Хорошей практикой для бизнеса считается покупка техники в лизинг. Например, на Урале есть такая компания как Ураллизинг, а Практика ЛК — головная компания и эмитент нового выпуска облигаций. Купон до 2,75% плюсов к ключу, ускоренная амортизация и много долгов — смотрим свежий выпуск от эмитента.

Ещё интересные свежие флоатеры: АФК Система, Балтийский лизинг, Джи-Групп, Русал, Европлан. Ну и думаю, что скоро ещё что-то появится, не пропустите.

Объём выпуска — 1,5 млрд рублей. 3 года. Ориентир купона: КС+2,75%. Без оферты, с амортизацией — по 2,77% от номинала в дату выплат всех купонов с 1 по 36. Купоны ежемесячные. Рейтинг A от Эксперт РА (май 2024).

Практика ЛК — универсальная лизинговая компания, головная структура ГК Ураллизинг. В лизинговом портфеле преобладают автотранспорт и спецтехника. Более 90% клиентов — МСБ. Работает преимущественно на Урале и в Сибири.

• Выпуск: Практика ЛК-001P-03

• облигаций с постоянным купоном 72% (выделены синим цветом на диаграмме): СТМ1Р4, ТелХолБ2-6, Евротранс 1Р1, Камаз БП11, ИЭК Холдинг 1Р2, ЛСР 001Р-09, Селектел 1Р4R, ТГК-14 1Р1 и другие;
• облигации с плавающим купоном — флоатеры 24% (оранжевый цвет): Газпромнефть 003Р-11R, АФК система 1Р-26, АФ банк 1Р12, Джи-групп 2Р4, АФК система 1Р30, Норникель Б1Р7 и другие;
• валютные 3% (зеленый цвет);
• длинные ОФЗ 26241 и ОФЗ 26244 2%.

👀Какие облигации можно рассмотреть вместо ОФЗ в текущей ситуации?

На прошлой неделе делились с Вами подборкой перспективных и относительно надежных флоатеров в телеграмм-канале, а сегодня хотелось бы осветить не менее перспективные облигации с фиксированным купоном.

🏠 ПАО ГК «Самолет» — одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере proptech и девелопмента. Бизнес группы представлен следующими направлениями: девелопмент проектов во всех сегментах по всей России, сервис квартирных решений «Самолет Плюс», управляющая компания, фонды коммерческой и арендной недвижимости, ИЖС, финтех.

Совсем недавно рассказывали об инвестидее в акциях данной компании, которая и сегодня остаётся перспективной, но при этом несет в себе определенные риски. Для более консервативных инвесторов подойдёт облигационный выпуск данного эмитента с отличной доходностью и небольшим сроком.

⭕ГК самолет выпуск 12 (RU000A104YT6)
Номинал: 1000
Текущая цена: 947
Кредитный рейтинг: ruA- от «Эксперт РА» и A-(RU) от АКРА

Мы продолжаем сползать вниз — индекс Мосбиржи опять рванул ниже 3100 п. и всерьез угрожает пробить многомесячную поддержку в 3000 п., а доходности длинных ОФЗ обновили максимумы после неоправданного всплеска оптимизма. И у меня, и у вас большинство позиций в портфеле — черешневого цвета. Прошло всего 2 дня с момента озвучивания целевых цен, как Лукойл торгуется уже гораздо ниже 7000 ₽. А ведь всего 3-4 недели назад в это многие не верили и плевались на меня в комментариях...

Чтобы не пропустить самое важное интересное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📉Почему продолжаем падать?

Конечно, шороху вчера и сегодня навело происходящее с валютой — юань в моменте был ниже 11 ₽, а доллар по кросс-курсу — ниже 80 ₽. Но главная фундаментальная причина всё та же, и имя ей - ИНФЛЯЦИЯ.

📈Несмотря на ожидания, в мае инфляция в РФ ускорилась и превысила пессимистичные прогнозы. По сравнению с апрелем цены выросли ещё на 0,74%, следует из данных Росстата. В результате годовая инфляция в мае достигла 8,3%. Это уже более чем в 2 (!) раза превышает тот самый амбициозный таргет Центробанка в 4% годовых.

завтра в 13:30 узнаем))

В ОФЗ реально есть возможность фиксации 15% годовых на отрезке 5+ лет. Бумаги попадают под ЛДВ, есть возможность использовать на ИИС (т.е. плюсом брать вычет с официальной зарплаты)

Высокодоходные облигации (ВДО) — бумаги с высокими купонами и повышенным риском. Они прибыльнее облигаций крупных компаний, но не такие рискованные, как акции. При этом диверсифицированный портфель ВДО может быть сопоставим с акциями по доходности. Рассмотрим пример такого портфеля.

Параметры портфеля и промежуточные итоги

• 2 млн руб. было вложено при формировании портфеля 9 февраля 2024 года.
• 2 млн 33 тыс. руб. составляет оценка портфеля на 6 июня 2024 года.
• Индикативная доходность к погашению (YTM) после ребалансировки: 21,6%
• Дюрация портфеля (длительность): 1,1 года

Рост процентных ставок продолжает давить на портфель, который полностью состоит из облигаций с фиксированным купоном.

С момента формирования к 6 июня 2024 года доход составил 1,65%. Это немного, но в период распродаж портфель выглядел лучше, чем бумаги с более высокими рейтингами.

Например, индексы полной доходности облигаций Мосбиржи показывают за этот же период (с 9 февраля по 5 июня 2024 года) следующий результат:

Диверсифицированный, доходный, надежный, и максимально простой портфель. Бабуля одобряет!

Мы придумали портфель бабули, чтобы предлагать простые и надежные инвест.решения, не требующие много времени. Кредитный рейтинг А- и выше – золотая середина (компромисс) между риском и доходностью.

Правила портфеля просты:

· Без оферт, потому что бабуля может пропустить их

· Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая

· Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало

· Высокая ликвидность (легко купить/легко продать)

✅Что мы выбрали:

• М.Видео

• Интерлизинг

• Эталон

• ХКФ Банк

• Брусника

• СЭТЛ

• ВИС

• ВУШ

• Евротранс

• Балтийский лизинг

Все ребята мы спасены! Я придумал идеальный грааль! Ура год можно не работать!

Короче, Наби дает щас ставку 19-20% в ближайшие 3 месяца. Доллар падает в диапазон 85-90 р

И начинаем закупку: 80% от нашей суммы закупаем ОФЗ на 1-2 года и 20% от суммы в вечный фьюч на доллар!

Каждые полгода проценты по ОФЗ в такой же пропорции реинвестируем!

Вуаля! Получается 13% годовых в долларе!!!

Рынок облигаций сейчас падает уже несколько недель подряд, доходности растут, и судя по всему в этом году ключевую ставку не снизят (да и 7 июня уже могут поднять). Идея с переоценкой тела облигаций с постоянным купоном неактуальна (по крайней мере для краткосрочных бумаг). Сейчас доходности некоторых облигаций с постоянным купоном достигают 20%. Выбрал 10 таких бумаг с высоким рейтингом. Доходность указана без учета налога с учётом реинвестирования купонов. Ее можно увеличить при инвестировании на ИИС.

1. Софтлайн 002Р-01
Поставщик ИТ-решений и сервисов.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A106А78
Стоимость облигации: 90,97%
Доходность к погашению: 18% (купоны 12,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 20.02.2026

2. Евротранс3
Сеть АЗК в Москве и Московской области под брендом «Трасса».
Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A1061К1
Стоимость облигации: 90,82%
Доходность к погашению: 20% (купоны 13,6%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией