Российский фондовый рынок получил импульс к росту благодаря сохранению ключевой ставки ЦБ на уровне 21%, в то время как ожидалось ее повышение на 2%. За две сессии после заседания индекс Мосбиржи вырос на 11,86%, а РТС — на 13,85%. Ожидается продолжение ралли до конца недели, что поддержит рубль.

Дополнительную поддержку рынку оказывают надежды на завершение конфликта в Восточной Европе после инаугурации Дональда Трампа. Сопротивление для индекса Мосбиржи сейчас на уровне 2750 пунктов, его преодоление откроет путь к 2800 и 2880 пунктам. Поддержка находится в диапазоне 2570–2650. Для РТС ближайшие сопротивления — 890 и 910 пунктов, поддержка — 815 и 840 пунктов. На дневном графике РТС сформировался паттерн «двойное дно», для отработки которого котировки должны подняться к 900 пунктам.

Прогноз на конец года: 2800 пунктов по индексу Мосбиржи и 900 пунктов по РТС.

Ну раз никто не хвастается антиуспехами…



весь месяц пугали жопой в экономике, резким повышением ставки и прочее. И банки пугали в прогнозах, и вклады более доходные давали, и брокеры-аналитики всяческие (в том числе и на смартлабе) пугали что будет ужас ужас.

Много кто тут загодя или утром 20го позакрывали спеклятивные позиции да дальние облиги, «чтобы не размотало». Может быть еще кто и шортил но особо этим не хвастали. После решения по ставке пошли сплошняком «я заработал много» да «а я говорил ведь заранее, вот ссылка!». В самом деле, по ссылке вроде говорил. Только я не помню чтобы такие посты на общем фоне приближающегося апокалипсиса как-то успевали засветиться…
И кстати, я не вижу постов «верил в повышении ставки, размотало в шортах» — неужели никто из верующих не пострадал? все выиграли только? :-)

Сам я спокойно с весны сидел в 26238 и философски относился к тому что и позже можно было зайти, и пересидеть горки в ликвидности да купить дешевле. Попутно несколько раз ловил хорошо брокерских аналитиков на рекомендациях которые были совершенно неверные.

С введением санкций многие криптовалютные биржи прекратили или ограничили свою работу с гражданами и резидентами РФ. В этой подборке мы собрали 10 бирж, которые продолжают работать с россиянами

Материал подготовлен командой финансовой платформы Bitbanker

Одна из самых популярных бирж у россиян. Поддерживает более 60 фиатных валют, включая рубль. У ByBit низкие торговые комиссии — 0,1% на спот и до 0,06% при бессрочной торговле. На ввод и вывод криптовалюты комиссии нулевые.

В наличии простой интерфейс, включая версию для Web3, и мобильное приложение. 

Виды торговли: 

• Спот

• Маржинальная

• Фьючерсы

• NFT

• P2P

Также есть опция копи-трейдинга — копирования действий более опытных трейдеров. Кроме того, криптобиржа предлагает высокое кредитное плечо для торговли деривативами и несколько видов инвестиций (двойные, стейкинг).

Завести деньги можно только через P2P-обмены. Для новичков это может быть не самым понятным способом.

Важно: для использования полного функционала биржи (например, совершения транзакций) нужно пройти KYC верификацию.

• Покупать российские акции, в приоритете нефтегазовый сектор и ИТ.
• Покупать корпоративные облигации с фиксированными купонами из числа бумаг надежного кредитного качества с доходностью 25-29% годовых к погашению через 1-2 года.
• Покупать «замещающие» облигации в валюте в безопасной российской инфраструктуре с двузначными доходностями после «замещения» суверенных еврооблигаций.

Так ну что. Вот казалось бы, выступление АФК Системы на конфесмартлаба. Сама AFKS мне не особо интересна, но выступление оказалось крайне интересным!
Мне кстати показалось, что Система тарит 238-е ОФЗ чтобы заработать на развороте ставки, но это лишь впечатление, конечно Дмитрий прямо такого не говорил.

Что я выписал себе?

Самое интересное:
✅Есть признаки того, что ресурс повышения ставки исчерпан.
✅Я не жду быстрого снижения ставки, начнет снижаться в след году и сниж 3-4 лет.

