В прошлый раз мы обсуждали, что настало хорошее время для долгосрочных облигаций и рассматривали список ОФЗ который подходит под реализацию инвестиционной идеи.

Напомню, что инвестиционная идея заключается в росте долгосрочных облигаций с постоянным купоном при снижении ключевой ставки.

Смотрите, что важно при реализации такой идеи? Чтобы цена облигаций росла быстрее всех (других облигаций) при снижении ключевой ставки, правильно же? Мы же хотим заработать на росте цен облигаций, а не ждать 10-15 лет и получать 12,5% годовых, что тоже относительно неплохо на долгосрочном горизонте. Но мы сейчас говорим про ЗАРАБОТАТЬ НА ГОРИЗОНТЕ 1-2 ГОДА. И здесь я выделил три основных параметра, на которые нужно обращать внимание, и это не простая доходность к погашению, не эффективная доходность к погашению, не ставка купона, хотя на эти показатели, конечно, стоит обращать внимание.

1. Модифицированная дюрация
Этот показатель показывает нам насколько изменится цена облигации в идеальных условиях при изменении ключевой ставки на 1%. Например, мод. дюрация = 5%, то при снижении ключа на 1%, цена облигации должна подрасти на 5%. Соответственно, нужно выбирать облигации с максимальной мод. дюрацией.

( Читать дальше )

Всем привет, выкатываю очередную нетленку о своих похождениях на фондовом рынке. Первая часть здесь, вторая здесь.

Итак, три с лишним месяца назад я, как не в себя, начал набирать длинные ОФЗ, мысленно смеясь над дурачками, раздающими купонную доходность 11% при ставке ЦБ 7.5%. В итоге дурачком оказался я, не поверив словам корифеев биржи: «Облигационный рынок самый умный, сынок!».

Как результат — повторил прошлогодний подвиг с Газпромом, только теперь в ОФЗ: минус 500.000р за три месяца без учёта НКД, с учётом — 650.000р.

За эти три месяца случилось многое: поход «Емельяна Пугачёва» на Москву, прилёты вражеских беспилотников в разные уголки нашей страны, и нависшая (но уже вроде как миновавшая) угроза второй волны мобилизации. На все эти события ОФЗ почти не реагировали, в отличие от рынка акций. Я много раз порывался продать ОФЗ и начать спекуляции и каждый раз останавливал себя словами: «Угомонись, щенок! Держать строй, не сдаваться!». Глядя на графики некоторых папир задним числом, мечтаю, как мог бы сделать состояние, но понимаю, что в реале обнулил бы счёт и вышел в окно.

( Читать дальше )

Мой долгосрочный портфель в этом месяце превысил 100млн и занимает 80% счета. 


( Читать дальше )

В честь достижения цели 3200 по индексу — отвечу на вопросы по рынку


Лайк приветствуется

Скоро мир, если верить немецкому Welt:

«Украинское контрнаступление продолжается уже 60 дней, при этом достигнуты незначительные успехи и понесены огромные потери. Киев не сможет вытеснить российского агрессора. Все указывает на то, что этот конфликт будет заморожен.

Становится очевидным, что надежды Запада переломить ситуацию с помощью «турбоподготовки» тысяч украинских военнослужащих и современной боевой техники в ограниченном количестве, похоже, не оправдываются.

Безответственная нерешительность Запада в поставках оружия привела к тому, что у россиян было более полугода для спокойного выставления минных полей и прочных линий обороны.

У Киева нет истребителей, а значит, под обстрел попадают и саперы, которым часто приходится работать буквально вручную.

Из иррационального страха перед путинской местью Запад, несмотря на все заявления об обратном, позволяет Киеву “голодать на длинной руке”.

Мелкие успехи под Бахмутом, Старомайорском и отдельные удары беспилотников по Москве — в действительности лишь «паллиативные» удары, не имеющие пробивной силы.

( Читать дальше )

Год назад предлагал померяться пи…, т.е. ИИС. Ведь 

“ИИС — великий уравнитель. Там как в бане, все равны.

И кассир Пятерочки, и топ Газпрома могут за год внести от 0 до 1 миллиона.

А дальше — кто во что горазд.

В ноябре исполнилось 3 года, как я открыл ИИС. 

2018г — присматривался, не внес ничего.

2019г — внес 755 тыс, начало положено.

2021г — внес 1 мил

2021г — внес 1 мил

Основная идея — торговать понемногу, использовать льготу по налогу.

Но так получилось, что был только buy and hold. На дивы опять покупал акции. Плечи не использовал” — так писал я 11 декабря 2021 года.

Прошел год. 

Счет был 3 млн 357тыс. 

По плану, в 2022 году должен был внести еще 1 млн.

Счет должен был превысить 5 млн (довнесение и реинвест).

( Читать дальше )

Здравствуйте!

При переносе инвестиционных убытков, если они были в прошлом, уменьшается текущая прибыль и налог. А можно взять прибыль, полученную за три предыдущих года и уменьшить ее на ранее понесенные убытки, если вы этого не сделали. Тогда вы можете вернуть налоги, которые уже заплатили в бюджет с этой прибыли.

Часто возникает путаница в отношении сроков переноса убытков и возврата налогов. Попробуем внести ясность в сроки «давности» и сразу перейдем к примерам. В примерах возьмем только обращающиеся финансовые активы, которые сальдируются между собой, чтобы просто понять, за какие годы можно признать убытки и вернуть налоги. 

Убыток от инвестиций можно учесть в течение следующих 10 лет за годом его получения

Пример 1 

По итогу 2020 года инвестор получил убыток 100 тыс. рублей. За 2021 год вышла прибыль 200 тыс. рублей, с которой брокер удержал 26 тыс. рублей налога (200 000 * 13%). В 2022 году инвестор подал декларацию 3-НДФЛ

( Читать дальше )

Про рынок РФ нет смысла писать. Там полностью пусто.

Про амеров нет смысла писать, у вас нет туда доступа.

Будем хоронить биток.

При 67 я сказал вниз до 25… было 19.

Никто не сказал спасибо. Хотя я всех лохов в битке по сути спас.

Сейчас скажу вам 3.

Адьес.

Как я вижу август месяц (8 августа начнут продавать дружественные инвесторы, которые купили у недружественных + кипрские оффшоры для русских)

Через неделю (с 15 августа) на десерт придут конвертированные ГДРы в НРД.

Держимся)) индекс Москухни стоит дешевле 4-х прибылей, а многие крепкие активы 2-3 прибыли. ЦБ походу следует правилу «чем хуже, тем лучше».

(картинка взята с сайта Арсагеры):

( Читать дальше )

1. В России закрыт по сути доступ к главному мировому фондовому рынку США, Китай сюда же. СПб биржа с убитой репутацией в любой момент может свистнуть акции. Суваться туда чистое самоубийство. Единственный способ IB, но там рисков тоже хватает.

2. Российский фондовый рынок себя дискредитировал. Полумертвый, без отчётов, с низкой ликвидностью, без иностранных инвесторов, с отменой дивидендов в любой момент. Под сомнением сам факт его существования, ощущение, что в инвесторах и своей репутации он не заинтересован вообще. Срочный рынок туда же, какие-то мутные дела чуть ли не каждую неделю.

3. Все те, чей заработок так или иначе связан с фондовыми рынками будут убеждать в обратном. Верить им наивно. Живите сегодняшним днём и тратьте деньги на себя любимого.