Избранное трейдера Dr. Кризис
Доходности гособлигаций по всему миру — от Японии до Португалии — в этом году упали до рекордно низких уровней на фоне опасений замедления инфляции, вынудивших центробанки запускать программы выкупа долговых бумаг, а также снижать ставки по депозитам, иногда даже до отрицательных уровней. Исключением среди развитых рынков является Греция. Попытки греческих властей согласовать с кредиторами новые условия погашения долга привели к подъему доходностей суверенных облигаций до максимальных уровней с момента реструктуризации страной долга в 2012 году. Как сообщалось, ранее на этой неделе министры финансов стран еврозоны (Еврогруппа) приняли решение одобрить разработанный Грецией план реформ, продлив, таким образом, программу помощи стране еще на 4 месяца. Таким образом, страна получила дополнительное время на разработку новой экономической программы. Несмотря на то, что соглашение с Еврогруппой помогло предотвратить финансовый крах, срыв переговоров в дальнейшем станет угрозой для всего региона в целом, полагает Ф.Гарзарелли. «Наибольшим риском по-прежнему является Греция, — отметил эксперт. — Сейчас идет испытательный период, который является крайне нестабильным. Цель всей этой игры- приблизить правительство Греции к позиции Еврогруппы, оставив при этом страну с очень жесткой денежной позицией. Риск просчета в политике, по моему мнению, очень высок»
ИНТЕРФАКС
По мнению В.Ю. Катасонова, для принципиального решения проблемы безработицы нужно воссоздавать модель сталинской экономики, где безработицы не было вообще. Здесь одними субсидиями не обойтись.
В.Ю. Катасонов:
Неэффективными производства сделали наши денежные власти, они их просто задушили дорогими кредитами. Поэтому в первую очередь необходимо перестраивать многие блоки нашего правительства. Без перестройки Центрального банка мы ничего сделать не сможем, потому что он душит экономику. У нас рублевая масса в два раза меньше, чем валютные резервы ЦБ, такого нет ни в одной стране мира. Нам необходима суверенная денежная система, а не система валютного правления, когда мы под доллары выпускаем бумаги национальных цветов. Говорить о том, что у нас люди не умеют работать или о том, что предприятия неэффективны, нельзя. Если человека душить и одновременно требовать, чтобы он работал, то вряд ли у него это получится. Поэтому сначала нужно навести порядок: перевести ЦБ в разряд органов государственного управления, чтобы была подконтрольность национальному правительству, а не ФРС; провести деофшоризацию и ввести контроль за движением капитала. Нужно вернуть нормальную экономику.
Весь материал - http://www.amic.ru/news/298820/
Американские фондовые рынки продолжают прибавлять в весе, и этот рост кажется уже вечным. Последняя мало-мальски серьезная коррекция вниз была летом 2011 года, после этого рост продолжается без существенных коррекций. «Медведи» по американскому рынку акций уже устали предрекать скорый обвал и доказывать иррациональность столь сильного роста. Нет сомнений в том, что в устах «медведей» есть и логика, и правда, и рациональность, они за последний год привели много причин, почему S&P500 не должен стоит так дорого, перечислять все нет смысла. Но в S&P500 вполне объективно надулся мыльный пузырь, пузырь, который не видит ничего и просто растет.
Если мыльный пузырь растет и не видит никаких правил, то он не может игнорировать главное правило для всех пирамид и финансовых пузырей. Пузырь будет расти до тех пор, пока нетто приток денег в него будет превышать отток, как только эти линии притока и оттока денег пересекутся, пирамида лопнет. Рост оттока денег из пирамиды естественный процесс, чем больше пирамида, тем сильней и отток, а поскольку мыльный пузырь надувается все больше и больше, то и объем оттока продолжает расти. Приток денег в мыльном пузыре всегда должен расти, поскольку иначе он отстанет от оттока, вечно он это делать не сможет, поэтому коллапс мыльного пузыря — это закономерность.
Добыча нефти в британском секторе Северного моря продолжила падение в 2014 году на фоне повышения расходов, налогов и снижения цен на нефть, что подчеркивает необходимость дополнительных инвестиций и расширения разведки в этом регионе, пишет The Wall Street Journal. Согласно отчету промышленной ассоциации Oil & Gas U.K., объем добычи по итогам прошлого года уменьшился на 1,1% — до 1,42 млн баррелей нефтяного эквивалента. Относительно пикового значения 1999 года падение составляет около 70%. ИНТЕРФАКС-АНИ
Члены Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) обсуждали возможность проведения внеочередного заседания, если цены
на нефть продолжат снижение, сказал Financial Times президент организации, министр нефти Нигерии Диезани Аллисон-Мадуэке.
«Почти все страны ОПЕК, кроме, возможно, арабских стран, находятся в некомфортной ситуации», — констатировала она.
Если цены на нефть упадут еще ниже, то «очень вероятно, что мне придется созвать чрезвычайное заседание ОПЕК в течение ближайших 6 недель или около того», сказала она. В то же время, пишет газета, маловероятно, что Саудовская Аравия, фактический лидер ОПЕК, согласится на такое заседание. ИНТЕРФАКС-АНИ
Если доступ к международному рынку синдицированного кредитования будет ограничен в течение длительного времени, российские заемщики столкнутся с серьезными трудностями по рефинансированию своей задолженности.
Цены нефти и нефтепродуктов за прошедшие сутки сильно подросли. Особенно хотелось бы отметить рост цен европейской нефти. В течение дня цена подскакивала до 62 долларов за баррель. В результате спред между ценами нефти в Европе и в США по итогам дня существенно расширился, превысив 10 долларов за баррель. Таким большим спред не был с начала 2014 года.
У динамики цен нефти свои непростые законы. Но вот расширение спреда между двумя сортами по обе стороны Атлантики указывает на более сдержанную динамику роста цен нефти в США, и на этот процесс явно оказывает влияние увеличение запасов нефти в США. Согласно опубликованным среду данным министерства энергетики США коммерческие запасы нефти в США за неделю выросли на 8,427 млн. баррелей. Это весьма серьезная прибавка. (Запасы моторного топлива за неделю снизились на 3,1 млн. баррелей). С начала года рост коммерческих запасов нефти составил грандиозные 51,678 млн. баррелей или 13,5%.
У каждого инвестора есть свои способы определить время для покупок и время для продаж акций. Кто-то ждет когда «лемминги побегут в другую сторону», кто-то ждет когда «рак на горе свистнет», кто-то ищет прочие сигналы. В этой небольшой статье речь пойдет о простом способе определить время для покупок акций среднесрочным и долгосрочным инвесторам.
Самое простое правило покупок на рынке – покупать в моменты наибольшей паники и страха среди инвесторов. Как же определить эти моменты? Все достаточно просто, в моменты паники и страха резко возрастает волатильность, ее пиковые значения, как раз и являются точками разворота рынка.
Возьмем график индекса RTS и индекса волатильности RTSVX, сопоставим их и попытаемся ответить на вопрос, работает ли метод описанный выше. Итак, у нас есть четыре точки максимальных значений индекса волатильности, и как видно из графика за пиками волатильности действительно наступает период роста рынка акций, но этот рост является всего лишь отскоком, небольшой коррекцией к падению. Далее рынок обновляет минимумы, при этом волатильность уже не растет до пиковых значений, после чего наступает основная фаза роста.