Введение.
 
Являясь психиатром по первому образованию, я заметил интересную тенденцию – большинство трейдеров описывая в своих постах психологию торговлю, показывают следствия, производимые этой самой психологией, но не как не описывают саму психологию трейдера.
Определение из википедии:
Психология — это область научного знания, исследующая особенности и закономерности возникновения, формирования и развития психических процессов (ощущение, восприятие, память, мышление, воображение), психических состояний (напряжённость, мотивация, фрустрация, эмоции, чувства) и психических свойств (направленность, способности, задатки, характер, темперамент) человека.
Ключевые слова – возникновения, формирования и развития … Что и будет являться причиной поведения трейдера. Для того чтобы найти причину, нужно знать структуру психики.
 
Рассмотрим торговлю по различным её частям и их соотношениям относительно друг друга.


На рисунке представлена схема — приблизительно 20%  — Техника (Правила торговой системы, управление капиталом и прочие логические надстройки). Далее важная часть — Дисциплина, она расположена частично в зоне 80% Психологии, частично в зоне 20%. И осталась Психология, по разным данным занимающая от 50-90%, точные цифры не важны. И так ясно, что это большая часть.
 
 
Психология, так же состоит из 20% и 80% — это Сознательная часть и Бессознательная. Что это нам дает?! А то, что какая бы, не была хорошая и успешная Сознательная часть — Бессознательная всегда победит, её больше.
 
 
В Бессознательной части мы видим Природную интенциональность ((от лат. intentio — намерение), от неё начинается импульс, который проходит Внутренние убеждения, затем попадает в Комплексы, естественно происходит искажение импульса (красные стрелки), в результате имеет действия приводящие к убытку.
 
Если же импульс проходит мимо Комплексов и не искажается Убеждениями, то на выходе можно получить Прибыль(синие стрелки).К сожалению, эта схема очень условна. Мало вероятно, что получится обойти комплексы, при решении задач, таких как зарабатывание денег. С ними нужно работать. Работать с Убеждениями, чтобы они не искажали Намерения.
 
Простой пример: Если у трейдера сидит в бессознательном убеждение, что -«Деньги — это зло, богатые все воры и т.д», которое было получено в детстве, например от родителей. То, такой человек  — не сможет быть успешным. Причем, он естественно, не помнит и не осознает этой установки. В определенные периоды он будет получать неплохую прибыль, но все равно потерпит неудачу (это будет рассмотрено в отдельной статье — синемалогии).
Что это нам дает как трейдерам?!
Теперь мы можем увидеть структуру всей психологии. Понимая, что бессознательное будет сильнее наших сознательных желаний и действий. Почему это так и как это работает, можно проанализировав недавние события, произошедшие с Тимофеем Мартыновым — http://smart-lab.ru/blog/video/12634.php Логически все правильно. Но в действиях мы видим совершенно другое http://smart-lab.ru/blog/videos/12803.php Вот так с легкостью психология победила.
Задача психоанализа найти и устранить причину ошибки ДО, её исторического воплощения.
 

Козерог (22 декабря — 20 января)
Счастливый день: вторник, суббота.
Неудачный день: понедельник, суббота.
Благоприятные числа: 3, 5, 7, 8 (все числа, делящиеся на 8), 14.
 
Стихия земли в стадии распада. Правящие планеты – Сатурн и Марс. У Козерога есть неплохие шансы добиться успеха в биржевой игре. Помогают врожденное трудолюбие, настойчивость, а также упорство и последовательность в достижении целей. Этот человек не пасует перед трудностями, он их преодолевает. Козерог не будет продавать купленные бумаги, основываясь на каких-то слухах или домыслах. Фоновые колебания цен не способны выбить его из седла. Если Козерог что-то купил, то это надолго, и будьте уверены, из этой позиции он выжмет все возможное. Сильные колебания цен также могут оставить Козерога равнодушным. Он не станет покупать бумагу, которая интенсивно двигается, но уже достаточно сильно выросла в цене. По своим деловым качествам представители этого знака похожи на Тельцов и Дев – как никак, тригон земли. Нельзя сказать, что успех приходит к представителям этого знака сразу – для этого им приходится изрядно попотеть. Козероги обожают учиться и в поисках дельного совета они могут обойти всю биржу. Они посещают авторские семинары и мастер-классы биржевых «гуру», штудируют литературу, ведут дневник своих операций, скрупулезно подсчитывают накладные расходы. Рано или поздно все это дает свои плоды. Козерог возносится к вершинам успеха. Возраст не играет для этих людей никакой роли. На бирже можно встретить старцев, убеленных сединами, которые с увлечение рассказывают об удачной сделке, завершенной накануне. Это Козероги. Символ этого знака – козел с рыбьим хвостом является аллегорическим изображением упорства и трудолюбия.