Ну и кроме того:
✅Стоимость наших активов в 3 раза больше капитализации компании.
✅Все наши компании платят дивиденды (странное заявление с учетом OZON/Эталон, но видимо когда переедут, будут давить на то, чтобы платили?)
✅Долг для нас источник роста, мы не боимся долга.
✅Многие наши компании в высокой степени готовности выхода на IPO
✅Мы не видим разрушения стоимости Сегежи, будем докапитализировать, будем оставаться контролирующим акционером.
✅50% долга с плав ставкой, экономика не способна существовать при текущих ставках.
✅У нас запланированы монетизации на десятки миллиардов.
✅Высокая степень готовности: Биннофарм, Медси и Космос, мы даже рассматривали конец 2024 года для выхода на рынок, но текущий рынок не позволяет.

В такой день собственники бизнеса радуются, что если компания непублична😁

Ух сколько вкусных цен на бирже!
Хоть в плечо бери.
Олигарх Дмитрий, ты как там?

Эльвира Сахипзадовна, ваш выход!
Спасайте рынок!

Итак, мониторим лои.

⚡️📉SMLT перформит так, как будто его ждет судьба Юкоса, по -12% в день
📉>10% падают: GTRK, KROT, TGKB
📉Мечел -8,5% лой 3,5 мес
📉Белон -8% лой 2 года
⚡️📉Евротранс -7,3% рекорд лой🏆
⚡️📉WUSH -5,5% рекорд лой🏆
📉SELG -5,3% годовой лой
📉НКХП -5,8% годовой лой
⚡️📉Софтлайн -5,6% рекорд лой🏆
⚡️📉ВК -4,9% рекорд лой🏆
📉МРКУ -6% лой 1,5 года
⚡️📉Озон Фарма -5% рекорд лой🏆
⚡️📉КЛВЗ -5,3% рекорд лой🏆
📉Эталон -5,5% лой 2 года
📉Позитив -5% лой 2 года, откатывайте допку взад, капа сложилась обратно уже)
⚡️📉Делимобиль -5,2% рекорд🏆
📉Магнит -4,2% лой 1,5 года
📉Совкомфлот -3,7% лой 1,5 года
⚡️📉МТС Банк -4,5% рекорд лой🏆
⚡️📉Аааааа, Ростелеком-пр обновил 15-летний минимум😂😂🤣🤣 =48,30, ааххаа, он стоил столько когда я на военных сборах был в универе😁
⚡️📉Диасфот -3% рекорд лой
📉Астра -3%
📉Камаз -3,9% лой 2 года
⚡️📉МВидео -2,7% рекорд лой🏆
⚡️📉ФСК ЕЭС -2,3% лой 9 лет
⚡️📉ENPG -2,5% рекорд лой🏆
📉Севка -2,2% лой 1,5 года
📉Хендерсон -3,4% лой год
⚡️📉МГКЛ -2,5% рекорд лой🏆
⚡️📉Элемент -3,3% рекорд лой🏆
⚡️📉Алроса лой 10 лет -2,2%
📉НМТП -2,5% лой 2,7% года
📉Яндекс -2,2% лой 0,5 года
⚡️📉ВТБ -1,8% исторический лой🏆
⚡️📉Кармани -3,8% исторический лой🏆
📉Инарктика -3,5% лой 2 года
⚡️📉Промомед -2,1% рекорд лой 🏆
⚡️📉Русгидро -1,6% лой 11 лет
⚡️📉ОГК-2 -2% рекорд 8 лет
⚡️📉МТС тоже около минимумов за 15 лет)
📉Черкизон -1% лой за год, молодцы, крепко стоят
⚡️📉Займер -1,1% рекорд лой 🏆
⚡️📉СаратНПЗ-п лой 11 лет
⚡️📉Все Инструменты 5% рекорд лой 🏆-58% от цены IPO👏
📉Абрау -6% лой 2 года
⚡️📉ИВА -1% рекорд лой 🏆

Молодцы сегодня: Лента, Гамак, ЕМЦ, ММК, ГПН, Лук👍

Итак, по моим подсчетам, сегодня акции 18 компаний опустились на свои исторические минимумы.
Институт IPO в России доказал свою человеколюбивую природу.

Фонд Ликвидности в юанях — от чего зависит доходность?

Про фонд Ликвидности в юанях говорила вам не раз как о варианте защиты от обесценения рубля. Про аналогичный фонд в рублях был пост — как работает фонд Ликвидности в рублях. 

⚙️Механизмы этих фондов аналогичны — это предоставление денег банкам в РЕПО. Риски фонда в юанях здесь те же, что и в рублевом фонде. Если не читали пост - посмотрите.

