Развитие новых инвестиционных продуктов и масштабная диверсификация – два основных драйвера роста индустрии управления активами, пришли к такому выводу эксперты компании State Street, опросив 300 управляющих из Северной Америки, Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона. Почти три четверти из них считают, что стратегию их бизнеса ждут фундаментальные изменения. Причиной тому – возрастающие требования клиентов к качеству инвестиционных инструментов.
«Хотя почти все управляющие довольно оптимистично относятся к росту своего бизнеса на ближайший год, мало кто верит, что они в их арсенале есть весь набор инструментов, позволяющий полностью удовлетворять требованиям клиентов», — говорит Джосеф Антонеллис, вице-президент State Street. Именно поэтому разработка новых инвестиционных продуктов даст стимул к развитию индустрии, считает более половины респондентов. При этом 48 процентов опрошенных отметили, что источником роста станет разработка новых инвестиционных продуктов на основных рынках, и лишь 28 процентов уверены в необходимости поиска новых возможностей на новых рынках. Две трети управляющих наиболее перспективным считают развитие инструментов, в которые входят различные классы активов. Например, перспективный портфель может содержать акции,

( Читать дальше )

Вступление:
Вчера многие попросили рассказать про вопрос подробно, а потому данный пост предназначен только для тех, кому вопрос действительно интересен и не преследует цели «что-либо доказать».

Для начала расскажу как всё начиналось. Начиналось это с того, что в начале 2012го года, наши знакомые тоже приобрели квартиру в Испании, за очень достойные деньги и порекомендовали нам.
Через месяц было принято решение тоже купить. Семья у нас большая, плюс очень любим приглашать друзей, потому было принято решение брать реально большую квартиру.
Нам посоветовали несколько разных риелторов, в том числе из разных городов, но одних порекомендовали отдельно. Первое что потребовалось, так это определиться с городом. До этого не раз были в Барселоне, Валенсии и еще нескольких городах испании. (рассматривали для покупки естественно только побережье) Было принято решение, что большой крупный город нам совершенно не требуется. (так как живём только за счёт торговли на бирже, следовательно крупный город не нужен, а нужен лишь хороший интернет) Начали ездить по разным городам и смотреть их.

( Читать дальше )

В каком ETN, ETF лучше дождаться роста и не пролететь с распадом?

Всем еще раз привет!

Подводим итоги конкурса.
Победителем признается Алексей Соловьев за опубликование демотиватора о системе риск-менеджмента!

Второй такой же приз честно отдаем создателям демотиватора — МИЛЛИОНА.НЕТ!

.
 

Многих новичков, да и бывалых губит отсутствие системы риск-менеджмента на рынке, спасибо, что обращаете на это внимание =))

( Читать дальше )

Вступительное слово
Я долго не мог собраться с мыслями, чтоб все структурировать во что-то одно читаемое, но все же попытаюсь высказать некоторые соображения и опасения в отношении высоких котировок фондовых индексов. Бычий рынок на американском рынке продолжается уже 6-ть лет и у многих инвесторов все больше и больше возникает вопросов относительно его сегодняшней силы и то, что этот рынок представлял и на чем рос все это время. Если все это попытаться свести в едино, то все строится на том, как Вы оцениваете перспективу макро составляющих, и в какой фазе роста рынок сегодня находится? На эти вопросы каждый ищет ответ по-своему. Но вот что получается сейчас у меня. Начну сегодня с того, что больше всего меня беспокоит:
1.       Margin Debt
 Лэнс Робертс ежемесячно анализирует Margin Debt исходя из свободных денежных средств на счетах и по кредитному сальдо на маржиналных счетах. В феврале месяце инвесторы имели исторический отрицательный баланс -177 млрд. и  margin debt достиг своего пика $465.72 млрд. долларов. С тех пор данные показатели улучшаются, но фондовые рынки продолжают свой рост и до сих пор находятся недалеко от достигнутых максимумов.


( Читать дальше )

Всем доброго выходного дня!

Последнее время в коментах, да и в некоторых постах тоже, прослеживается недовольство уплаченными НДФЛ при торговле через Российских брокеров.
Оно и понятно, ведь берем мы чужое и на время а отдаем свое и навсегда ;)
Только вот я ни от кого не слышал, чтобы пытали хоть как-нибудь, ЗАКОННО, снизать размер уплачиваемых НДФЛ.

