Считается, что хорошая стратегия это просто покупать и держать акции, или просто индекс на акции и на долгосроке он растет.
Посмотрим на индекс полной доходности, пересчитанный в твердой валюте:



Скорее всего, каждый увидит на этом графике то, что он хочет увидеть,
но на мой взгляд существующий исторический рост индекса (и не просто индекса, а целого индекса полной доходности)
не стоит принятия на себя рисков вложений в акции и соотвествующей нервотрепки.


Предлагаю консервативную долгосрочную стратегию сохранения средств —
«портфель ростовщика», состоящий из трех частей:

— ОФЗ-ИН на ИИС;
— Квазивалютные облигации на обычный брокерский счет;
— Рубли в банках на вкладах/накопительных счетах.

Получается устойчивая конструкция:
— защита от инфляции (ОФЗ-ИН);
— защита от девальвации (квази$);
— защита от приостановки торгов на бирже (вклады и счета в банках).

При этом:
— создается прогнозируемый денежный поток;
— изменение тела облигаций можно игнорировать, так как даже при очень сильной просадке они все равно погасятся по номиналу;

( Читать дальше )

В 2021 году Россия на экспорт поставляла 202 млрд куб.м трубопроводного газа, имея долю рынка в 28.6% от общемировых поставок (704.4 млрд куб.м) трубопроводного газа.
В 2022 экспорт российского газа сократился до 125 млрд куб.м (доля рынка – 17.4%), а в 2023 – 95 млрд куб.м (доля рынка – 14.1%).

Небольшая ремарка по доле рынка, чистые объемы существенно меньше, т.к. экспорт Канады и США это, по сути, прогонка между собой в рамках функционирования нефтеперерабатывающей инфраструктуры, а почти 100 млрд поставок в Европе – это практически полностью «сквозной» реэкспорт между европейскими странами.

По физическим поставкам Россия потеряла почти 110 млрд куб.м во все страны и вот здесь нужны подробности.

В свои лучшие годы в 2007-2008 Россия в страны Европы (ЕС, Восточная Европа + Турция) поставляла 210-226 млрд куб.м. В 2011-2014 средний объем поставок был 184 млрд куб.м, посткрымские санкции и энергетический переход Европы никак не повлияли на экспорт российского газа, т.к. средний объем поставок в 2014-2021 был 178 млрд куб.м с пиком в 2017-2019 до 193 млрд и 168 млрд куб.м в 2021. Здесь учитывается Турция и Восточная Европа.

( Читать дальше )

           — Я очень рада вас видеть!
           — Ох! Опять бить будут...

Всем привет и трям! С Пятницей! 
Вот и дождались последнего рабочего дня этого прекрасного первого летнего месяца 2024 года. Закрываем месяц и наслаждаемся супер погодой!
Ну и кроме пятницы можно отметить День карусельной лошадки и 208-летнее открытия первой биржи в Санкт-Петербурге (открыта была 28 июня 1816 г)

Но это уже вечером. А пока, берем себя в руки, и работаем! Или делаем хотя бы вид...))

По новостям сегодня ничего интересного, но на открытие торгов могут пыхнуть ±.

По рынкам на утро:

GOLD — диапазон, в котором таки жду выход в шорт. Но пока пилим внутри. Сегодня вполне могут дать заработать и быкам и медведям. Как вариант: заход к 2350,0 и оттуда вниз. Или с текущих вниз опять к лоям (2290,0)

BRENT — как закроют месяц? Пока всё идет на северА. 

S&P 500 — по Н1-Н4 диапазон 5520,0-5450,0. С перспективой на продолжение роста.

USD/JPY.

( Читать дальше )

❗️ИНФЛЯЦИЯ: САМЫЙ СИЛЬНЫЙ РОСТ ЦЕН ЗА НЕДЕЛЮ В 2024г

По данным Росстата (https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/99_26-06-2024.html) с 18 по 24 июня ИПЦ вырос на 0.22% vs 0.17% и 0.12% в предыдущие 2 недели, с начала июня – 0.58%, с начала года – 3.82%, за 12 мес – 8.5%.

Без огурца, томата и самолёта: 0.20% vs 0.16% и 0.16%, с начала года – 3.98%.

• Самый сильный недельный рост цен на бензин с осени 2023г, когда был кризис на топливном рынке (если закрывают (https://t.me/russianmacro/19288) статистику, жди беды)
• Самолет становится недоступным для россиян (рост цен в 2.3 раза за 2 года)
• Продолжается катастрофа с картошкой: её вклад в рост ИПЦ с начала года – 0.24 пп
• Усиливается дефицит яблок: вклад в рост ИПЦ с начала года – 0.20 пп
• Продолжается бурный рост цен на хлеб
• Продолжается мощный рост цен в стройматериалах
• Устойчиво-высокий рост цен в услугах

Похоже, в июне 2-й мес подряд будет больше 10% saar. Не удивимся, если к заседанию ЦБ 26.07 июльская инфляция будет вырисовываться 15-20% saar.

