Внутриэлитный арбитр Путин как инициатор краха системы. Михаил Хазин. https://www.youtube.com/watch?v=3EkrL_LyPb0
01:27 Нереализованные мечты советской элиты
02:28 Два механизма демонтажа советской системы
04:33 Специфика русской интеллигенции
05:35 Старые группы российской элиты
08:44 Внутриэлитный арбитр Путин
10:08 Задачи Путина в первые два срока
11:29 Кастинг Путина в среде элиты
13:22 Авторы болотного процесса
14:02 Володин против Волошина. Как Путин получил мандат.
19:03 Кто все эти люди в Правительстве?
21:41 Дворкович и Фридман.
22:11 Козыри либеральной команды биты.
24:05 Вундеркинд Кириенко.
24:47 Сейчас страной не рулит вообще никто.
24:22 Где кошельки Правительства?
27:23 Путин как инициатор краха системы.
29:03 Лондон публично приговорил часть российской элиты.
30:33 Когда опять начнут вытряхивать вкладчиков
34:26 Откуда Россия возьмёт экономический рост?
37:08 Почему Путин раньше не мог вышвыривать компрадорскую элиту?

( Читать дальше )

Я уже писала о том, как хорошо можно заработать на киви и оззи. Вот подтверждение.

Я вчера поставила отложенный ордер. И сегодня с утра его закрыла.


( Читать дальше )

( Читать дальше )

Что такое эффективный рынок? 

В финансовой теории существует гипотеза эффективного рынка, которая утверждает, что вся имеющаяся информация уже отражена в цене актива, и цены изменяются только под воздействием новой, ранее неизвестной информации. Грубо говоря, это значит, что невозможно получить доходность выше среднерыночной при аналогичном уровне риска. 

При этом выделяется 3 формы эффективности рынка (рисунок): 



1. Weak-form — слабая, на таком рынке учтена вся прошлая рыночная информация, соответственно тех.анализ заработать не поможет, но публичная информация не учтена, а значит можно извлечь выгоду благодаря фундаментальному анализу. 
2. Semi-strong — полу-сильная, на этом рынке не поможет ни тех.анализ ни фундаментал, но можно извлечь барыши с помощью инсайдерской информации 
3. Strong — сильно-эффективный рынок, на котором в цене учтено всё, даже инсайды. 


( Читать дальше )

Немного опаздываю с отчетом:) Итог за август. По портфелю РФ все так же проходит постепенное наполнение. Если описать действия широкими мазками, то проходила докупка акций и продажа корпоративных облигаций.

Докупал:
втб/русгидро/тгк-1/мостотрест

Начал набирать:
НКХП/НМТП

Продал: 
Детский мир (+4,5%)-решил повременить с набором позиции, Мегафон (+18%)-не успел сформировать позу до скачка :)
Всех корпоратов (облигации)

Все так же придерживаюсь стратегии постепенного формирования портфеля акций на РФ. На данный момент портфель сформировал на +- 15%. Планирую закончить к весне/лету 2019 года, вот такой я шустрый:)

Мысли по рынку. До конца года, думаю, будет хорошая возможность сдать баксы (частями) и докупать НАШИ хорошо подешевевшие акции. 
Жду для начала набора: мрск Волги/ саратовский НПЗ преф/Черкизово/Ленэнерго преф/ Ростелеком

Портфель веду здесь





Удачи!

Результаты консервативной количественной инвестиционной модели LQI (lazy quantitative investing), о которой я писал ранее (https://smart-lab.ru/blog/384110.php), за август (результаты за прошлый месяц: smart-lab.ru/blog/485053.php). В августе рынок вопреки всем страхам прекратил предкризисную динамику предыдущих месяцев и показал типичную динамику, характерную для роста. Модель же в прошлом месяце ушла в глухую оборону, и как следствие — снова отстала от SPY и своего основного бенчмарка EQW (равновзвешенный портфель торгуемых тикеров). Вот веса предыдущего месяца и соответствующие ретурны торгуемых тикеров:

weight monthly.ret
XLY 0.138 5.10
XLP 0.155 0.39
XLE 0.097 -3.48
XLF 0.200 1.36
XLV 0.000 4.33
XLI 0.000 0.23
XLB 0.000 -0.77
XLK 0.000 6.60
XLU 0.075 1.29
IYZ 0.000 7.46
VNQ 0.099 2.58
SHY 0.000 0.35
TLT 0.236 1.31
GLD 0.000 -2.14

Корреляция между весами и ретурнами отрицательная — (-0.11), вследствие чего модель отстала от своих бенчмарков: +1.36% LQI vs +3.19% SPY vs. +1.76% EQW. Отставание вызвано тем, что модель не вложилась в «выстрелившие» тикеры XLV & XLK и внезапно очнувшийся от многомесячной спячки телеком (IYZ). Тем не менее, 1.4% за месяц — вполне меня, как total return инвестора, устраивают. Все-таки это захэджированные позы, и держать их гораздо комфортнее чем гольный индекс СнП. В терминах максимальной просадки в течение месяца модель чуть лучше SPY и EQW: 0.9% LQI vs. 1.35% SPY vs. 1.1% EQW.

