Сегодня читаю вот этот блог GS Elevator Gossip. В кратце, мужик палит разговоры банкиров в лифте, то ли Голдмана, то ли еще какого-то жирного банка и выкладывает самые перлы в сеть. Вот попереводил ранние посты, развлекайтесь...

— На ней реально были туфли с квадратными носами…
— Погоди, а что сезон стажеров уже начался?

— Я никогда ни в чем не проигрывал. Кроме попоек. Но так было задумано.

— Старики читают некрологи по той же причине, что и я читаю Форбс.

— Это так внезапно. Высокие цены на нефть не связаны со злым умыслом спекулянтов. Это признак уверенного восстановления экономики.

— Греки не рубят в деривативах? Что дальше? Барни Франк не знает что такое CDO?
— А он знает, зачем нужны ATM?

( Читать дальше )

ща на 5 мин пинбар-красный заметьте
красные не бывают разворотными почти никогда
это про 5 мин
час красный — отбой от уровня 106250
жду сумасшедших быков кото буд крыться
все имхо и пох
уровни
103100
101600 
100000
все +- 400 п
можно брать ножи типа или набрать долгосроч
.... 

Источник: https://www.facebook.com/grigoriy.isaev

Раз уже в газетах, то я наверное тоже напишу свои пять копеек об этом. Горевать на тему как же так произошло и на сколько это негативно для индустрии в целом я не вижу смысла, вопрос какие из этого всего уроки надо извлечь инвесторам.
Во всей этой истории было с самого начала очень много очевидных для профессионалов Red Flags. Ясно было, что компания живет вряд ли по средствам (любой кто хоть раз делал свой бизнес в управлении активами должен был это понимать). Очевидно было что стратегия основная которую компания (якобы) осуществляла и о которой говорилось клиентам и прессе 
(http://www.forbes.ru/finansy/igroki/265677-ispolnitel-algoritmov-kak-vypusknik-konservatorii-stal-finansistom)
не могла быть нормально масштабируема на серьезные деньги, т.е. продукта собственно под нормальные деньги не было озвучено. Люди которые это все делали не имели никакого серьезного опыта и track record в индустрии что на buy что на sell side. 

Самое главное — не было нормального фонда и хотябы независимого администратора, была говорят аудированная отчетность по МСФО, в которой при желании можно любого слона спрятать. 

Отсюда морали следующие инвесторам:
1. Никогда не давайте ни копейки ни в одну схему коллективных инвестиций где нет нормальной независимой верификации результатов. Все, что вам показывает сам управляющий в России не стоит той бумаги на которой это написано. Это не панацея, но спасло бы во всех случаях известных за последние годы практически.
2. Не доверяйте людям без серьезного опыта и репутации в индустрии, которые вы можете при желании проверить.
3. При любой значительной инвестиции привлекайте опытных в конкретной теме людей в качестве консультантов. Задурить голову некомпетентным людям рассказами про супер алго — мы это видели уже не раз на рынке.
4. Не давайте денег тем, у кого очевидно что основной бизнес актив — это PR.
5. Старайтесь сделать максимально полный due dilligence по людям. Например когда международные фонды фондов дают кому-то серьезные деньги — нанять частных детективов которые будут раскапывать по фигуранту все до его школьных годов — нормальная практика мировая.

Новотны, ЕЦБ: Должны оценить, работают ли текущие меры перед обсуждением «количественного смягчения»
Новотны, ЕЦБ: Не исключает проведения «количественного смягчения»

Новотны, ЕЦБ: Пока не видит необходимости в «количественном смягчении» в Европе

Новотны, ЕЦБ: Депозитная ставка стала наиболее важной ставкой (ЕЦБ)

Новотны, ЕЦБ: Спрос на операции долговременного рефинансирования (TLTRO) был ниже ожиданий

Новотны, ЕЦБ: Еврозона сталкивается с перспективой довольно слабого роста

Новотны, ЕЦБ: Пока негативная депозитная ставка была успешной

 Протокол FOMC: Многие участники видят значительное недоиспользование ресурсов на рынке труда
Протокол FOMC: В целом согласились, что в представлении перспетивы будут сложностями в коммуникации
 Протокол FOMC: Подчеркнули, что перспектива зависит от данных, это не механический процесс
 Протокол FOMC: Выражалось опасение что выражение о «значительном времени» будет неправильно понято

 Протокол FOMC: Большинство выразили предпочтение, чтобы перспектива зависела от экон. данных

 Протокол FOMC: Обсужалось представление перспективы денежной политики 

ФРС: Все руководители, кроме одного, в сентябре согласились с принципами и планом нормализации политики 
ФРС: Большинство руководителей ожидает, что инфляция постепенно вырастет к 2%, но их мнения расходятся в отношении того, как быстро ФРС: Давление со стороны налогово-бюджетной политики снижается, и, в целом, считается нейтральным фактором для роста экономики в следующие несколько лет 
ФРС: Улучшение условий для ведения бизнеса привело к повышению спроса на банковские кредиты
ФРС: Прогнозы экспертов ФРС по ВВП пересмотрены «немного» в сторону понижения ввиду восходящего тренда доллара и менее значительного роста цен на жилье
ФРС: Несколько руководителей отметили, что рост доллара может замедлить постепенное повышение инфляции в США 
ФРС: Некоторые руководители сказали, что рост доллара может иметь «неблагоприятные последствия для внешнего сектора США»
ФРС: Некоторые руководители обеспокоены тем, что слабость экономики еврозоны может привести к дальнейшему росту доллара США

Я еще могу понять, почему жж-шные писаки становятся зазывалами в проп конторы, но как можно пойти торговать в проп-контору я понять не могу.

Все ж просто, как на ладони.

Мы дадим вам  50 000 денег, но вы должны внести 2000 рискового капитала. 

Со стороны конторы все риск-нейтрально: если вы просрете 2000, ваших же денег, с вами попрощаются.
Если вам вдруг повезет, и вы не разоритесь, а потом еще и вдруг заработаете, то контора сострижет комиссии + то на каких условиях дали денег. Обычно там 90% payout, т.е. 10% с заработанного заберут.
Интересны условия, при которых контора дает деньги успешным трейдерам. Об этих условиях нигде не пишут) Пишут, что «если вы успешно торгуете, то контора даст вам больше денег». Что-то мне подсказывает, что контора то даст, но только при условии, что вы свой рисковый капитал в 2000 тоже увеличите пропорционально. Иначе контора просто выводит себя из состояния «очень мало риска» в состояние «очень много риска», что очень глупо, учитывая всю модель бизнеса.

( Читать дальше )

Азы. Возник вопрос о неудобстве кратких кодов фьючерсов. Мол, там абракадабра. Берём наугад первый попавшийся контракт — фьючерс на аффинированное золото в слитках. Читаем: «код контракта формируется по следующим правилам: GOLD-<месяц исполнения>.<год исполнения>. Месяц и год исполнения в коде указываются арабскими цифрами и используются для определения последнего дня заключения и дня исполнения. Код «GOLD-12.12» означает, что контракт подлежит исполнению в декабре 2012 года».

Это так называемый полный код. Удобно же, да? Сразу видно, что это золото (GOLD) и сразу видно, когда экспира (12.12). Но удобно не всегда, даже совсем неудобно, более того — старайтесь не пользоваться полными кодами, только краткими. Ща докажу, в натуре, почему так...

Смотрим на другие фьючерсы: на Si-12.14 или, допустим, на UCHF-12.14. Ну, первый-то все знают просто потому, что все им торгуют. Представим, что мы его первый раз в жизни видим. Видим не очевидное глазу USDRUB-12.14, где есть и доллар, и рубль, а нечто странное — Si. Что за Si? И что такое UCHF? Вроде франк, но почему тогда через «U»? Почему в начале не стоит

( Читать дальше )

Предлагаю видеокурс по безубыточной торговле на бирже
http://rutube.ru/tracks/5276209.html
http://rutube.ru/tracks/5276251.html

 
Хедж-фонд Rinehart Capital Partners, специализирующийся на «рыночно-нейтральной» стратегии, прекращает свою работу. Его основатель Эндрю Канагин винит в этом трейдеров, использующих высокочастотные и другие алгоритмические стратегии.
 
В своем прощальном письме инвесторам Канагин написал, что фондовый рынок окончательно превратился в цирк и виноваты в этом, прежде всего, высокочастотные и другие автоматизированные торговые системы, которые наживаются на рациональном поведении живых инвесторов. «Инвесторы фонда признают, что, несмотря на прошлые заслуги, наша стратегия сейчас просто не работает, и выбирать недооцененные или переоцененные акции не имеет смысла», – объясняет он.
 
В своем интервью Wall Street Journal глава Rinehart добавил: «Если вы посмотрите на рынки Южной Кореи и Мексики, то увидите, что на биржах в последние секунды торгов проходит половина дневных объемов. Все это означает торговлю через «даркпулы» и одновременно высокое проникновение HFT. Как же здесь можно говорить о нормальной конкуренции?».
 


( Читать дальше )