Сейчас на рынках преобладает неопределенность и повышенная волатильность, которую создают разные факторы: замедление восстановления экономики США и Китая, ротация из акций стоимости в акции роста, укрепление доллара, слухи об обсуждении сокращения QE, штамм «дельта плюс», споры о «временном» характере инфляции и др.

По этим причинам, актуальный вопрос, который сегодня есть в голове у каждого инвестора:«Куда краткосрочно припарковать кэш, пока на рынках высокая волатильность?»

На этот вопрос мы ответим сегодня. В статье будут рассмотрены только рыночные варианты, информации о «копилках» в различных банках и ставках по депозитам тут не будет, хотя это тоже один из вариантов для консервативных инвесторов, про который не стоит забывать.

Summary

Инструменты для краткосрочной парковки денег на рынке:

• ОФЗ-ПК / короткие ОФЗ-ПД (дюрация до года)
• Короткие ликвидные корпоративные бонды (дюрация до 3-ех лет)
• Корпоративные бонды с погашением/офертой через 2-3 мес.
• Облигационные ETF от Finex
• Короткие евробонды пониженного номинала (для парковки $)

( Читать дальше )

Привет, еженедельная рассылка беспокоит!
На этот раз самые полезнейшие посты со смартлаба с 5 по 11 июля.
Все кто попал в эту рассыль, получают денежный приз от смартлабика!

Инвестиции:

✅⭐️42❤️61 Олег Кузьмичев Основные тезисы заметок в инвестировании (топ полезности)

⭐️17❤️111 Сэр Лонг Как покупать акции без страха. Полная инструкция (топ по просмотрам!)

⭐️18❤️137 Finindie Я всё посчитал! Пенсий не будет, расходимся  (топ по лайкам)

⭐️10❤️46 Владимир Литвинов Итоги первого полугодия 2021 года и планы на второе 

⭐️21❤️42 dekab1 Инвестиции 

⭐️15❤️33 Георгий Аведиков Готовый ETF портфель

⭐️12❤️24 CassiusTrade: 🚀 Какие акции купить сейчас ради дивидендов в 2022 году 🧐

Трейдинг:

⭐️9❤️76 neLat Женщина в жизни трейдера. Какие они 

⭐️21❤️39 Ян Вас Теория Аукциона / Trading Riot 

✅⭐️15❤️25  grepan Работает или нет статистический арбитраж из-за проскальзывания?

⭐️10❤️79 Мартынов: Чем хорош трейдинг?

⭐️19❤️80 Мартынов: Накопительный эффект — рецензия: простая книжка с важной супер-идеей внутри

Оперативные новости по акциям: https://t.me/newssmartlab

В 2014-м я был совсем зелёный в экономике, предпочитал российские акции и вклады в банке покупке наличного доллара США. Только осенью 2015-го я половину сбережений поместил в доллар США (около 65 руб за $). Как сейчас помню: увидел, что начался рост и просто пошёл в банкомат и обменял (тогда ещё про валютный рынок ММВБ и не мечтал).
С тех пор курсовая разница меня заботила только потому, что это хайповая тема, о которой стоит иногда что-то писать :)

Оставлю за скобками мой приход в иностранные акции в 2017-м, когда доллары начали работать. Моя доходность была около 4-5% годовых. Просто оценю сколько я потерял в доходности, отойдя в 2015-м от стратегии рублевый вклад в банке к доллар под подушкой.

Зато, спал спокойно! :)


( Читать дальше )

Решил для себя проанализировать сложившуюся ситуацию. 
1) На неделях я вижу медвежью дивергенцию. Они бывают редко. На графике я показываю только медвежьи дивергенции. После этого цена как минимум идет до ближайшей цели, а вообще она показывает слом тренда. Весь недельный график не поместился и я его разбил на две части.


2) На сегодня на недельном графике я вижу это.


( Читать дальше )

Каждый финансовый кризис в конечном счете сводится к кризису ликвидности, а именно: недостаточно фиатных долларов, чтобы держать финансовые колеса достаточно смазанными.

Ниже мы рассмотрим два предупреждающих знака от Wells Fargo (NYSE: WFC) и рынка обратного репо, которые предупреждают именно об этом: кризис ликвидности.

От долговой пьянки до кредитного кризиса: Хроника избытка

В мире, в котором потребители, корпорации и государства ложно путают рост на основе долга с реальным ростом, кризис ликвидности-это не теоретическая дискуссия, а математическая уверенность.

В течение многих лет своекорыстные политики, центральные банкиры, продавцы с Уолл-стрит и прискорбно бесхитростные кадры финансовых “журналистов” основного потока пытались преуменьшить эту уверенность в росте и“попе”, намеренно игнорируя долгового слона в размере 280 тысяч долларов в глобальной гостиной.

( Читать дальше )

Да именно так думает сегодняшний инвестор.
Пузыри были, сдувались, инвесторы теряли деньги, но вот именно в его время рост будет вечный.
И я стану богатым, сейчас же все по другому)))
Впрочем они всегда так думали, и 10 лет назад и 20 и 50.
За примером далеко ходить не надо, все на картинке.