А ведь изменения в этой части налогового кодекса дают нас новые возможности для «оптимизации налоговой нагрузки»
 

Предлагаю всем уже сейчас начать делиться своими соображениями, а я пока продолжу дописывать этот пост в своем видении данного вопроса...

Для целей налогообложения существует всем известная классификация :
 

Нам же интересна ветвь, относящаяся к обращающимся ЦБ (фонде), назовем ее-  НБ1 и фьючам (фондовым= НБ2.1 и нефондовым= НБ2.") 

Мысль первая -
При этом убытки по НБ1 и 

( Читать дальше )

Т.е. полученное значение NPV за два года с дисконтированной ставкой в 8,25% = 12412783,49 руб., которая превышает сумму  дохода по банковской депозитной ставке на 1687783.49 руб.

*начлаьные разовые инвестиции 65000000
 
в случае если кладем в банкна два года: 65000000*8,25*2 = 10725000 руб (простой процент)
от инвестиционного проекта: NPV =    12412783,49 руб (с учетом  с дисконтированной ставкой в 8,25% )
 
Можно ли из   12412783,49 руб вычесть  10725000 руб и получить 1687783.49 руб. ???
Т.е. прибыль от проекта будет больше  на 1687783.49 руб.  чем ту же сумму влоить в банк под простой процент???

И снова про золото. О нем много писал, начиная с февраля прошлого года. И хорошо, что все те выкладки, основанные на понимании базовых процессов в глобальной экономике, дали результат и ожидания оправдались. «Золотых жуков» вынесли ногами вперед, и конспирологи, наконец, поумерили свой пыл.

Почитать материалы от 2013 года можно здесь (февраль — 3 части) и здесь (декабрь).

Далее выложу основные графики по каждому фактору, который оказывает влияние на динамику желтого металла. Все данные на июнь 2014 года.

1. Золото vs. реальные процентные ставки

Здесь все просто. Реальные % ставки можно рассчитать как доходность 10-летних трежерей за вычетом инфляции. Во время положительных % ставок финансовые активы дают положительную доходность, в отличие от золота, которое cash flow не генерит (напротив, требует расходов на хранение).



2. Золото vs. доллар США

ФРС: выход из программы QE (2014) + ожидаемое повышение % ставок (2015-2016) -> рост USD

*на графике широкий индекс доллара по расчетам ФРС (инвертированный) — лог. шкала



3. Цены на золото цикличны, как и на другой любой другой актив

-> исторически золото падает, когда акции растут, и наоборот.




( Читать дальше )

Уведомляем Вас, что с июня 2014 года изменяется порядок поставки по фьючерсам на акции на Московской бирже.
Начиная с июня 2014 года, поставка по фьючерсам на акции на Московской бирже будет проходить в Основном секторе рынка (Т+2), а не в СектореStandard, как это было ранее. Подробнее на сайте Московской биржи.
Порядок действий «ОТКРЫТИЕ Брокер» в связи с переводом поставки фьючерсов на акции на Основной сектор рынка (Т+2):
1. В день исполнения фьючерсов на акции (для июньской поставки –17/06/2014) Брокер автоматически осуществит поставку ценных бумаг в Ваш портфель «ФР МБ» («Фондовый рынок Московской биржи»), открытый на том же инвестиционном счете, что и портфель «СР FORTS», путем заключения сделки купли/продажи на рынке Т+2 (для июньской поставки дата исполнения сделки на рынке Т+2 – 19/06/14).
В Брокерском отчете такая сделка будет отмечена комментарием«Исполнение поставочных фьючерсных контрактов». Тарифицироваться сделки поставки будут согласно Вашему тарифному плану на ФР МБ.


( Читать дальше )

С утра смотрю сообщение от брокера/или биржи хз кто родитель. Запрещен шорт по втб по акциям.
Фьючерс пашет соответственно его можно шортить.
За 12 дней до экспирации, когда самые деньги, а спрэд колышется 40-60% годовых, свинство конечно, я уже  профит заливал на счёт порадовали в целом.

Но вопрос не в этом а что будет дальше, у кого какой был опыт куда потом движется бумага и когда?