⚡ Инвест идея (или спекуляция?) заключается в одном ключевом тезисе:

👉Газовый бизнес почти ничего не стоит.

 👉 Газпром капитализация 4 трл. руб.

Газпромнефть +4% сегодня…
нефтяной кусок Газпрома...
=========
 капитализация 3,4 трл.р. из 3,9 трл.р стоимости самого Газпрома…
и 10% НОВАТЕКА на балансе Газпрома + 0,5 трл.р.

продавцы в текущей стоимости долго не продержатся… пружина сжимается...

У кого-то хватает ума продавать Газпром по текущим… в стоимости только эти 2 составляющие.
Помимо данных двух компаний в рынке торгуются другие эмитенты с долями владения Газпромом:
ТГК-1, ОГК-2, Мосэнерго... 

Если у кого-то есть интерес купить  в равных пропорциях  Новатек и Газпромнефть в инвестиционный кейс, то это лучше сделать через акции Газпрома.
так как все остальные активы в его рыночной капитализации по текущей цене получаются бонусом к этим двум.
Газовый бизнес — даром, Газпромбанк — даром, ГЭХ — даром, ГазпромАвиа — даром... 
на балансе Газпрома более 90 дочерних компаний.

Примитивная логика. 10 месяцев подряд растем на 4 рубля в мес. Значит в этом году курс под новыйгод 110-114р. на конец 2024 года 160р. 2025 год — 210р. 
Теперь впоминаем слова члена местного Блэкрока товарища Костина:

«Я тоже против того, чтобы переходить к каким-то жестким административным мерам. Если мы введем два курса рубля, у нас один будет 150 руб., а другой – 250 руб. Это точно. Этого не надо делать», – сказал он. 

Что означает слова если мы введем 2 курса? Правильно — это черный рынок, т.е. когда в стакане котировка одна а на деле котировка в 2 раза выше. Как в Аргентине(кто был знает). 
При сохранении текущего режима в стране курс 150 выглядит вполне досягаемым при том что основным покупателем валюты будут не импортеры как нам поют по телеку, а тот же самый пресловутый ЦБ с Минфином.

Все

Я свой статус квала получил в 2021 году по размеру активов. Причем активы учитываются не только на брокерских, но и на банковских счетах, что достаточно удобно, если есть вклады.

На данный момент есть 2 достаточно простых способа получения данного статуса, если нет профильного образования:

✔️ показать активы суммарно на 6 млн руб.
✔️ показать сделки за год, объемом в 6 млн руб. Здесь есть еще важная оговорка, что в течение месяца нужно заключать минимум одну сделку, а в течение квартала — не менее десяти. Объем можно показать и на биржевых паевых инвестиционных фондах (БПИФах) ликвидности, которые имеют низкую волатильность и где потерять практически невозможно. Также во многих БПИФах отсутствует комиссия за покупку/продажу, если их приобретать через брокеров, которые являются эмитентами данных фондов.

🤫 Мне еще повезло, на начало 2022 года я данный статус имел только в Сбере и ВТБ, но после попадания ВТБ под санкции, мои активы перешли в Альфу, потом в БКС, часть в Тинькофф и Кит Финанс, а статус квала переходил вместе с ними. На данный момент, я имею квала у 6 брокеров, это более, чем достаточно.

Предварительное расписание конференции смартлаба с темами выступлений.

Напоминаю:

28 октября, Москва
Кинотеатр «Октябрь»
Afterparty: Soho Rooms

https://conf.smart-lab.ru/

Промокод -20%: «ONEMONTH»

Вопросы есть?

Эльвира Набиуллина на форуме в Сочи сегодня (29 сент 2023):

«В ипотеке мы видим признаки перегрева. Ипотека растет темпами, если брать 12 месяцев, 30%. Это высокие темпы [...] Здесь, конечно, нас беспокоит и качество кредитов, и влияние их на рынке жилья»

На самом деле, это не всё, с чем я сегодня к вам пришёл. Вчера в документ «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2024 год и период 2025 и 2026 годов» добавили очень важную врезку про проблемы, которые создала программа льготной ипотеки для экономики всей страны. Там 4 страницы мелкого сложного текста — если хотите, почитайте (врезка №9, стр. 108-112).

Вот ключевые тезисы:

▪️ Общий объем кредитов по «нерыночной» ставке составляет более 11 трлн рублей, что превышает 7% ВВП. Льготные ипотеки — это почти 60% от всех субсидируемых кредитов в экономике или около 6,3 трлн рублей (+6 трлн рублей всего за три года).

▪️ Спустя многие годы, о разовом стимулирующем эффекте от этих кредитов никто уже не вспомнит, а огромная нагрузка на бюджет — останется.