Тучи сгущаются. Bloomberg:

• Signa Prime , владеющая большей частью инвестиций в элитную недвижимость австрийской группы недвижимости, включая берлинскую KaDeWe и долю в лондонской Selfridges , в прошлый четверг подала заявку на реструктуризацию в рамках самоуправления . Signa Development также подала заявку в пятницу.
• Дочерняя компания немецкого арендодателя Adler «значительно завысила» стоимость дебиторской задолженности , связанной с продажей акций Accentro Real Estate , в своих отчетах за 2021 год, сообщил в среду немецкий регулятор BaFin. BaFin также не согласился с высокой оценкой проекта недвижимости в Дюссельдорфе, но не стал налагать штрафы и не распорядился внести какие-либо исправления.
• JER Investors Trust , американский ипотечный фонд REIT, в число крупнейших акционеров которого входит частная инвестиционная компания C-III Capital Partners , подал заявление о банкротстве в Делавэре с задолженностью перед кредиторами более 100 миллионов долларов.

( Читать дальше )

🎁 C Новым 2024 годом, друзья! И с первым днём торгов на Мосбирже в наступившем году!

Желаю вам успехов во всех начинаниях, реализации задуманных планов, благополучия вам и вашим семьям, ну и конечно же здоровья, которого, как известно, много не бывает! Уверен, большинство из вас уже построили у себя в голове планы на предстоящий 2024 год, кто-то из вас наверняка загадал желание, нервно дожёвывая не до конца сгоревший листок с этим желанием в бокале шампанского под бой курантов — в любом случае пусть всё сбудется и всё реализуется!

Ну а я предлагаю открыть этот наступивший 2024 год небольшим видео, в котором я попытался максимально понятно и лаконично раскрыть как для себя, так и для всех вас, все плюсы и минусы индивидуального инвестиционного счёта нового типа (ИИС-3), который официально вступил в силу с 1 января 2024 года:

❤️ Не забывайте ставить лайки под этим постом и под роликом в Ютубе, но только в том случае, если видео действительно оказалось для вас полезным и интересным. Буду чаще радовать вас подобным материалом.

( Читать дальше )

03.01.2024 20:24:20
Путин запретил обременения и аресты в отношении активов на счетах «С» и «И».

3 января. ИНТЕРФАКС
Президент РФ Владимир Путин запретил обращать взыскание, накладывать арест и принимать иные обеспечительные меры
в отношении активов на счетах типа «С» и «И».

Соответствующий указ размещен на портале официального опубликования правовых актов.
В указ N95 («О временном порядке исполнения обязательств перед иностранными кредиторами») вносится пункт, который
предусматривает, что на средства и ценные бумаги, учитываемых на счетах типа «С»,
не может быть обращено взыскание по исполнительным документам, наложен арест и
в отношении них не могут быть приняты иные обеспечительные меры.

Аналогичные изменения внесены в указ N665
(«О временном порядке исполнения перед резидентами и иностранными кредиторами государственных долговых обязательств РФ,
выраженных в государственных ценных бумагах,
номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, и иных обязательств по иностранным ценным бумагам»)

( Читать дальше )

Категорически всех приветствую!

Мой пост в большей степени будет актуален для начинающих инвесторов, чтобы предостеречь от ошибок при выборе брокера.

Пользуюсь услугами 3х брокеров. Кроме ФИНАМ ещё Альфа и ВТБ. О каждом есть что написать, но сейчас только о ФИНАМе.
Открывал в нем счёт почитав отзывы и планировал его под определенные задачи. Что сразу бросилось в глаза после окончания «льготного» месяца — очень и очень дорогое обслуживание! Колоссальная и необоснованная стоимость тарифов. Брокерские комиссии по сделкам доходили до 7%!!! Даже если сменить тариф, то они всё равно будут значительно выше, чем у других брокеров. А если вы начинающий инвесторов и пытаетесь откладывать небольшие суммы и не имеете десятки миллионов на счете, то вам точно не сюда! В итоге закрыл бо́льшую часть позиций и попытался вывести средства.
Вывод средств — это отдельная история.
Я привык, что когда вывожу деньги они доходят за 5-10 минут на карту банка, но здесь это огромная проблема! Я отправлял двумя способами: по реквизитам и через СБП.

( Читать дальше )

Вспоминаем лучшие статьи 2023 года, которые набрали слишком много просмотров, чтобы быть забытыми. Наши лучшие посты на тему недвижимости, процентных ставок, облигаций, банковских депозитов, и даже черных дыр :)

Привет, на связи Кот.Финанс! Мы специализируемся на разборе компаний и отбираем 💎 среди 🚮! Наши подборки облигаций здесь. А сегодня мы ностальгируем, и вспоминаем, что писали в прошлом году.

Будет ли ключевая ставка 20%, чтобы дорисовать зайчику ушко?

>50 тыс. прочтений всего

Самый нашумевший мем из наших, но статья хороша и отсылками к прогнозам ЦБ, сравнению политики в части ставок с ФРС США, оценкой ожиданий дальнейшей динамики ключевой ставки.

Читать на SmartLab / Telegram

( Читать дальше )

Наш публичный портфель PRObonds ВДО за 2023 год прибавил 16,2%. Построенная на нем стратегия доверительного управления в ИК Иволга Капитал принесла инвесторам за это время в среднем 15,5-16% на руки.

