АО «ИЭК Холдинг» — это российская компания, которая занимается производством и продажей электротехнического оборудования. Компания известна под брэндом Iek Group. Компания была основана в 2003 году и с тех пор стала одним из ведущих производителей электротехники в России. Продукция Iek Group включает в себя широкий спектр электротехнических изделий: от выключателей и розеток до светильников и систем автоматизации. Компания имеет собственные производственные мощности.

Так контора говорит сама о себе, а вот что на самом деле...

Финансовое состояние

АО «ИЭК Холдинг» — рискованное, незначительно закредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 22 104.4 млн, чистая прибыль 1 267.6 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 1.54 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 65%. Общая задолженность компании состоит из 5 243.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 19 953.3 млн текущих.

( Читать дальше )

Почему в России пассивное инвестирование не работает, или Хомяк против мажора

Инвестирование в России появилось еще в царское время. Буржуа тех времен покупали акции, облигации, делали деньги и разорялись. Вскоре этот праздник биржевой жизни подошел к концу: революция всех обнулила, и страна осталась без фондового рынка на многие десятилетия.

После распада СССР фондовый рынок пришлось создавать заново. Мир за эти годы ушел далеко вперед, так что архитекторы биржевой инфраструктуры и вновь появившиеся инвесторы опирались на западный опыт — в первую очередь, на американский.

Я на фондовом рынке с 2000-х. Первые деньги заработал в 2008-м — когда другие паниковали, я покупал дешевые индексы, которые потом быстро восстановились. Сегодня я управляю агентством контент-маркетинга «Простыми словами». Среди наших клиентов преобладают финансовые и технологические компании.

Пассивное инвестирование захватывает мир и дарит ему легионы хомяков

Вместе с американским опытом в российскую биржевую жизнь вошел термин «пассивное инвестирование». Концепция была популяризирована Джоном Боглом, создателем Vanguard Group и одноименных рыночных фондов.

( Читать дальше )

 
Таймкоды:


( Читать дальше )

многие предпочитают накопительные счета с начислением % на ежедневный остаток.
Чтобы деньги работали ежедневно на ту сумму, что в моменте находится на счёте: сегодня меньше, завтра больше.
Чтобы в случае появления более выгодного варианта переложить куда надо.


● Начисление на минимальный остаток это как вклад на 1 месяц, причём с ограничениями:
— ставка может упасть, т.к. не фиксирована (банки обычно так не поступают в середине месяца).
— внесение средств нужно делать в конкретную дату (иначе не зачтётся в минимальный остаток) + морочиться, когда можно снимать %, когда выводить «тело» вложенных средств.

▪️Когда открыть накопительный счёт

Сегодня последний день месяца. В ряде банков можно открыть и сразу пополнить счёт и отсчёт начнётся с 1-го числа. Т.е., будет выжато максимум выгоды из приветственного срока в 2-3 календарных месяца.


В последний день месяца (без потери месяца) можно открыть счёт: Альфа-Банк, БРС, ВТБ, Газпромбанк, ИТБ/ТКБ Выгодный, Локо-Банк, Металлинвестабанк, Русский Стандарт

( Читать дальше )

Скоро мне исполнится 44 года. Сорокалетним мне советы давать рановато, а вот если вам около 35 — пожалуй, самое время. Напомню, чтобы скрыть пафос: советы я даю самому себе. Хотя, наверное, я бы не со всем тогда согласился, а на что-то вообще не обратил бы внимания. А вы — обратите! Вам-то повезло!




Порядок не имеет значения — а то боюсь, что на сортировку уйдёт слишком много времени. Тем не менее, самое важное — в конце. Некоторые из советов похожи, ну и пусть, на второй раз будет понятнее, да и после тридцатого пункта стало тяжелее формулировать мысли. Некоторые советы почти противоположны. Это чтобы вы написали что-нибудь в комментариях.

1. Советы не работают. Не надо никому ничего советовать, если вас не просили специально. А если спросили — пусть заплатят за это денег, чтобы не пропустить мимо ушей. Но чаще всего нужно пережить провал на собственной шкуре, чтобы что-то понять в этой жизни. Советы тут не помогут.


2. Читайте биографии. Следовало бы начать это делать раньше, но до 35 я сильно увлекался художественной литературой.

( Читать дальше )

Биржевые фонды хорошо сочетаются с портфельным подходом на разные классы активов. Покупка БПИФов несёт в себе много плюсов, но с учетом российских реалий есть и минусы.

В первую очередь, использование биржевых фондов закрывает вопрос выбора конкретной акции или облигации. Многие, особенно начинающие инвесторы при формировании личного инвестиционного портфеля по большому счету начинают формировать свой фонд, осознанно или неосознанно копируя основные индексы, но составляя портфель по своему выбору упускают важность ребалансировок и естественно не отслеживают каждую бумагу.

Обычно самостоятельную покупку акций инвесторы объясняют высокими расходами на содержание фонда. Однако, налоги с дивидендов и купонов по облигациям, которые берутся с прямой покупки, но не берутся в фонде (они увеличивают котировку пая) частично компенсируют расходы, особенно у пассивных фондов. Кроме того, фонды активного управления порой опережают по доходности БПИФы, хотя комиссии в разы выше.

Между тем проблема все-таки есть и это ликвидность.

( Читать дальше )

⏺ПОСТОЯННОЕ ЧТЕНИЕ НОВОСТЕЙ И КАК ОНО ВЛИЯЕТ НА ЧЕЛОВЕКА.

