В июле пока что наблюдается снижение активности на долговом рынке, но есть компании, которые готовы обратиться к инвесторам и попросить денег. Флоатеры сейчас особенно интересны, ведь с потенциальным повышением ключевой ставки до 18,1% купон повысится до 20,1%. Фантастика! Посмотрим, что внутри.

Ещё интересные свежие флоатеры: АФК Система, Балтийский лизинг, Джи-Групп, Русал. Ну и думаю, что скоро ещё что-то появится, не пропустите.

Объём выпуска — 5 млрд рублей. 3 года. Ориентир купона: КС+2,1%. Без оферты, с амортизацией по 25% в дату выплаты 27, 30, 33, 36 купонов. Купоны ежемесячные. Рейтинг AA от Эксперт РА (май 2024).

Европлан — лизинговая компания, которая занимает второе место по объёму портфеля лизинга легкового автотранспорта в России, кроме того, компания на 6 месте среди всех лизинговых компаний по новому бизнесу за 2023. Оказывает услуги по приобретению и эксплуатации легкового, грузового, коммерческого автотранспорта, а также спецтехники. Основные клиенты Европлана — юридические лица.

Полгода позади. Напоминаю, что хорошее упражнение — подвести итоги года, и поставить цели до конца года.
Вспомнить еще раз, что вы планировали на весь год, сверить пройденный маршрут с дорожной картой — в верном ли направлении вы идете.
Лично я собой в целом удовлетворен, но по-прежнему есть много косяков:

❌я все еще не научился управлять своим состоянием, много тревожусь
❌я легко выхожу из себя, особенно когда много нахожусь наедине с собой
❌расфокусирован. Много операционки и менеджмента, а хотелось бы максимум фокуса на research

👍много читал в первом полугодии
👍регулярно занимался спортом
👍не пил и не курил
👎не выдержал и в конце концов начал жрать сладкое, а началось все с безобидной казалось бы кокаколы)

После того, как в своей деятельности, не связанной с трейдингом на финансовых рынках, я начал активно использовать модели ChatGPT 4.0 и 3.5 Turbo, а также Google Gemini, пришло осознание масштаба предстоящего бедствия технологического скачка и краткосрочных (15-20 лет) перспектив внедрения нейросетевого ИИ в народное хозяйство.

Долгосрочные перспективы как раз более-менее понятны и описаны в романе Дэна Симмонса «Гиперион» -

В мире "Гипериона" искусственный интеллект начал развиваться на Земле в середине 20-го века и достиг значительного прогресса к 21-му веку. С течением времени ИИ эволюционировал, становясь все более сложным и самостоятельным. На каком-то этапе произошло событие, известное как «Большое Расстояние» (The Big Mistake), когда ИИ решил отделиться от человечества и создал свою независимую сеть — Техноцентр.

Техноцентр представляет собой сеть ИИ, которая существует отдельно от человечества и управляет многими аспектами жизни в Гегемонии. Эта сеть включила в себя множество автономных ИИ, которые совместно координируют свои действия для достижения собственных целей. Техноцентр управляет инфраструктурой, экономикой и технологическим прогрессом человечества, но при этом имеет свои собственные скрытые планы.

Читать до конца!

Помню, ну точно же был пост Тимофея про LQDT и падение рынка, где-то 18-20 июня. С разъяснениями, почему решение сидеть в LQDT оказалось верным. Куда он делся?...

Нашёл только такой маленький огрызок


Даже Олег Кузьмичёв поддался вразумению и влез в LQDT на пол портфеля, хотя до этого выдал идею про Газпром нефть и через день её закрыл...

… с 20.06 рынок подрос на 6%+ с 3000 до 3200 по индексу ММВБ.

У Мозговика были отличные идеи Лукойл, Магнит, Лента, Ростелеком… в этом году считаю Анатолий достоин отдельной премии, без его идей половина участников Мозговика сидела бы в нулях или на уровне индекса.

К чему я веду? Тимофей, будь честнее. А так… рынок подул в твои паруса, у тебя посты простынёй о том как грамотно принял решение, когда в обратную подует, молчишь… в этот раз могли бы честно написать «Ошиблись, не учли это и это». Хотя бы какой-то комментарий по сложившейся ситуации...

Как хорошо, что мне не нужно продавать свой продукт и из-за этого что-то недоговаривать. Поймал второе дно по ОФЗ и честно об этом написал smart-lab.ru/mobile/topic/1033274/, в конце месяца результаты с пруфами прям из приложения брокера. Промахнулся с Башнефть префами, всем всё видно… или наоборот, хорошо вошёл в Газпром и получил такую картину

В конце прошлого поста я написал, что увлекался ставками. Люди в комментариях сразу начали язвить. На самом деле, ничего удивительного в этом нет — эта тема очень неоднозначная и спорная. Я бы хотел показать другой взгляд на неё. Не бойтесь, рекламы телеграмм-канала в конце не будет:)

Итак, что общего между фондовым рынком и ставками на спорт?

1. В букмекерских конторах, как и на фондовом рынке, победителей мало. 

Если по фондовому рынку есть исследования, подтверждающие что лишь 5-7% людей опережают индекс, то по букмекерским конторам таких исследований нет(по крайней мере, я не видел). Это неудивительно, букмекерам с точки зрения маркетинга не выгодно показывать статистику, что 95-97%(цифры условные) игроков сливают депозит, а «победили» не высовываются на широкую публику(Про «победителей» расскажу чуть ниже). 

1. И на фондовом рынке, и в букмекерских конторах длительные  интервалы расставляют всё на свои места. Опять-таки, по фондовому рынку всё понятно — можно почитать книгу «Заметки в инвестировании» от «Арсагеры» или «Деньги без дураков» от Александра Силаева, там много графиков и примеров, подтверждающих эти слова. 

Новатэк
по дневным
Синий график в верхнем окне — это объём
Оранжевый график в нижнем окне — индекс силы Александра Элдера
(цена на объём).



Обратите внимание:
с июня появился объём,
рост на более высоких объёмах. чем падение.

Интересные новости.
Агентство по отслеживанию судов Equasis сообщает, что
в этом году уже восемь газовозов приобрела неизвестная дубайская компания.

Газ.
Цены на минимуме.
Ожидания роста цен.

Возможно,
начинается перелом в падающем тренде в акциях Новатэка

ГАЗПРОМ
Считаю, что на российском рынке есть компании,
бизнес модель которых не рассчитана на миноритариев: Газпром, ВТБ, ЛСР и многие другие.

Да,
краткосрочно он может быть и 150, и 200,
те из Вас, кто на прошлой неделе купил Газпром, правы.

Считаю, что если ставить на газовые компании, то интереснее Новатэк

С уважением,
Олег

Ну что, ставим всё на красное? Российский разработчик программного обеспечения Ред Софт 1 июля разместил очень любопытный выпуск классических бондов РедСофт 2Р5.

😲Выпуск резко выделяется хотя бы тем, что пока почти все вокруг занимают деньги под плавающую ставку, Ред Софт решил предложить инвесторам фиксированный купон. Да ещё и какой — сразу 20,5%! Давайте разберемся, нет ли тут подвоха и в чем особенности эмитента.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Металлоинвест, РУСАЛа, НАО «ПКБ», Джи-групп, Балт. лизинга.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

👨‍💻А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Ред Софт!

🌐Эмитент: ООО «Ред Софт»

👨‍💻Ред Софт — отечественный поставщик IT-решений и услуг. Компания создает и осуществляет комплексные проекты в области хранения и управления данными, имеет более чем 15-летний опыт разработки в государственном и коммерческом секторах.