Пузырь-это рыночный цикл, который характеризуется быстрым ростом рыночной стоимости, особенно в цене активов. Как правило, то, что создает пузырь, — это скачок цен на активы, вызванный бурным поведением рынка. Во время пузыря активы обычно торгуются по цене, которая значительно превышает внутреннюю стоимость актива. Скорее всего, цена не соответствует фундаментальным принципам актива.

Спекулятивные мании обычно начинаются с “смещения”, которое вызывает спекулятивный интерес. Затем спекуляция усиливается петлей “положительной обратной связи” от роста цен. Это в конечном счете побуждает неопытных инвесторов выходить на рынок. По мере продолжения цикла положительной обратной связи и усиления эйфории розничные инвесторы начинают повышать свой риск на рынке по мере ослабления рациональности.

( Читать дальше )

👉 2 месяца назад я предупреждал о стагфляционном раскладе, который может сформироваться в июне.

… И вот мы уже в нем. Рынки это ярко иллюстрируют:

— циклические активы в коррекции = сырье и банки
— Small caps раздают активнее рынка, а RUSSELL2000 фьючерсы net short
— российский рынок тоже повернулся в сторону выпуска пара
— инвесторы в США закачали денег в Utilities, Tech на фоне того, что длинные % доходности приморозились вниз (= рынок бондов пока не чует экономический рост и крепкий рынок труда)
— ЦБ РФ защищается от инфляции, повышая ставки, т.к. не может как ФРС позволить себе спать
— похоже на то, что ввиду большой инфляции затрат инвесторы готовы больше ставить на крупный бизнес, у которого меньше доля низкооплачиваемого труда, которому пришлось поднять зарплату на 7-15% и больше рыночная власть (= контроль над издержками и сила назначать цену)

📆 Я считаю, что такая ситуация не будет очень долгой, и уже с сентября все может снова поменяться на расклад «рефляция» (высокая инфляция и ускорение роста ВВП) или даже замедление роста цен (ввиду снижения цен ан бензин и темпов роста цен на другие товары) с одновременным ускорением занятости, что перевернет картинку:

( Читать дальше )

Выручка в 1 п/г по РСБУ увеличилась с 74 млрд 568 млн рублей до 112 млрд 334 млн рублей (данные в сравнении с аналогичным периодом прошлого года).
Чистая прибыль «КАМАЗа» за первые шесть месяцев текущего года по сравнению с первым полугодием прошлого года выросла более чем в пять раз – с 554 млн рублей до 2 млрд 833 млн рублей.




«КАМАЗ» подвёл финансовые итоги за первое полугодие по РСБУ (kamaz.ru)

Росстат объявил, что инфляция в стране за июнь выросла до 6,3%. В Банке ключевую ставку уже подняли с 4,25% до 5,5%. Но вот парадокс, ставку повысили, а инфляция продолжает рост. В чем же дело? 

Западные регуляторы годами насыщали деньгами свои экономики Мы,  денежную политику раздачи денег не вводили,  соответственно, бонусов от ее применения не получали. А вот побочных эффектов от открытой экономики хлебнули сполна. У партнёров теперь экономический рост плюс инфляция, а у нас просто инфляция.

Уполномоченный Титов прям так и сказал утину «А что, если на время отступить от бюджетного правила?»  Сейчас нефть стоит в районе $74 за баррель. Минфин в рамках бюджетного правила «всё дороже 40$» ежедневно  покупает у экспортёров валюту на 10 млрд рублей, чем обесценивает курс не обеспеченного товарами рубля. Титов считает, что отказ от государственных планов закупок и выпуск валюты на свободный рынок должны дать шанс рублю укрепиться.

Увы, пока что Банк и минфин идут ровно в другом направлении, в следующем месяце покупки валюты только вырастут. Ситуация парадоксальная. Подъем ставки одновременно с массированной скупкой долларов. Пора уже определимся, что для нас важнее. Тормозить, только-только зарождающийся экономический рост Или уменьшить инфляционное наполнение бюджета?

1. В мире продолжается общий тренд на дедолларизацию. ФНБ России полностью отказался от доллара.
2. Центробанк России рекомендовал банкам и микрофинансовым организациям реструктурировать кредиты заёмщикам, которые пострадали от наводнений на юге России.
3. Самые востребованные профессии на рынке труда.
4. Россия — чистый донор продовольствия
5. В Крыму приступили к сбору урожая персиков.

1. В мире продолжается общий тренд на дедолларизацию. ФНБ России полностью отказался от доллара.
Россия полностью отказалась от доллара в составе ФНБ – Фонда Национального Благосостояния. Это было сделано в рамках общего курса на дедолларизацию – отказ от использования этой валюты как средства платежа и сбережения. У этого не только политические причины. Это вопрос безопасности. Где бы ни лежали безналичные доллары, даже если это российский банк, и в нём открыт долларовый счёт, держателем верхнего уровня всё равно всегда является какой-то американский банк. Так устроена система.

( Читать дальше )