Добрый день читатели данного форума. Я сам являюсь инвестором и торгую на фондовой бирже, в частности на ММВБ. 
Всегда читаю отчеты и новости компаний на e-disclosure.ru и постоянно мониторить сайт я устал.

Полученная во время новость по Распадской 13.11.2020г. дала бы заработать 7%.
Теперь парсер сайта работает автоматически, а время освободилось, не нужно постоянно мониторить этот сайт, а все новости с задержкой не более 5 минут приходят в телеграмм бота.

Сейчас бот находится в тестовом режиме, еще 10 дней. Буду рад, если зайдете, потестируете и дадите обратную связь.

( Читать дальше )

     Волей судеб, я провёл замечательные выходные в жарких объятиях своего Хорошего Друга. Неоттолеранченный (пока ещё) Читатель сплюнет (не в том смысле!) и скажет — пидр! И будет прав! Спешу разочаровать — объятия эти были весьма бесполо-интернациональными.  Но Имя Друга — Бахус! 

     И вот пока мы с ним уважали друг друга и клялись в вечной, если и не любви, то уж крепкой дружбе точно, меня осеменила одна крайне интересная мысля.

     Поделюсь и попрошу совета и помощи. Мы же Советсткие люди! Итак, 

     
     Я — ПрофСпекулейтор. То есть не «Ынвэстор Ыл...» Я спекулирую. Фьючерсами. Но с 11-летним стажем торговли лосьционами. Спекулирую и внутри дня, и овернайт одновременно. Я, казалось бы (коза лось бык), нашёл систему, дающую очень симпатичный геометрический рост линии капитала. На разных инструментах (исследовал и всячески отпялил на данный момент во всех позах пять фьючерсов- RI, Si, Eu, BR, SR) на разных тайм-фреймах (от М15 до Д). Хуже того, мусолю и пользую её (как Девчоночку БК) на боевом счету. Что же смущает меня? 

( Читать дальше )

Все живы? Тогда продолжаем.


 СТАРИЧКАМ


 Здесь только про Si.
Вот и прошла январская экспирация. Однако это стало вдруг неважным... 

Как говорил коллега Андрей К не будет движухи в Si до экспирации. Так и вышло. Хороший у него «хрустальный шар»!


 1. ЭКСПИРАЦИЯ 21.01.2021

Вот доска январских опционов на Si в 18:45 по МСК:


Выделил опционы ITM, которые после клиринга стали фьючерсами.

После дневного клиринга пошло сильное увеличение Открытого интереса во фьючерсе (+230000). Вероятно часть этих позиций была открыта для хеджирования опционных позиций перед экспирацией, т.к. Открытый интерес фьючерса упал после вечернего клиринга и экспирации в моменте всего на 17500. И это мало повлияло на дальнейшее движение.


Так что же это было в коллах на страйках с 68000 по 70000 ??

( Читать дальше )

Продолжаю цикл о волатильности и вероятности падения различных инструментов Московской биржи и международных рынков. Предыдущий материал был про индекс S&P500 в качестве аналога которого рассматривали SPY ETF.

Вот этот материал:
smart-lab.ru/blog/670892.php

Сегодня на арене индекс мосбиржи (IMOEX). Итак, сначала историческая вероятность абсолютной волатильности от HIGH до LOW:



Если для SPY 10% дневной волатильности были пределом, до MOEX демонстрирует даже дни с 20% волатильностью (с рекордом более чем 25% — это кстати был лонговый день в окончании кризиса 2008-2009 гг.).

Существует 76,5% вероятность, что волатильность дня не выйдёт за пределы 2,5%. Что интересно, так это в отличии от SPY который демонстрирует Гауссовский спад от 0 и ниже с концентрацией основной массы дней в диапазоне от 0 до 1%, индекс Мосбиржи имеет большую вероятность пройти до 1,5 и даже до 2%, чем остаться от 0 до 1%:



А теперь направленная волатильность по закрытию рынка (close-open)/open:

( Читать дальше )

Собстенно, по быстрому накидал даже графически.
Я в целом. не про конкретный рынок.
Вопрос всегда в «крупных» деньгах.

Потому я всегда видел 3 варианта основных их выхода из позиции, а то и ещё переворота.
В данный момент набросал для бычьего, но позже.

Основные варианты:
1. Скидывать на росте постепенно, частью выкупать просадки, поддерживая рост, с целью скинуть ещё больше потом.
2. Скидывать на «плитах», формируя постепенно новую противоположную позу.
3. Хаотично срочно перестраивать позу в случае «чёрного лебедя», дабы погасить часть полученных убытков от экстрадвижения.
4. вариации...

Я быстро напихал в эксельчике схематику первого варианта, поскольку она самая сложная и самая незаметная… она не только к 2020 относится, а просо к трендовухе  или пиле временами ...
Условно сдаём 10% позиции, в поддержку на откате берём заново 5% ...

Даже в таком простом варианте выходит всё четко… что поза их 100% лонга стала в 50% шорта.

Но я хотел об ином донести. Следите сами.