( Читать дальше )

Классический технический анализ описывает признаки продолжения тренда, как прорыв сопротивления, откат к прорванному уровню, как к поддержке и дальнейшее продолжение роста от этой поддержки.



Но жизнь богаче стандартных схем, как показывает рисунок внизу.



( Читать дальше )

 

Ссылка на отчетность: www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=9&type=3

пункт 3 — Годовая бухгалтерская отчетность (все формы), 2017 год, от 26.02.2018 года.

Это не экспертное суждение, а записки дилетанта. Размышление о некоторых аспектах бухгалтерского баланса, которое наткнулось на стоимость светлого будущего.

1. Что такое баланс? Форма отчетности, где можно увидеть макропоказатели предприятия. Сначала рассмотрим сколько всего активов у предприятия. Это цифра берется в самой последней строке таблицы Баланса (Итого Баланс). В нашем случае она равна 351568000000 рублей. На что следует обратить внимание: Это цифра представлена в двух таблицах баланса: Активы и Пассивы. Актив и Пассив — это одна и та же цифра в итоге. Актив и Пассив оперирует одними и те ми же показателями стоимости. Нельзя отрывать показатели Актива от Показателей Пассива. Они между собой связаны. Почему Актив должен быть равен Пассиву? Потому что это одна цифра, единый показатель, только показывает разные стороны одной медали. Актив — это то, чем предприятие владеет (собственность плюс право пользования чужими средствами) и из чего может извлекать прибыль. Пассив указывает на то, какая доля актива принадлежит предприятию, вернее акционерам предприятия, а какая доля принадлежит Кредиторам. В Пассиве 2 доли: собственность акционеров и кредиторская задолженность (Обязательства). Доля, которая относится к собственности акционеров будет являться Чистыми активами предприятия. В нашем случае: Активы — кредиторская задолженность: 351568000000-(42617000000+76751000000)=232200000000. Можно было не считать, а посмотреть итоговую цифру по 3 разделу баланса: Капитал и резервы.

( Читать дальше )

В последнее время меня мучает ряд вопросов. Я чуть не сломал голову, размышляя над ними. Вопрос первый вполне банальный: есть ли Бог?

Я пытаюсь ответить на этот вопрос исходя из логических рассуждений о том, как устроен этот мир и моя жизнь. На мой взгляд, этот мир безумно несовершенный. В нем слишком много боли. Ладно — в жизни других. Боль в жизни других всё же не означает лично для меня, что она реальна. Но боль есть и в моей жизни тоже. К чему мне выпало столько бессмысленных страданий? За что? Ради какой такой загадочной причины? Я понимаю, конечно, что я тоже не идеален и во мне много «тёмного». Я понимаю, что незамедлительное возмездие за моё идиотское неразумное поведение часто было абсолютно заслуженным, но не на столько же… К чему должны были подвести меня все эти страдания и события? Я жду, что жизнь даст мне ответ на этот вопрос уже много лет. Я всё ожидаю, что в моей жизни наступит какая-то белая полоса и будет она особенно белоснежной на резком контрасте с предшествующей сплошной черной. Но всего этого не происходит. Не падает с неба манна небесная в виде счастья, любви и мудрости! Посреди пустоты остается у меня лишь один вывод: страдания мои были абсолютно бессмысленны и бесцельны. На основании этого я делаю вывод, что Бога нет. Если бы Он существовал, всего этого Он бы не допустил.

( Читать дальше )

Есть у моряков такая старая традиция — в день пересечения экватора отмечать праздник Нептуна. В этот день выполняется обряд крещения всех, кто переходит экватор впервые. Мажут мазутом, бреют тесаком, отбивают задницу и купают в купеле — бочке с морской водой (а то и за бортом). На празднике даже полагаются русалки, хотя на торговых и военных кораблях обычно сугубо мужские компании :)

Сегодня экватор пересекает мой депозит — до миллиона $$$ осталось меньше половины, а значит по правилам округления я могу написать не «k» в конце, а «M». Это что-то вроде психологической отметки, после которой становится понятно, что «возможно всё».

Конечно фонда непредсказуема: сегодня ты в плюсе — завтра в минусе. У меня был период, когда за несколько недель я потерял 100k нереализованной прибыли (и остался сидеть на попе ровно). Но мне важен только вектор движения, не стоит заострять внимание на сиюминутных колебаниях. Даже если впереди меня ждут просадки, я твёрдо знаю, что медведи в конце-концов потерпят поражение.

( Читать дальше )