http://habrahabr.ru/post/153557/ оригинал

 На одной улице в Бердичеве жили трое портных. У первого была вывеска: “Лучший портной в городе”, у второго — “Лучший портной в мире”, а третий написал: “Лучший портной на этой улице”.

Одно лишь странно повышенное количество статей про рецепты для богатых айтишников не сподвигло меня на написание очередного эпизода в этом хабра-сериале, если бы рецепты оставались в невинно-нейтральном варианте вида “лучше быть богатым, чем больным”. Любой лозунг, любая идея, пусть даже самая расплывчатая, действительно может воодушевить кого-то на размышление, на действие, а там, глядишь, и очередной миллионер появится. Но глядя на все новые и новые “практические” советы, я рискну публично возразить. Дело уже дошло до экономии на покупках в супермаркете и следовании популярным книжкам. Самое время вмешаться: вдруг кому-то удастся избежать ненужных и даже глупых телодвижений.

Вы никогда, НИКОГДА не станете богатым от экономии на покупках в супермаркете!

Сотни миллионов людей в мире экономят как на покупках, так и на самих супермаркетах, не говоря уже о миллионах голодных, “экономящих” на еде вообще. Можно предположить, что достаточно большая часть экономящих людей попадается на удочку относительно больших чисел, получаемых умножением грошей на 20-30-40 лет… без какого-либо положительного финансового эффекта. Причина элементарна: экономический план на десятки лет — это оксюморон. Такой план не учитывает множество факторов, влияние которых весьма значительно и на более короткие сроки, поэтому он может называться мечтой, фантазией, как угодно еще, только не финансовым планом. Кризисы, биржевые скачки, инфляция, изменения в жизни, в работе, в уровне доходов, политической обстановке… да одна только кратковременная флюктуация в курсе валют может мгновенно уничтожить нажитое непосильным трудом (как и наоборот, кстати). Вы 

( Читать дальше )

Еще вчера наталкнулся на такую новость: 

«Москва.  9  октября.  ИНТЕРФАКС  -  Арбитражный  суд  Красноярского  края удовлетворил требования ООО „ОК РУСАЛ Управление инвестициями“,  владеющего  25% плюс одна акция ОАО „ГМК “Норильский никель»  (РТС:  GMKN)  (ГМК),  о  признании
недействительными решений совета директоров ГМК от 13 и 21 сентября  2011  года, которыми был одобрен обратный выкуп в  размере  около  7,7%  акций  ГМК  на  его иностранную дочку —  Norilsk  Nickel  Investments  Ltd,  говорится  в  сообщении «РусАла».
      По  информации  «РусАла»,  суд  поддержал  позицию  алюминиевой  компании, согласно которой совет директоров  ГМК  был  не  вправе  в  сентябре  2011  года одобрять условия обратного выкупа акций, поскольку это противоречило  закону  «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные  общества,  имеющие стратегическое  значение  для  обеспечения  обороны  страны  и  безопасности государства».


( Читать дальше )

Удостоился тут неожиданной похвалы от уважаемых людей :)
Неожиданной и наверное пока преждевременной.

Почему преждевременной.
Потому что моё собственное вью, в силу рыночной молодости, не есть результат опыта и знаний.
А есть прежде всего производная от компиляции из различных уважаемых источников, пропущенной через собственную говномерку.
Доверяю ли я автору -> соответствует ли мнение автора моей картине этого мира и здравому смыслу -> что по этому поводу думают другие уважаемые мной авторы.
И только тогда принимается решение, и только тогда совершается трейд.


Как я к этому пришел и вообще как я торгую и штангенциркуль членомеро какие результаты показываю — говорить смысла не вижу.
Скажу только что еще полгода-год назад регулярно высиживал просадки в 50-70% и не понимал откуда они берутся, а сейчас стабильно торгую в плюс. А еще беру в ДУ, налетай неси бабло!!!111
И в бОльшей степени я обязан этим не собственному серому веществу и говномерке, а правильно подобранному набору уважаемых авторов.


Об авторах.
Разговор практически только о русскоязычных источниках, для первичного изучения их более чем хватит.
Про смартлаб ни слова, (а) все здесь на виду и (б) больше всего не хочется кого-то обидеть, забыв упомянуть :)
Вообще, читаю почти всех кроме черного списка длиной примерно в 428 позиций :)

Перейдем к внешним источникам.


( Читать дальше )

График индекса ММВБ во время своего взлета в середине сентября так и не сумел достигнуть магического уровня 1550 пунктов, борьба за который шла в августе, сентябре и октябре 2011 года. В этом году «недолет» составил всего 8 пунктов или 0,6%. Этой малости не хватило «быкам» для доказательства своей силы и уверенности. В итоге верх одержали «медведи». А индекс откатился в район предыдущего локального сентябрьского максимума 1480 пунктов.
 
Уровень 1550 неслучайно является таким важным. Свою магическую силу он проявил еще в 2007 и 2008 годах, когда выступил в роли поддержки. С его пробоя обвал кризисного 2008 года вступил в свою неуправляемую фазу. Затем он выступил в роли уровня сопротивления в 2010 году, после чего рынок упал на -22%, а восстановился только через полгода.
 


( Читать дальше )

Уровень первый: Бессознательная Некомпетентность
Это первый шаг, который ты совершаешь, когда только начинаешь заниматься трейдингом. Ты думаешь, что это хороший способ заработка, потому что слышал много позитивного и не раз слышал, что знакомый знакомого зарабатывает торговлей кучу денег. Ты смотришь на графики: цена движется вверх и вниз — что тут сложного — в бой!