( Читать дальше )

Скорпион (24 октября — 22 ноября)
Счастливый день: вторник.
Несчастливый день: понедельник, пятница.
Благоприятные цифры: 4, 5, 8, 9, 10, 11, 21, 100, 666.
 
Стихия воды в своем наивысшем проявлении. «Инь» переходящий в «Янь». Планеты управители – Марс и Плутон. Редкое сочетание водной, женской стихии и «агрессивных», «мужских» планет. Если на бирже вы встретите замкнутого, неразговорчивого человека, пронзительным взглядом гипнотизирующего монитор, то это, скорее всего, Скорпион. Когда рынок движется в его сторону, то это образец веселости и дружелюбия, если же нет, то лучше его не беспокоить, а, тем более, не иронизировать – Скорпионы очень остры и язвительны на язык – могут «убить» человека словом. Неукротимая энергия и поистине титаническая работоспособность помогают Скорпионам добиваться больших успехов в биржевой торговле и бизнесе, однако, навряд ли этот человек будет популярен в кругу своих коллег – до таких «душек», как Львы и Стрельцы, ему далеко. Самый богатый человек мира – Билл Гейтс – родился под знаком Скорпиона. Мы все покупаем программное обеспечение компании «Майкрософт», однако хулителей майкрософтовского программного обеспечения куда больше, чем почитателей. Примечательно, что самый богатый россиянин – Роман Абрамович – тоже Скорпион. Иногда вокруг Скорпиона собираются кружки почитателей. Они словно завороженные ходят за своим «гуру», загипнотизированные его мягкими манерами и вкрадчивым голосом. Однако время от времени «гуру» выкидывает что-то столь выходящее за все общепринятые рамки, что люди в панике от него разбегаются. Как бы ни складывалась ситуация на рынке, Скорпионы уверены в себе. В дни тяжелейших потрясений они сохраняют уверенность в завтрашнем дне и могут наставить на путь истинный своих растерявшихся коллег. С виду это просто железобетонные люди, способные скрутить рынок в бараний рог, однако за внешней невозмутимостью скрывается огромный накал эмоций, который в редких случаях вырывается наружу в виде приступов истерического смеха, неспровоцированной агрессии или обильных словоизлияний на тему «куда пойдет рынок». Переспорить Скорпиона в принципе невозможно, и если вы все-таки решились вступить с ним в спор, через некоторое время обнаружите, что приняли его точку зрения – так велика энергия и сила убеждения, идущие от этого человека. Высокоразвитые Скорпионы – это типичные биржевые волки, которые никогда ни с кем не советуются, а делают все по-своему. В искусстве биржевой торговли они достигают вершин. Из них, так же как и из Дев, получаются прекрасные аналитики – в своем стремлении постичь суть вещей они забираются даже дальше общепринятых границ. Однако есть и другой психотип Скорпиона – эмоционально неуравновешенный маньяк, который отдается биржевой игре со всем пылом. Гипертрофированные эмоции и непрерывное самоедство доводят такого человека до полного краха. В тоже время Скорпионы обладают какой-то фантастической способностью восстанавливать свое финансовое благополучие после полного обнуления счета.


( Читать дальше )

Лев (23 июля — 23 августа)
Счастливый день: воскресенье.
Неудачный день: суббота.
Благоприятные цифры: 1, 5, 9, 11.
Стихия огня в своем наивысшем проявлении, управитель знака – Солнце. Если в ресторане вы встретите вашего знакомого биржевика, который устраивает банкет для своих коллег, по случаю крупного выигрыша, то это, скорее, всего, Лев. Этим людям свойственна поистине королевская щедрость, которая особенно ярко проявляется, когда Лев находится на вершине успеха. Впрочем, если дела у него на бирже не пошли, наш герой своим повадкам не изменяет. Все происходящее с ним на бирже Лев воспринимает как своего рода театральный спектакль – главное, чтобы он играл в нем главную роль (или был режиссером, но главная роль лучше, так как он в фокусе внимания  публики, и все овации достаются ему). Львы любят и ценят тех товарищей, которые находятся рядом с ним и в зените славы, и в пучине неудачи. Этому человеку никогда не стоит грубить, перечить, высмеивать или передразнивать его – обидчик получит сполна, и, причем очень быстро. Зато скромная похвала или простое признание заслуг сразу сделает вам близким другом Льва, тем более что он не прочь похвастаться своими реальными или мнимыми достижениями. Из представителей этого знака получаются прекрасные руководители и организаторы. Львы любят передавать свои деньги в доверительное управление и способны закрывать глаза на какие-то мелкие огрехи, но если в дальнейшем управляющий проявит халатность и нерадивость, то он будет растерзан. Львы – великие транжиры, и уроки бережливости, прописанные Робертом Кийосаки для всех желающих обеспечить себе безбедную старость, не для них, поэтому многие Львы-биржевики оканчивают свою карьеру в бедности, так как оказываются неспособны удержать успех. В манере торговли людей, рожденных под этим знаком нет ничего необычного, однако очень часто они пренебрежительно относятся к рынку. Такой торговец слушает чаще всего самого себя, аналитики и советчики ему не указ.