( Читать дальше )

Друзья, всем привет, сегодня-завтра у нас дни долгожданной экспирации, время, когда рынок обычно разворачивается наверх. Давайте проанализируем рынок. Обсудить нужно многое, сейчас на рынке идет сильный кашмаринг по следующим причинам:

• — вербальные интервенции ЦБ: по ТВ говорят про то, что ставку повысят, и скоро, и сильно
• — рубль укрепляется (типа бакс это токсично, потому что… ну просто потому что, санкции типа и все такое)
• — дифицит бюджета растет
• — повышение налогов
• — нефть упала
• — падают компании из индекса Мосбиржи
• — снижение офз – говорит о том, что ставку повысят скоро
• — ужесточение кредитования со второго полугодия – это да, плохая новость для компаний
• — ожидается война с Европой через 2-3 месяца
• — экспирация фьючерсов
• — выход нерезидентов с рынка

Вроде все написал из жути?

При этом все забыли про:

• — див сезон
• — хорошие отчетности компаний
• — хороший рост экономики
• — большие прибыли банковского сектора
• — большие прибыли нефтянников

( Читать дальше )

Вчера было ровно 4 года и 5 месяцев, как я стал дивидендным инвестором. Я начал инвестировать 17 февраля 2020г с 3000р. Именно на такую сумму я пополнил свой брокерский счет после открытия и купил первую акцию, это была бумага компании Татнефть:

   

Сейчас стоимость моего капитал на биржи превышает 3.7млн р. а количество эмитентов в составе портфеля достигло 33х:

  

( Читать дальше )

По российской классификации среднесрочными облигациями являются облигации со сроком погашения от 2 до 5 лет.
Посмотрим какие сейчас есть интересные бумаги на фондовом рынке, которые подпадают под этот критерий. Доходность указана без учета налога.

1. Селектел 1Р3R
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.

Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A106R95
Стоимость облигации: 92,1%
Доходность к погашению: 18,6% (купоны 13,3%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 14.08.2026

2. Интерлизинг 1Р07
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.

Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1077Х0
Стоимость облигации: 97,06%
Доходность к погашению: 20% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 31.10.2026

3. ВУШ 1Р-2
Сервис аренды электросамокатов и электровелосипедов.

Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A106НВ4
Стоимость облигации: 88,96%
Доходность к погашению: 19,7% (купоны 11,8%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 02.07.2026

( Читать дальше )

Пока вокруг «национального достояния» ломаются копья аналитиков в полемике о его будущем, на FORTS  идут сделки по его деривативам.

Как по дальним фьючерсам по 150-170 руб. на 2025-2026 гг., так и по ближним календарным фьючерсам и опционам по 115-120 руб. на 2024 г.

Интересно отметить, что активность по ПРЕМИАЛЬНЫМ опционам на Газпром бьет рекорды, потому что там появились ММ и новые энтузиасты.

Волатильность в 50-100% кого-то пугает, а кого-то только радует.

Спекулянтам полное раздолье, а хеджеры свое дело всегда знают и фиксируют  сегодня будущие цены для положительного баланса.

В общем, давно не было такого БА, который дает возможности на FORTS  реализовать самые простые и самые сложные стратегии по всем доступным деривативам.

Это очень хорошо как для реального трейдинга, так и просто для аналитики.

Опционная сетка по ПО вплоть до 06.2028 г. (!!!) с открытыми позициями по нескольким страйкам  показывает настроения и ожидания участников рынка лучше любого прогноза.

Видите разницу в ценах GAZP?

( Читать дальше )

Вчера акции Газпрома пробили слабый уровень ₽122. Это привело снова к ускорению падения акций, а также и индекса ММВБ, так как Газпром имеет в нем весьма большой вес. А ведь с тех пор как стало известно, что дивидендов не будет, акции падали практически без остановок. То есть покупать эти акции совсем никто не хочет даже на отскок, несмотря на их теперь уже низкую стоимость. А ведь даже технически отскок здесь, действительно, нужен.

До начала мая акции Газпрома двигались в коридоре ₽158-168 более полугода, и однозначно было ясно, что выйти из этого коридора они смогут только с появлением какого-то триггера, пробив уровень ₽158. И этим триггером, как ни странно, стала отмена дивидендов за 2023 год.

О том, что это было вполне возможно говорил отчет за убыточный 2023 год. После такого отчета мне стало предельно ясно, что дивидендов может не быть, ну или в лучшем случае они составят максимум ₽10 на акцию, что в общем-то тоже так себе перспектива, рынок ожидал в 2, а то и в 3 раза больше.

( Читать дальше )

В моем портфеле рантье с января 2019 года среднегодовая доходность составила 16%. Наибольший вес (каюсь, я субъективен) занимал и занимает мой любимчик- НЛМК, наибольшую доходность показал НКХП-364%

Всего в портфеле 36 эмитентов на общую текущую сумму 3,6 миллиона.
Почему так и столько?

Потому что покупались компании которые мне нравятся (по разным причинам-от бизнес модели до мажоритариев и финпоказателям)

Почему не волнует вся эта движуха которая была тут с коррекцией (падением, обвалом-зависит от впечатлительности авторов высказываний)?

Да потому что уже не критично влияет на финансовый результат.

Ах да… тогда все это тоже было дорого, на хаях ну и прочая бредятина которой прикрывается страх тратить деньги на инвестиции

Все открыто в интелинвесте: 
intelinvest.ru/public-portfolio/22453/

Всем прекрасного дня и удачи в инвестициях!!!