( Читать дальше )

За последние несколько недель было несколько поводов, давших надежды на активность ФРС на ближайшем заседании – ждут либо новой программы QE, либо вербального продления периода низких ставок, или и то и другое
Давайте посмотрим на этот график – инвесторы по сути ждут QE со 2 июня
 
 
У кого-нибудь есть сомнения относительно монетарных причин данного роста?
 
В Вайоминге Шаломович лишь оказал мощную промо-поддержку имеющимся инструментам, похвалил себя за работу и не исключил дальнейшего использования инструментов. Почему теперь все ждут запуска QE в сентябре? – вряд ли для этого есть серьезные причины — вспомним его слова касательно разгона инфляции монетарными методами для стимулирования занятости («that would be reckless»), с тех пор ничего не изменилось, только безработицы упала. Да, некоторые члены ФРС изменили свое мнение в пользу расширения баланса, но есть и те, кто еще больше начал опасаться разгона инфляции и падения доллара – нужно ли это США ради нескольких десятых процента снижения безработицы?  Зато есть общее ощущение того, что рынок уж слишком оторвался от экономики. Все-таки те же индексы состоят из акций компаний, которые фундаментально в большинстве своем не способны выдать показатели соответствующие ценам.


( Читать дальше )

Шестая часть цикла статей «Энергетика РФ. Выбираем объекты для инвестирования».  Предыдущие части:
— об отрасли в целом: «Энергетика РФ. Выбираем объекты для инвестирования. Часть 1»
— и о компаниях, генерирующих или производящих электроэнергию, классифицированных  реформаторами  отрасли,  как ОГК (оптовые генерирующие компании). Эту статью я назвал как «Энергетика РФ. Выбираем объекты для инвестирования. Часть2. ОГК».
— генерирующие компании, но мощности этих компаний объединены по  уже территориальному признаку (так называемые ТГК). Сравнительный анализ первой тройки ТГКашек: «Энергетика РФ. Выбираем объекты для инвестирования. Часть3. ТГК»
-сравнительный анализ второй тройки ТГКашек (Квадра, ТГК-5, ТГК-6): ««Энергетика РФ. Выбираем объекты для инвестирования. Часть4. ТГК»


( Читать дальше )

На самом деле — мало кто, в том числе и среди экономической аналитики, понимает зачем ЦБ мира проводят КуЕ.
Я попытаюсь тезисно эту проблему осветить.

1. После введения плавающих курсов валют и отвязки денег от золотого стандарта возникла ситуация, при которой создание новой стоимости, сиречь новых денег в экономике, полностью перешло в ведение банков.
Это называется — банковский мультипликатор.
При этом радикально изменилась роль всех ЦБ.
Отныне, не ЦБ создают (эмитируют) новые дегньги исходя из роста золотых резервов, но простые банки через банковский мультипликатор.
Иначе говоря — ЦБ только регулирует создание новых денег, но сам их не создаёт.

2. Когда банковский мультипликатор начинает давать сбои — в дело включается ЦБ.
ЦБ создаёт явочным порядком новые деньги взамен тех денег, что перестал создавать банковский мультипликатор.
Процесс снижения банковского мультипликатора (сиречь создания новых денег-стоимости) называется делеверидж.

( Читать дальше )

http://oleganisimov.livejournal.com/429231.html
Владимир Довгань:
Я в Японии был много раз. Суперстрана! Отношение к детям и к старикам такое, которое вам просто не снилось. Когда японцы говорят «падает нравственность», еще что-то такое, тогда у нас ее просто нет! Для меня на самом деле была загадка: вы знаете, что в Японии нет слова «нет»? Т.е. если ты человеку скажешь: «А тебе нравится вот эта передача?» Он скажет: «Да». – «А тебе нравится плазма?» — «Да». Почему? Теперь представьте, почему я ругался. С Сережей Элдиховым, замечательным предпринимателем мы японцев спрашивали, понравится им одна наша идея или нет. Вот сидит японец настоящий. Сережа у него: «Тебе нравится?» Он: «Да». – «А вот так вот интерфейс?» — «Да». И так часа два. Я Сереге показываю «все, хорош!». Я разозлился, думаю, что же это за дебил такой? Скажи, что не нравится! Как же мы поймем, как вам надо?! И знаете, вдруг выяснилось, что это мы дураки, мы дебилы. Почему?

( Читать дальше )

Капитализация на момент написания блога на ММВБ:  58 026 617 088 рублей. Цена о.а. на ММВБ: 563 рубля
8 ноября 2007 года инвесторы купили на IPO12,5% из расчёта 1 777.14 руб за одну обыкновенную акцию ЛСР, P/E2007 составил 17,45. Сегодня акция торгуется на 68% дешевле (цена о.а. на момент написания блога 563,2 рубля) P/E2011 23,53. Те, кто покупал на IPO, явно ошиблись! Будет ли ошибкой покупка сейчас, после того как цена на акции сложилась в трое? Сможет ли компания начать резко наращивать прибыль уже со 2 полугодия 2012 года? В моём портфеле по стратегии LongumTempusFund2 уже есть инвестиции в бизнес ЛСР, это облигации ЛСР-02. Последние дни меня терзает вопрос:  «может на фоне общего усиления аппетита к риску произвести замену облигаций на акции ЛСР?», и тогда получить потенциально бОльшую доходность по лимиту, но и взять бОльший риск на портфель. Вот на этот вопрос я попытаюсь найти ответ в этом посте.


( Читать дальше )