитории в Остине, штат Техас, организованной Ассоциацией независимых продюсеров и владельцев авторских прав штата Техас, что целое молодое поколение быстро узнает, что значит страдать от нехватки, сообщает Bloomberg.

“Впервые это поколение собирается пойти в магазин и не сможет получить то, что они хотят”, — сказал Капито. “И у нас есть очень достойное поколение, которому никогда не приходилось жертвовать”.

7. С этого времени в прошлом году цены на некоторые удобрения выросли на целых 300 процентов.

8. Многие фермеры в Африке вообще не смогут позволить себе удобрения в этом году, и, по прогнозам, это сократит сельскохозяйственное производство на сумму, способную прокормить “100 миллионов человек”.…

В связи с утроением цен за последние 18 месяцев многие фермеры рассматривают возможность отказа от закупок удобрений в этом году. По словам Себастьяна Ндувы, менеджера программы researcher group, это означает, что рынок, который долгое время рекламировался за его потенциал роста, сократится почти на треть. AfricaFertilizer.Org .

По его словам, это потенциально может сократить производство зерновых на 30 миллионов тонн, что достаточно, чтобы накормить 100 миллионов человек.

9. Россия, как правило, является одним из крупнейших мировых экспортеров удобрений…

Россия является ключевым мировым игроком на рынке природного газа, который является основным сырьем для производства удобрений. Более высокие цены на газ и сокращение поставок приведут к дальнейшему росту цен на удобрения. Россия является одним из крупнейших экспортеров трех основных групп удобрений (азотных, фосфорных и калийных). Физическое сокращение поставок может привести к дальнейшему росту цен на удобрения.

10.В обычный год на Россию и Украину в совокупности приходится примерно 30 процентов всего мирового экспорта пшеницы.

11. Половина импорта пшеницы в Африку обычно поступает либо из России, либо из Украины.

12. Другие страны зависят от экспорта пшеницы из России и Украины даже больше, чем Африка…

Армения, Монголия, Казахстан и Эритрея импортировали практически всю свою пшеницу из России и Украины и должны найти новые источники. Но они конкурируют с гораздо более крупными покупателями, включая Турцию, Египет, Бангладеш и Иран, которые получают более 60 процентов своей пшеницы из двух воюющих стран.

13. Один российский чиновник предупреждает, что его страна вскоре может экспортировать продовольствие только в “дружественные страны”.…

Чиновник российского правительства пригрозил, что Россия ограничит экспорт жизненно важных продуктов питания только в те страны, которые она считает “дружественными”.

Дмитрий Медведев, ранее занимавший пост президента страны, пригрозил, что Россия вскоре может отрезать Запад от экспорта продовольствия.

14. В пятницу было объявлено, что еще 5 миллионов кур, несущих яйца, в Айове придется усыпить из-за птичьего гриппа.

15. Число погибших от птичьего гриппа только в Айове превысит 13 миллионов птиц в результате этого последнего инцидента.

16. В целом, вот как в настоящее время выглядит общее число погибших от птичьего гриппа в стране: “22 миллиона кур-несушек, 1,8 миллиона цыплят-бройлеров, 1,9 миллиона молодок и других коммерческих цыплят и 1,9 миллиона индеек”.

17. Министр сельского хозяйства Китая объявил, что урожай озимой пшеницы в Китае может быть “худшим в истории”.

18. Нас предупреждают, что урожай озимой пшеницы в Соединенных Штатах будет “катастрофическим” из-за сильной засухи.

19. Во время недавнего интервью один известный американский фермер заявил, что большинству американцев не понравится, когда “ваш счет за продукты вырастет на 1000,00 долларов в месяц”.20. Глава Всемирной продовольственной программы ООН говорит, что то, с чем сейчас сталкивается планета, не похоже ни на что, что мы видели со времен Второй мировой войны…

Совсем недавно произошло важное фундаментальное событие — кривая доходности облигаций США стала инвертированной. Инверсия кривой доходности предсказывала рецессию в США достаточно точно — все 6 раз с 1980 года.

Однако сам факт инверсии не означает немедленное падение рынков.

В сегодняшнем посте мы рассмотрим, что:

— инверсия — это искаженная мера риска;

— инверсия — прямой индикатор рецессии;

— рецессия растянута во времени, и не следует прямо сейчас бежать с рынка.

Инверсия кривой доходности = искаженная мера риска

По определению, инверсия кривой доходности — состояние, когда доходность по коротким бумагам (обычно 2-летние) становится больше доходности по длинным бумагам (обычно 10-летние).