Рубль – рискованная валюта. И события последних 2 лет стабильности ей не добавляют. Отсюда же и расхожее решение: купить валюту и спать спокойно.

Решение, к которому наш портфель последовательно оппонирует. За 5,5 лет его ведения мы опередили пару доллар/рубль ровно вдвое. Впрочем, почти вдвое отстали от инструментов, выраженных в долларах, т.е. от американского фондового рынка и золота. Хотя отставание от золота, предположительно, сократим.

При этом отечественному рынку акций (Индекс МосБиржи полной доходности, учитывающий дивиденды) портфель почти не уступает. И, вероятно, в обозримой перспективе вновь и его опередит. Высокая ключевая ставка в помощь.

В общем, Россия – специфическая для инвестирования страна. Что свойственно для экономик, застывших в статусе развивающихся. Однако внутреннее инвестирование в нацвалюте оказывается пусть не идеальной, но и далеко не худшей стратегией.

( Читать дальше )

USD/#RUB
Таймфрейм: 1W

Год назад в этот день я показывал здесь общую картину, самые старшие степени, где отсчет по рублю ведётся с начала XIX века: t.me/waves89/4571. Это старое исследование, которое выходило на ютубе ещё 1 июня 2021-го: t.me/waves89/3009, рубль тут по первым числам каждого месяца, и всю дорогу мы просто работаем в рамках этого прогноза. Уточнений, и тем более пересмотров, он не требует. 

Если кратко, то по России и всему постсоветскому пространству примерно с 60-х годов разворачивается волна [C] of «II»/«IV», эта вторая или четвертая начались до Первой мировой, а сейчас она близка к своему завершению. Завершаться можно разными способами: можно импульсно, как на территории Украины, можно дигагонально, как сейчас в России. Импульс, поскольку он нисходящий, он всегда сильно хуже диагонали, но свой импульс Россия уже прошла в 90-е.

Социономика утверждает, чем масштабнее волна завершается, тем ярче (в том числе, в негативном смысле) проявления в реальном мире. А значит, к сожалению для всех, происходящее сейчас – это не финал череды катастрофических событий на постсоветском пространстве. В апогее нужно перебить сентимент проигрыша в Первой мировой и братоубийственной гражданской воин. Из хороших новостей, не в этом году!

( Читать дальше )

Год прошел. Подведем некоторые итоги. Первым делом выясним, где нужно было покупать квартиру год назад, чтобы не обеднеть на рублевой зоне. Для этого посмотрим вторичку, т.к. по ней во всех регионах (кроме Крыма) сохраняется непрерывное (ежемесячное) наполнение базы объявлений Домклик и непрерывное (ежемесячное) ценообразование во всех регионах без диких ценовых завихрений, как на первичке. 




( Читать дальше )

ВВП в 2023 году вырастет на 4,2%, а в 2024 на 6,4%.

Росстат изменил свои оценки роста ВВП в 2021 и 2022 годах. Это ведёт к пересмотру нашего прогноза ВВП на 2023 и 2024 годы.

Оба наших последних прогноза (см. первый и второй) исходили из того, что ВВП по итогам 2024 года достигнет 148,6 трлн рублей (в ценах 2021 года) по итогам 2024 года.

   

Источник: «Обновляем прогноз: ВВП России вырастет на 12,2% за два года (2023-2024)»

Эти расчёты исходили из того, что ВВП по итогам 2022 года составил 132,495 трлн рублей (в ценах 2021).

Но сейчас Росстат пересмотрел ВВП за 2021 и 2022 годы.

По новым оценкам Росстата ВВП в 2021 году вырос на 5,9% (прежняя оценка +5,6%), а в 2022 году упал на 1,2% (прежняя оценка -2,1%).

Это значит, что ВВП по итогам 2022 года составил 134,033 трлн (а не 132,495, как предполагалось ранее).

  

( Читать дальше )

▶️ Инфляция в развитых странах практически побеждена. А точнее – сама снизилась в отсутствие мощных стимулов 2020-21гг. Кто думает, что инфляция «временная» только из-за ставок, скорее потеряет деньги. Посмотрите на Японию, где ставку никто не повышал, но инфляция сама снижается после прекращения валютного шока. В Европе было два шока – энергетический и цен на еду. С их прекращением инфляция идёт вниз – дефляция даже в услугах с июля, несмотря на рост зарплат 5%+ г/г.

В России драйверы инфляции могут быть дольше. Кроме внешних ограничений, курса и бюджетных стимулов (они в основном в прошлом), играют роль двузначные темпы роста корпоративного кредита и зарплат. Повышение ставок до сих пор было проинфляционным фактором.

Тем не менее, одной из очевидных идей остаются длинные облигации. Потенциал 25-30% в длинных ОФЗ за год при снижении ключевой до 12% и доходности к погашению до 10%.

▶️ Акции российские могут показать доходность не меньше, если регуляторы справятся с навесом от редомициляции. На пользу всем будут ограничения на продажу разблокированных активов, которые были куплены у нерезидентов ради арбитражной прибыли. Её минимизация – задача регулятора.

( Читать дальше )