1. С чем связана повышенная волатильность и объёмы в дни экспирации производных финансовых инструментов?

2. Всегда ли они проходят так, как сегодня?

3. Каков механизм этой повышенной подвижности вверх-вниз на больших объёмах?

Буду благодарен, если кто-нибудь объяснит.

Уважаемые смартлабовцы!
Каждые полгода отдел анализа рынков «Открытие Брокер» собирает статистику исполнения инвестиционных идей, представленных клиентам в рамках аналитической поддержки сервисов «Ваш финансовый аналитик» (ВФА) и «Личный брокер» (ЛБ). 

С начала 2018 года российские фондовые индексы не продемонстрировали выраженной динамики. Индекс МосБиржи вырос на 8,8%, в то время как номинированный в долларах индекс РТС за полгода остался на уровнях января.

В течение I полугодия клиентам компании «Открытие Брокер» было предложено 88 новых инвестиционных идей, при этом 73% всех актуальных рекомендаций оказались прибыльными. Результат лучше бенчмарка продемонстрировали 65% идей. Всего 16 реализованных инвестидей не принесли инвесторам прибыль, что допустимо в условиях волатильности финансовых рынков.

В топ-5 инвестидей, по которым в отчётном периоде была зафиксирована прибыль, вошли финансовые инструменты российских и зарубежных площадок:

Успешный трейдинг подразумевает под собой строгую дисциплину и понимание, что любая сделка может принести как прибыль, так и убыток. По сути одна из ключевых задач трейдера уметь оценивать вероятности и вступать в сделку только когда эти вероятности дают максимальные шансы на успех.

Попробуем оценить индекс Ртс, используя вероятностный подход….

В текущей ситуации данный инструмент торгуется вблизи точки бифуркации, т.е. по простому переломной точки откуда может начатьcя сильное движение в ту или иную сторону.

Настроения участников больше говорят за рост. Т.к. юридические лица (крупные участники) пока смотрят вверх. С опционной точки зрения в этом плане относительный нейтралитет. Т.е. открытых опционов пут и опционов колл примерно одинаково (по ближайшей экспирации).

Фундаментально российский рынок, на мой взгляд, привлекательнее многих других. Т.к. политическая нестабильность немного снизила рубль при крайне высоких ценах на нефть. Что увеличивает выручку экспортеров нефти РФ из которых во многом состоит индекс.

Продолжение https://smart-lab.ru/blog/460538.php

Итак. Первый риск, биржевой мы объяснили себе и там все в порядке. Риск ТС тоже, в принципе понятен. Вернемся к нашим белкам с опционами. Так вот, не зная волатильности своей ТС, белка начинает думать про опционы. И даже не потому, что они растут сильно, а потому что можно сильнее грузить ГО. Если раньше мы теряли 49 раз по одному проценту и получали 51 раз по одному, то теперь все выглядит еще запутаннее. К нашему распределению и риску ТС, добавляется распределение и риск БА, по реализуемой волатильности и аналогично по опционам.  Теперь на то же ГО 100 рублей вы можете купить 4 недельных опциона и о ГО вообще не париться. Вы точно знаете, сколько вы потеряете. Правда, раньше, ставя стоп, вы тоже знали. Но здесь, вы потеряете точно. Хоть вы всю неделю будите держать, хоть день. Там временной распад. Понять же, сколько вы заработаете становиться сложнее. За неделю у вас фиксированный лосс 100 п., актив проходит 1% и вы получаете: наши фьючи, стоили они 1000, за 100 рублей купили опционов 4, что соответствует 4 фьючам на экспаре. Они превратились в  фьючи по 1010, итого 40 рублей плюс, минус 100 временной распад получили -60. Просто фьючи дали бы 40п. Как то цена не так пошла. Хорошо, цена прошла 10%. Так лучше? Но цена то ходит по 4,8% в неделю, потому что волатильность у нас 32%. И средний размер недельной свечи 4.8%. Конечно, там есть и 10%, но есть и один. Поэтому, там, где 10% белки выложат в СЛ. А там где 1%, забудут это сделать. Так вот, в среднем 192-100 =92 профит вверх и -100 стоп лосс вниз. Каким образом тут получается, вверх больше чем вниз, является страшной тайной белок. На то же ГО вы могли взять фьюч и маленький кусочек от фьюча и при стоп лосе 4.8%, получить 4,8%. Конечно, я делал немного грубые расчеты, но вы должны понять. Что при той же загрузке депо, при той же ТС, опцион вам даст столько же, сколько и БА. Ну может спать будете спокойнее и не бояться гепов.

Доброго дня!

С моей точки зрения цена акций на компанию СК «ЮЖУРАЛ-АСКО» завышена и её готовят к продаже, возможно иностранному инвестору.
Начну с IPO акций этой компании в 2017-м году, обратите внимание, как на объёмах раскачали с ~2,5 до ~12,5, затем пузырёк медленно сдулся:



Далее компания задумала второй выпуск акций (зачем для меня большой вопрос), что надо сделать? правильно надуть шарик, смотрим следующую часть графика:

В день написания этого материала баррель Brent продавался за $69. И это смотрелось даже скромно на фоне $70 с лишним, несколько раз достигавшихся в январе.
По сравнению с $56-57 за бочку год назад такие цены выглядят очень солидными. Нужны ответы на два очевидных вопроса: чем объясняется и что будет дальше.
Начнем со второго. Если бы картель «ОПЕК+» (где «плюс» — это в первую очередь Россия) по-настоящему верил, что нефтяная цена теперь у него в руках, то он бы сейчас гордо продлил свой пакт навсегда. Или хотя бы надолго.

Сумели поднять цену до $70 — так зачем останавливаться на достигнутом? Почему бы не вздуть ее до $80? До $100? До $110, наконец, как оно и было добрых три года, с 2011-го до 2014-го. Это же так выгодно.

Однако нет. Десять дней назад мониторинговый комитет картеля «ОПЕК+» обсуждал вовсе не продление пакта, а предстоящий порядок выхода из него через одиннадцать месяцев, когда срок его официального действия закончится.