( Читать дальше )

Исходные данные:

В многих местах находит упоминание предположение, что теряют 95% участников рынка.

Предполагается, что это в основном физические лица.

Реальность:

1. Распределение успешности операций на рынке среди участников носит нормально распределение, которое имеет колоколообразную форму. Пик нормального распределение приходится на разные цифры в разное время. Например, в период растущего рынка пик колокола смещается в положительную сторону и подавляющее большиство операций участников рынка имеет положительный результат. В периоды рыночных спадов и экономических рецессий, пик колокола смещается в зону отрицательных результатов. В таком положении большая часть операций проходит с отрицательным результатом.

Поэтому нельзя однозначно говорить о успешности операций на рынке.

2. Распределение профессионализма участников рынка имеет форму пирамиды, подобной пирамиды пищейвой цепи. Количество каждого уровня на этой пирамиде можно сравнить с аналогичной пирамидой игроков в футбол, где самая большая часть пирамиды- не играющих в эту игру, большая часть — дворовых любителей и т.д. вплоть до участников чемпионатов мира.

( Читать дальше )

Добрый день уважаемая публика сайта «СМАРТ-ЛАБ». Меня зовут Томаш, живу я в Чехии. До 2004 года жил в России, моя семья переехала на территорию СССР в далеком 1968 году а именно в прекрасный город Петербург, во времена «Пражской весны» и ввода войск в Прагу. «Венеция так относится к Италии, как Петербург к России, то есть никак». Так говорил Александр Блок. И я всем своим существом согласен с этой цитатой великого писателя, правда и глупо не признавать, что Петербург с ускоренными темпами начинает сливаться со всей Россией.


Ну да ладно продолжу рассказ про себя. Я родился весной 1977 прожив до 20 лет в прекрасном Петербурге, к моменту поступления в университет переехал в Москву, отучился тут с красным дипломом в ФА на ВДНХ. Весной 2003 начал торговать на Российской бирже, весной 2004 пришлось переселиться в родную Прагу, в связи с болезнью родителей. Откуда и торгую вот уже последние 7 лет. Другой профессии у меня нет, только частная торговля, на жизнь, машину, любовниц- хватает, однако с уверенностью могу сказать, что с того момента как мне кажется я осознал суть, мое отношение к бирже несерьезное и продолжает таковым быть по сей день.

( Читать дальше )

Подготовка к торговой сессии:

1. Определяем общее направление рынка.
2. Отбираем акции слабее и сильнее рынка.
3. Ищем уровни в отобранных акциях.
4. Составляем план для открытия позиции в акции.

 Торговая сессия:

1. Отрабатываем наш план.
2. Ищем точки входа от уровней внутри дня (торгуем от стопа).
3. В конце сессии торгуем в продолжение тенденции.

 
-  Соотношение прибыль/риск минимум 4/1.
-  Стоп не более 10 центов включая спред.
-  Спред в акции 2-3 цента.
-  Максимальная дневная потеря 1% от депозита, после чего прекратить торговлю.

Риск фиксированным процентом капитала – используя эту методику, трейдеры определяют, каким процентом от всей величины счета можно рискнуть по любому данному сигналу к торговле. Например, финансовый менеджер может выбрать риск до 5%, но не более, от всего счета на каждый сигнал к торговле. Основным недостатком описанного выше метода управления рисками является невозможность изменять размер принимаемого риска при нарастании стоимости портфеля или, наоборот, при ее уменьшении. Избежать этого недостатка можно, если рисковать на каждую сделку не определенной суммой денег, а определенным процентом счета. Этот метод позволяет трейдеру увеличивать размер риска при нарастании счета и уменьшать в случае его убывания. Суть метода состоит в том, что трейдер рискует за сделку определенным процентом счета. Например, трейдер принимает решение рисковать каждый раз не более чем 10% от счета. После того, как это решение принято, каждый раз перед совершением сделки трейдер считает 10% от своего счета и рискует только этой суммой. Если счет составляет 250000, то для первой сделки риск принимается в 25000. Для следующего торгового сигнала трейдер будет рассчитывать эту величину заново. Как обычно, трейдер рискует суммой до определенной величины, но не более ее. Если сделка несет риск 25000, то берется один контракт. Если размер риска составляет 12500, то берется два контракта. Если риск равен 20000, то берется один контракт. Если риск составляет 30000, то сделка пропускается. Этот подход позволяет значительно улучшить результаты путем включения в игру полученной прибыли. Другие методы часто требуют изменений по мере роста счета, здесь же пересчет производится автоматически. С другой стороны, в случае нескольких подряд убыточных сделок размер принимаемого риска все время уменьшается, что существенно снижает риск разорения.