( Читать дальше )

Основной вывод из первой части: в оптимистичном сценарии можно рассчитывать на рост капитализации криптовалют с 1 до 5 трлн. долл. к 2025 г. (https://t.me/TradPhronesis/49)

Перейдем к оценке биткоина. Его доля в общей капитализации криптовалют находится на уровне 60%. Очень вероятно, что до 2025 года на рынок выйдут криптовалюты, созданные консорциумами банков, IT гигантами и, главное, государствами. Доля биткоина снизится. Предположим, с 60% до 30% (его доля уже снижалась до этого уровня в 2017 г.). И это тоже оптимистичный сценарий, ведь государства будут явно не на стороне биткоина, продвигая свои валюты.

Тогда капитализация биткоина вырастет к 2025 году с нынешних 600 млрд. долл. (при цене на уровне 30 тыс. долл.) до 1,5 трлн. долл. (доля 30% от 5 трлн. долл. рынка криптовалют в 2025 г. – см. Часть 1). Это даст среднегодовую доходность 20% годовых.

С учетом всех рисков, потенциальная доходность биткоина крайне низкая. При текущем уровне цен (30 тыс. долл.) и предложенных допущениях биткоин значительно переоценен.

( Читать дальше )

Источник: Минфин, Invensting.ru

Когда встает вопрос о необходимости инвестировать деньги в нулевой риск (например, для временной «парковки» денег), в голову приходят, как правило, две идеи – открыть вклад или купить на рынке ОФЗ. Обычные ОФЗ сложно назвать полным аналогом вклада и по рискам, и по доходности: короткие выпуски не принесут доходности выше вкладов, а по длинным выпускам волатильность может “съесть” премию по отношению к депозитным ставкам. Однако для физических лиц есть один инструмент, способный перекрыть эти негативные эффекты — “народные” ОФЗ (ОФЗ-н).

Торгующим инвесторам на рынке этот инструмент не так сильно известен: по ОФЗ-н не существуют вторичных торгов. Минфин с помощью четырех банков-посредников (Сбербанк, ВТБ, ПСБ и Почта-Банк) продает и выкупает у граждан эти облигации по их запросу. «Народные» ОФЗ также сильно отличаются по условиям обращения и имеют следующие характеристики.

( Читать дальше )

Пример того, как взаимосвязан рынок криптовалюты и фондового рынка описывал тут.

Происходит так потому, что инвесторы постепенно двигаются по кривой рынка капитала от менее рискованных к более рискованным. В начале этого списка идут гособлигации, а в конце венчурные и различного рода альтернативные инвестиции, к коим и относится крипта. Сначала растет спрос на качественные акции и облигации инвестиционного рейтинга, затем high yield bonds, акции с высокой беттой, и т.д.  Обратный процесс схлопывания риск аппетита происходит с другого конца, сначала инвесторы выходят из наиболее рискованных активов, затем продают активы с меньшим риском, и так они возвращаются к самым защитным инструментам. Кому интересно, можете это посмотреть по истории на примере мартовского падения.

Этот же процесс мы наблюдали в конце 17-го года, это мы видим и сейчас. Именно поэтому я недавно писал про то, что очень вероятно мы вблизи пика на ближайшее время, потому что супер бычьи настроения, которые витали среди публики, не могут длиться бесконечно долго, и как правило, по истории, являются хорошим предвестником окончания бычьего тренда. 

( Читать дальше )

Всем привет!

А что если так ?

На представленном выше слайде сравнение графика спрэда между доходностями облигаций U.S. 10 Years Treasury Note и 3-Month Treasury Bill c фондовым индексом США S&P 500 за предыдущие 20 лет! 

Не трудно выявить из графика взаимосвязь государственных облигаций США с рынком акций. Именно предыдущие два серьёзных финансовых кризиса ( «доткомов» 2000-2002 гг и ипотечный кризис 2007-2008 гг) сопровождались ростом спрэда между казначейскими облигациями США (10 летние — 3-х месячные) от отрицательного значения к 3.5%. 

Рост спрэда подразумевает ощутимое снижение курсовой стоимости U.S. 10 Years Treasury Note (в следствие чего доходность к погашению растёт) по сравнению с 3-Month Treasury Bill (меньше поводов продавать 3-х месячные бонды, по причине скорого погашения).

Мысли по этому поводу записал в видео на Trading View, кстати, на этой площадке наша команда стабильно возглавляет ТОП рейтинга!

( Читать дальше )

Можно найти много подборок фильмов о бирже, но какие из них полезны для получения знаний? В CFA Institute опубликовали исследование, в котором 334 преподавателя финансов по 4-бальной шкале оценивают пользу самых известных кинопроизведений.  

1. Игра на понижение/The Big Short (2015)
Оценка: 3,59 

Экранизация книги Майкла Льюиса о крахе ипотечного рынка в США в 2007 году. В центре внимания управляющий хедж-фондом Майкл Бьюрри (Кристиан Бэйл), поставивший на падение стоимости ипотечных облигаций. В фильме есть не только увлекательный сюжет, но и Нобелевский лауреат Ричард Талер, рассказывающий о принципе работы рынка  субстандартных ценных бумаг.  

2. Ставка на триллион/Trillion Dollar Bet (2000)

( Читать дальше )