На графике видно, что инверсия предшествовала всем экономическим кризисам в США с 1980 года. Также инверсия произошла и в 2019 году, но уже в начале 2020 года случился COVID-19, который поверг в глубокий кризис все страны, поэтому QE (печатание денег в США) прошло почти незаметно, и рецессии в США не случилось.

( Читать дальше )

На выставке «Фотоника-2022» глаза разбегались,  сначала надо было решить, к какой первой компании подойти. Мой выбор пал на стенд IPG Photonics. Как оказалось, это самая знаменитая компания в отрасли, её основателем является физик Валентин Павлович Гапонцев (1939-2021).

Товарищество «НТО «ИРЭ-Полюс» во Фрязино на территории ФИРЭ АН СССР было зарегистрировано в декабре 1990г. IPG — это латинские буквы аббревиатуры ИРЭ Полюс Груп.

 

фото О.Душин

В 1993 Гапонцев уехал из России, работал в Германии, а в 1998 была создана штаб-квартира IPG Photonics Corporation в Оксфорд, штат Массачусетс США. Российское НТО ИРЭ-Полюс с производством во Фрязино стало дочерним предприятием этой вполне себе американской корпорации, листованной в 2006г. на Nasdaq. С 2018г. акция компании входит в индекс S&P 500. Производственные активы есть у IPG  в США, Германии, России и Беларуси. После смерти Гапонцева компанию возглавляет (как CEO) его компаньон Евгений Щербаков (1948 г.р.).

( Читать дальше )

  😎Купил акции роста 4х компаний: Paychex, Carlisle, Dava и First. 💪Компании были на моём радаре из-за своих отличных показателей EPS и выручки. Также эти акции лидеры в своих секторах. Фундаментально сильные компании. 👉Выбрал точки входа по Техническому анализу. Вошёл.




( Читать дальше )

В начале года мы уже прикидывали какие дивиденды Сургутнефтегаз может выплатить по итогам 2021 года.

Напомню, что прибыль компании формируется из трех основных источников:

✔️ Операционная деятельность (продажа нефти, газа и нефтепродуктов).
✔️ Прибыль от переоценки валютной кубышки.
✔️ Процентные доходы.

Тогда получилась цифра в 4,3 рубля на привилегированную акцию. При текущей цене (36,5 рублей) это соответствует доходности в 11,8%. С учетом размера ключевой ставки, такая доходность уже совсем не впечатляет, но главная интрига в том, какой может быть дивиденд за 2022 год.

❓Чего ждать инвестору по итогам 2022 года?

Сейчас ответить на этот вопрос достаточно сложно. С одной стороны совсем недавно мы наблюдали сильную девальвацию, курс доллара уходил выше 120 рублей. Однако затем, благодаря ряду ограничений, последовал откат к отметкам в 80-85 рублей.

Курс доллара искусственно сдерживается следующими факторами:

✔️ Запрет на продажу акций для нерезидентов.
✔️ Правило о продаже 80% валютной выручки для экспортеров.
✔️ Комиссия 12% на покупку валюты.
✔️ Аномально высокая ключевая ставка в 20%.
✔️ Смещение торгового баланса в сторону экспорта из-за остановок значительной части импортных поставок.

( Читать дальше )

Государственные облигации США являются самым надёжным инструментом для инвестиций в современном мире и точкой отсчёта в системе координат инвестиционных рисков. Это констатация факта, как бы вы к нему ни относились, и как бы много вы ни слушали в телевизоре, что американскому госдолгу скоро наступит конец. У Гольдманов, Морганов и прочих рептилоидов Первый канал не настроен, так что они продолжают дико скупать американский госдолг. Да что там рептилоиды — даже пресловутый замороженный золотовалютный резерв (точнее, долларовая его часть) лежит преимущественно в виде американских гособлигаций.

Доходность этих гособлигаций может служить индикатором настроения самых крупных мировых инвесторов. Как это работает: объясняю на пальцах.

Чем дальше дата погашения облигации, тем больше доходности она даёт. Здесь всё понятно на интуитивном уровне: если ты даёшь деньги в долг на больший срок (например, на 10 лет), то ты берёшь на себя больше риска, чем если бы ты дал деньги в долг на небольшой срок (например, на 2 года). А значит, ты рассчитываешь на большую доходность, когда даёшь свои деньги надолго. Так оно и есть

( Читать дальше )

Имеется следующее мнение, возможно ошибочное.

1. Сбер закрывает гэп в районе 210-220р.
2. Выпускают нерезов, Сбер складывается в 5-7раз за два дня, планка за планкой.
3. Со дна Сбер откупают фнб, Сбер и все, все, все.
4. На уровне выше 350р сообщают о выплате дивов, на чём сбер летит на 500р.

Как вам вариант?