Тема не ложится в тему моего канала про фондовый рынок, но сейчас это реально важная и очень актуальная тема, которую нельзя не затронуть. Впереди еще целые выходные, за которые я разберу весь рынок от А до Я, поэтому сейчас надо немного и над психологией поработать)

Есть такое явление (ну или болезнь, называйте как хотите) — думскроллинг. Думскроллинг — это постоянная навязчивая прокрутка ленты плохие новостей. Ситуация, когда человек читает негативную и тревожную новостную повестку и не может оторваться.

Основная причина думскроллинга — это страх пропустить какую-то очень важную новость. Задача мозга — пугать, чтобы популяция смогли выжить. Именно поэтому людей тянет ко всему страшному, включая новости.

ПОЧЕМУ ВРЕДНО ПОСТОЯННО ЧИТАТЬ НОВОСТИ?

Создается иллюзия контроля.

Если посмотреть на саму природу желание держать руку на пульсе и быть в курсе событий, мы увидим потребность управления и контроля жизни в целом. Чтение новостей создает иллюзию контроля. И важно понимать, что ключевое слово — иллюзия.

( Читать дальше )

Продолжаем цикл полезных статей на тему облигаций, обязательно прочтите предыдущие статьи:

smart-lab.ru/blog/897677.php (Что означает доходность на Московской бирже)
smart-lab.ru/blog/898022.php (Налогообложение облигаций для физических лиц)
smart-lab.ru/blog/898377.php (Сравнение облигации с рисками VS депозит)
smart-lab.ru/blog/898272.php (Кредитные риски облигаций)
smart-lab.ru/blog/898732.php (Риск процентных ставок)
smart-lab.ru/blog/907724.php (Кривая доходности, о чем она нам говорит)

Сегодня начнем применять теоретические знания на практике. Составим портфель облигаций на сумму 400 000 рублей для ИИС тип А и конечно же сравним доходность с депозитом.

Вводные данные:
Дата открытия ИИС: 10.06.2023;
Дата закрытия ИИС: 10.06.2026;
Сумма: 400 000 рублей.

Мы будем составлять 3 типа портфеля:
1. Депозит без всяких там бирж;
2. ИИС тип А — хочу стабильности;
3. ИИС тип А — рисковый парень;

Итак поехали.

Начнем с конца. «ИИС тип А — рисковый парень».
Какой рисковый парень обойдется без портфеля из +100500 бумаг? Владеть 1-2 бумагами не модно, нужно побольше. Что кстати в случае с ВДО, о которых речь пойдет ниже, вполне себе оправданное решение. Ну сколько не жалко потерять с одной бумаги? Возьмем цифру в 40 000 рублей. При размере портфеля в 400 000 рублей нужно найти 10 бумаг для покупки.

( Читать дальше )

Мое знакомство с данным сектором началось с фонда ПНК-Рентал, который, к сожалению, был расформирован и сейчас пайщики получают инвестированные средства обратно. Также есть опыт инвестирования в другие фонды, сейчас о них и поговорим.

✔️ ЗПИФ ПНК Рентал #RU000A1013V9
Активно инвестировал в данный фонд через платформу pnkrental с 2020 по 2022 годы, за этот период инвестиция принесла более 25% годовых. Продажа была связана с потребностью в деньгах на первый взнос по ипотеке.

В конце июля 2022 года снова вернул ПНК в портфель, но уже через брокера и сейчас, спустя год, приходится с ним прощаться. За этот период инвестиция принесла около 27% годовых с учетом выплаченных дивидендов. Удалось ее купить до начала роста и средняя цена в портфеле составила 1751 руб.

Ключевым преимуществом данного фонда была доступность для приобретения неквалам и относительно низкая цена пая.

✔️ ЗПИФ ПАРУС-Сберлогистика #RU000A104172
В данный фонд я также пришел в июле прошлого года, подкупила высокая див. доходность и относительно низкая закредитованность. Да, в этом фонде предусмотрено кредитное плечо, из-за чего в него инвестировать могут только квалы на данный момент. Но в перспективе могут разрешить вкладывать и неквалам, сейчас менеджмент обсуждает этот вопрос с ЦБ.

( Читать дальше )

В ноябре 2022 г. мы публиковали идею портфеля, который приносит инвестору ежемесячные платежи и может использоваться в качестве источника пассивного дохода. Пересматриваем состав портфеля и проводим ребалансировку.

• 2 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 1 ноября 2022 г.

• 2 007 057 руб. составляет оценка портфеля на 30 мая 2023 г.

• 102 367 руб. было получено в виде купонов за 7 мес. инвестирования

• Ежемесячный доход вырос до 16,2 тыс. руб. в месяц (11,3% в год) после ребалансировки

Ребалансировка

• Выпуск ВТБ Б1-313 был заменен на выпуск ПР-Лиз 2Р1, по которому также платится ежемесячный купон, но в 1,5 раза выше: 12% против 8%. Добавляемый выпуск торгуется по цене, близкой к номиналу. Эмитенту присвоен рейтинг инвестиционной категории от АКРА на уровне BBB+(RU) «стабильный».

• Купонные периоды по выпуску ПР-Лиз 2Р1 включают одинаковое количество дней, в отличие от ВТБ Б1-313, что позволяет сформировать более равномерный график платежей. С этой целью средства от продажи ВТБ Б1-313 частично пошли на корректировки позиций по другим выпускам. В результате разброс платежа от месяца к месяцу сократился со 183 до символических 11 руб.

( Читать дальше )