Ну что ж, пришла пора и мне, видимо, подвести итоги первого года реальной торговли. Возраст, наверное — мемуары тянет писать :). Надеюсь, рассказ будет полезен и интересен. Разбил на две части, в первой — ретроспектива, во второй — собственно, последний год. Кому неинтересна лирика, первую часть может просто пролистать :)

Часть 1.

Биржевыми спекуляциями я стал интересоваться лет 13-15 назад. Первой прочитанной книгой была «Технический анализ. Полный курс» Джека Швагера, потом понеслось: «Компьютерный анализ фьючерсных рынков» Чарли и Давида, что-то про индикаторы, Демарк, книги по управлению капиталом и риск-менеджменту… Идея пялиться в график и выискивать там «фигуры» меня на тот момент привлекла не очень, а вот написание робота, который будет стричь LV, пока я порчу баб, наоборот, виделось разумным. Понеслись часы за WealthLab-ом (тогда у него был еще паскалеподобный язык), анализ, бэктесты… Естественно, в определенный момент меня озарило: если просто входить случайным образом, удваивая позицию при проигрыше — это будет давать почти 100% вероятность удвоения начальной ставки! Скрипт был предельно простым, на его написание потребовалось не больше получаса. Бэктесты дали мне прививку от того, что, как я узнал позже, называется мартингейлом. Параллельно, понимая, что индикаторы — это просто запаздывающие сглаживающие фильтры, читал литературу, способные дать математическую базу моему будущему роботу — «Анализ временных рядов и прогнозирование», «Введение в теорию вероятностей» и т. п. Последняя книга дала самое важное — «любая выборка из последовательности испытаний Бернулли даст ту же самую последовательность испытаний Бернулли». В формулировке наврал, конечно, но важность этой простой теоремы сложно переоценить. На одной странице текста с математическими символами сухим кратким языком были написаны вещи, из которых неумолимо следовало то, что я понимал интуитивно: игроки в рулетку, делающие ставку по «системе», мартингейльщики и прочие пытающиеся обмануть судьбу занимаются абсолютно бессмысленным и минусовым на дистанции занятием.
Потом начался маткад. Мне нужны были синтетические данные, на которых можно тестировать свои идеи, зная внутреннюю структуру этих данных. Расчет матожидания и дисперсии, расчет ошибки определения матожидания и дисперсии на конечных данных, расчет матожидания и дисперсии этой ошибки… Модели, модели и модели. Результатом этой работы стало то, что я пришел к выводу о случайном характере движения биржевых котировок, о чем говорили гауссианы продифференцированных временных рядов, и бросил это занятие.
Нет, периодически я к нему возвращался. Появлялись новые мысли, они проверялись, иногда они выстраивались в системы… Бэктесты, оптимизации, бэктесты. Бэктест всегда говорил одно и то же, и я отступал. Все результаты подтверждали полученные результаты о случайности. Даже если полезный сигнал и был, выделить его из шума возможным не представлялось.
Итак, поняв, что на бирже мне не светит, я стал раздумывать о других источниках дохода. И тут в моей жизни случился покер. Обучение на покерстрэтеджи, первые слитые 50 баксов бонуса, повторное получение под другой учеткой, турниры, турниры, турниры, кэш-столы. Получение серебра на PS, изучение всех доступных материалов… Интернет-покер был тяжел. Лимиты, которые мне давались, были заполнены такими же неофитами, как я, разбавленные игроками, играющими в околонулевую игру и живущие с рейкбека. Редкие «фиши», игроки слабее средних, были нарасхват, нужно было следить за статистиками игроков в покертрекере, искать их за столами и пытаться подсесть к ним. На эти столы обычно была длинная очередь, что явно говорило о том, что покертрекером умею пользоваться не я один. Штука баксов рейкбека в месяц — жить можно, но зачем мне это, если я и так уже имел больше? Так я пришел в мир оффлайн-покера.
Это было славное время. Мой уровень как игрока рос, люди, на которых раншье я смотрел, как на богов, стали опасаться меня за финалкой не меньше, чем я их. Денег с одного затащенного турика в оффлайне было в половину моей зарплаты минимум. Жизнь налаживалась. Параллельно я открыл магазин по продаже покерных аксессуаров, единственный в городе, бабки шли не сказать, что богатые, но были.