▪️Какие есть отличия от фонда в рублях? Фонд в юанях можем рассматривать как валютную инвестицию — ставку на обесценение рубля. При росте ослаблении рубля получаем доход за счет роста стоимости паев фонда — при их продаже. Но при укреплении рубля наоборот, инвестор может понести убыток. Фонд похож на облигации в юанях.

▪️Какие есть отличия от юаневых облигаций? Это отсутствие выплат купонов, а также привязка к ставке RUSFAR в юанях. Это такой индикатор стоимости обеспеченных денег в юанях (Russian Secured Funding Average Rate CNY). Он рассчитывается Московской биржей на основании сделок РЕПО с расчётами в юанях с Центральным контрагентом c клиринговыми сертификатами участия (что это такое также было ранее в статье про рублевую Ликвидность).

Мониторинг лоёв.

⚡️📉Самолет -8% Качестенные скидки на черную пятницу👍 лой 3 года
📉Русал долго держался, разгоняемый брокерами, но пошёл -7%
⚡️📉Диасофт не выдержал, 4200, рекорд лой -5,5%. Кто знает, может менеджмент льёт, почему — узнаем на дне инвестора 9 декабря😂 Хотя объемы мелкие, просто бидов нет
⚡️📉ПИК по закрытию лой 4,5 года
⚡️📉ФСК ЕЭС -4,7% 9 летний лой
⚡️📉Сарат НПЗ лой 11 лет -5%
📉POSI -4.6% 1921 руб. Интересно, а когда акции складываются в 2 раза, менеджмент не должен обратно 7,9% допэмищенных акций отдать?🤔
⚡️📉М.Видео — рекордный лой -4,2%
📉Мечелы -4% лой 2 года
📉Абрау Дюрсо -4% лой 2 года
⚡️📉ENPG рекорд лой -4%
📉Эталон -4% лой 1,5 года
📉Совкомбанк -4,5%😢
⚡️📉WUSH рекорд лой! Впервые! -4%
⚡️📉ААААА!!! ВТБ РЕКОРД ЛОЙ! -3,7% Звоните срочно в Кремль! Отправить бригаду на Неглинную! Спасать рынок!
⚡️📉RTKMP -3,7% новый лой 7 лет
📉ТКС без лойев пока, но -3,3% после дивотсека
📉БСПБ -4,1% считай лой полгода
📉Алроса -3,5%
⚡️📉CARM рекорд лой — 3%
⚡️📉ООООО ВК РЕКОРД ЛОЙ!!! -3%
📉Астра -3% годовой лой
⚡️📉IVA -2,7% рекорд лой
⚡️📉DELI -2,5% рекорд!!!
⚡️📉ВСМПО -1,8% лой 3 года
📉Трансуха -1,9% лой 1.5 года
⚡️📉МТС 173 руб = лой 10 лет!!!
📉Сбер 233 -1,4% лой 1,5 года
📉Яша -0,9% лой полгода
⚡️📉Все Инструменты -1,5% рекорд! -55% от IPO
⚡️📉Элемент -1% рекорд лой
📉ГПН -1% лой 1,5 года
⚡️📉МТС Банк -0,6% рекорд лооооой
⚡️📉Софтлайн РЕКОРД ЛОЙ! -0,7%
⚡️📉ZAYM рекорд лой!

Фух! Смахивая пот со лба!
Сколько кэша на sidelines и только я один с олигархом Дмитрием в акциях😁

• Дефолты реальны как в сегменте высокодоходных облигаций (ВДО) с рейтингами ВВВ и ниже, так и в инвестгрейде
• Всплеск дефолтности возникает примерно через полгода после резкого расхождения спредов на рынке долга.
• В 2022 году в секторе ВДО мы увидели дефолтность на уровне 6% от объема эмиссии, тогда как обычно дефолтность этого сегмента в РФ не превышает 1% в год. В кризисные годы, например в 2008 году, дефолтность ВДО, включая «падших ангелов», то есть эмитентов, потерявших инвестиционный рейтинг, доходила до 10–12%. Думаю, на эти значения нам и стоит ориентироваться.
• Самый уязвимый сектор — девелоперы. Кроме того, стоит отметить компании с большим левериджем, бизнес которых завязан на потребительское кредитование -ритейлеры могут оказаться в этом списке.
• Основным риском я бы назвал дефолты в компаниях инвестиционного рейтинга. Первая ласточка — дефолт «Росгеологии».