( Читать дальше )

Продолжаю вести рубрику «Финансовый ликбез» и публикую очередную статью — «Управление капиталом на ФР»

Управление капиталом помогает определить количество контрактов или акций для следующей сделки. Это способ принятия решения о том, какую часть счета следует использовать в отдельной торговой сделке.

Ниже приведены различные методики и подходы управления капиталом:
Отсутствие управления капиталом – эта методика представляет собой обычный метод, который используют многие трейдеры. Она состоит в том, чтобы войти в рынок одной единицей контракта каждый раз, когда система дает сигнал о входе. Не учитываются такие факторы, как величина риска на сделку, количество денег на счету, предыдущие удачи или поражения и т.д. Исходный размер счета является одним из наиболее важных факторов, который трейдеры должны принять во внимание, если они выбрали для использования эту методику. В зависимости от размера счета, эта методика может варьироваться от очень опасного до очень осторожного способа управления капиталом. Короче говоря, чем больше размер счета, тем лучше. Понятно, что, располагая маленьким счетом, трейдеры при каждой сделке рискуют существенной его долей. Многие маленькие счета могут не выдержать два или три убытка подряд. В результате, маленький размер счета может существенно увеличить вероятность разорения. Если размер счета достаточно большой, тогда мало кто может плохо отозваться об этом подходе. Однако использование методик управления капиталом другого типа обычно предоставляет возможность «делать» больше денег. Например, методика «отсутствия управления капиталом» не снабжает трейдеров каким-либо способом регулирования риска и каким-либо методом классификации доходов.

( Читать дальше )

Недавно, проанализировав журнал сделок  практически за всю свою трейдерскую карьеру, заметил, что ВСЕ мои сильно убыточные дни (выходящие за пределы допустимые системой) были созданы в состоянии так называемого тильта.  А поэтому я решил основательно проанализировать это состояние, причины, приводящие к нему, способы профилактики и борьбы с ним, дабы избегать подобных дней в будущем
Статья не претендует на академичное изложение. Я даже не пытаюсь дать «верное» понимание тильта. Здесь я рассматриваю только мои представления о нем, мой личный опыт и выводы, которые, думаю, будут интересны всем.

Тильт  характеристики:

• Сопровождается неуправляемой эмоциональностью. Действиями движет одновременно и страх, и жадность, разум поступает в их подчинение. Эмоции начинают использовать его для обоснования своих побуждений (поэтому в процессе тильта  кажется, что ты делаешь все разумно, прозрение наступает только потом).
• Полное отсутствие самоконтроля. Эйфория и подавленность часто сменяют друг друга.
• Сопровождается хаотичными и необоснованными сделками. Обычно у всех есть какая-никакая система или критерии принятия решения о сделке. Во время тильта обо всем этом забывается. В состоянии тильта я никогда не искал возможности или аргументы для сделки, я ни разу не думал о сигналах своей системы. Единственная мысль, в которой она упоминалась, была такой: «Чорт, это же против системы! Ну, ничего прорвемся, система тоже ошибается!».
• Сопровождается очень большим количеством сделок. Сделки следуют одна за другой. Часто закрывая одну убыточную сделку, сразу открываешь окно для ввода другой (объясняется это желанием освободиться от груза убыточности прошлой сделки: вроде как открыл новую, значит уже новый другой риск, еще 500п можно посидеть. Это защитный механизм психики человека). Окно для ввода заявки почти всегда открыто, закрывается только для того чтобы перейти на другую вкладку в quik-е
• Стопы не ставятся в терминал и становятся короче обычных.
• Характеризуется либо настырным и упрямым стоянием на одной и той же позиции (только в лонг!!! Пофиг что все падает), либо частым и бессмысленным переворотом позиции (то в лонг, то в шорт, куда цена дернется, туда и я). Далее будет подробнее.
• Присутствует постоянное стремление посмотреть на состояние счета (у меня правило не смотреть на деньги во время торговли).
• Сопровождается отчетливым НЕжеланием вписывать сделки в журнал или кому-то о них говорить.
• Ну и конечно, сопровождается приступами гнева: на рынок, на контрагентов, на себя, а так же поломанными мониторами, клавиатурами, карандашами, разбитыми кулаками, потной мордой и взъерошенной головой.

( Читать дальше )