Потом запретили казино и гэмблеры хлынули в покерные клубы. Клубы отреагировали на это просто — они стали предоставлять услуги казино. Появились электронные столы, кое-где в отдельных комнатках стояла рулеточка, можно было скатать и в боксовый покер против клуба, в общем, спрос рождает предложение. Гэмблеры — это очень слабые игроки, но при этом очень опасные. Колстейшн боится тебя, и этот страх ты используешь, чтобы забрать его деньги. Гэмблер вообще нихрена не боится, он кайфует от адреналина, взвинчивая ставки до неприемлемых для тебя. Так я перестал бояться терять деньги — с гэмблерами по-другому было нельзя, с ними ты очень много терял, когда им доезжало, но еще сильнее брал, когда им не доезжало, а не доезжало им чаще, если ты умеешь играть.
Закончилось это тем, чем должно было закончиться. Покер запретили. Мне отдали 12 тысяч за билет на турнир с гарантией миллион, куда я пробился через сателлит, и все кончилось.
Хотя, конечно, нет. Ничего не кончилось и кончиться не могло, так как спрос был велик. Мы ушли в полуподвалы, в квартиры, в съемные коттеджи, куда тебя пускали только по предварительному приглашению и знали всех в лицо. Менты были тоже не дураки и периодически разгоняли эти шалманы, но жить было можно. Уровень игроков упал, сильных в городе я знал в лицо, задача сводилась к тому, чтобы найти катку, о которой еще не прознали профи и доить ее до тех пор, пока они туда не придут. Выигрыши за ночь порой превышали месячную зарплату, контингент приучал ничего не бояться. Таксисты, кидающиеся на тебя с кулаками и криками «верните мои деньги», какие-то пьяные фраера, жены, рыдающие в углу, пока мужья просаживают семейный бюджет за столом… Жизнь кипела. Но одновременно работать днем и катать ночью было все тяжелее, появилась семья, ребенок, а все те из моего круга, кто выбрал ночную катку (а большинство из них играли лучше меня, так как я был игроком всего лишь средней руки и звезд с неба не хватал), закончили не очень хорошо, поэтому пришлось делать выбор и я его сделал.
Что ж, покер дал мне очень много. Каждая метка — это маленькая жизнь. И, как и жизнь, покер жесток и несправедлив. Твои два туза, которых ты ждал два дня, бьются каким-то невменяемым мусором, который вообще непонятно, как попал в игру с такими повышениями префлоп. Одна карта на стол превращает твой натс в пыль. Коинфлипы могут падать против тебя всю сессию. Покер кует характер, если ты хочешь в него хорошо играть. Ты учишься бояться там, где надо, и не бояться там, где не надо, переносить удары и несправедливости судьбы и гнуть свою линию, если уверен, что сильнее. Большинство людей все делает наоборот.
Магазин с аксессуарами развивался, развивался и доразвивался до того, что лопнул, оставив меня с долгами в 300 кусков. Не так много, плюс я кредитовался по ставке рефинансирования, закрыл за три года. Я не переживал по этому поводу. Увлекся пивоварением, достиг в этом определенных успехов, рассчитал бизнес-план пивоварни. Получилось около 4 мультов, их я достать, в принципе, мог. Потом доллар улетел в небо, смету раздуло до невозможных для меня семи, ключевая ставка тоже улетела в небо, зарубая дисконтированную доходность. Тема закрылась.
Я снова пришел к тому, с чего начал.

В пресс-релизе Минфина от 25 января говорилось, что дневной объем операций по покупке/продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке рассчитывается как частное от деления объема операций по покупке/продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке за текущий месяц и количества торговых дней в период с пятого торгового дня текущего месяца до четвертого (включительно) торгового дня следующего месяца. Купля-продажа рассчитанного дневного объема иностранной валюты будет осуществляться равномерно в течение торгового дня

Несколько лет Китай переживал бум строительства небоскребов, но мы подозреваем, что 2016 год окажется годом, когда эти неэффективные инвестиции все же достигли своего пика.

В следующей диаграмме Goldman Sachs иллюстрирует, как поразительно Китай вырвался вперед с точки зрения ввода в эксплуатацию новых небоскребов в 2016 году…

Может, рекордное строительство небоскребов – это сигнал чрезмерной экспансии в экономике и нерационального использования капитала?

Следующая инфографика “Проклятие небоскребов” от компании EWN Interactive, проводит экскурс в историю шести различных вершин, достигнутых рынками за последние 100 лет, и последующими за ними крахов.