USD / RUB.
В выпусках на youtube я рассказывал про резкое увеличение в июле 2021г.
объемов хеджирования производителями валютных рисков (т.е. страховка от падения рубля).


Резкое расхождение между спекулянтами и производителями говорит о высокой вероятности смены тренда
(в 1 полугодии 2021 был тренд на укрепление рубля, смена тренда — это ослабление рубля).

На заседании 23 июля у ЦБ РФ будут веские причины поднять ставку сразу на 0,75% или даже на 1,00%.
Такой рост ставки сильно ударит по производителям и по физ. лицам, которые будут перекредитовываться (по новым, высоким ставкам).

ЦБ России одной рукой борется с инфляцией (поднимает ставку), а другой рукой увеличивает инфляцию, увеличивая скупку валюты и ослабляя рубль.

Всё больше и больше сгущаются тучи над нашими металлургами и золотодобытчиками, готовят налоги уже на 400 млрд руб. Что интересно пока молчат про газ и азотные удобрения, которые по сути занимаются переработкой газа. 

Возможно, причина кроется в двух моментах — что это газ (то есть Газпром и НОВАТЭК) и что это переработка, а уже не просто сырье, а именно переработка, и как-то давить переработчиков не хотят, а наоборот всячески их поддерживать собираются. Правда производители зерна, подсолнечного масло и сахара тоже производители, но это видимо другое. 

Холодная зима и весна, жаркое лето, и еще будет холодная зима (малый ледниковый период грядет), вывод Гронингена из эксплуатации в 2022 году уже начнется и мы увидим газ по 500-700 долл. за 1000 м3 этой зимой. Так что самое интересное только начинается. 

Сейчас я плотно подсел на канал Бориса Марцинкевича - Геоэнергетика ИНФО

Привет, смартлабовцы!

Подбили статистику по денежным потокам. Более 1 трлн ₽ вложили частные инвесторы в ценные бумаги на Мосбирже за последние 12 месяцев. Брокерские счета открыты у 12,7 млн человек.

Прикрепляем к посту «Портфель частного инвестора» по итогам июня. Ссылка на подробную информацию – в первом комментарии.

https://fs.moex.com/files/23057/

В июне физические лица вложили в акции российских компаний, обращающиеся на Мосбирже, 29 млрд рублей.
▪ Наибольший приток произошел на неделе с 14 по 18 июня и составил 12 млрд рублей.
▪ Совокупный приток за последние 12 месяцев составил 281 млрд рублей.

Количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, за июнь 2021 года +484 тыс. человек, превысив 12,7 млн.

В июне 2021 года сделки на бирже совершали более 1,9 млн человек.

За последние 12 месяцев совокупный приток средств физлиц в акции, облигации, биржевые фонды на Московской бирже составил 1,1 трлн рублей.

Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями в июне составила 36%, облигациями – 15%, на срочном рынке – 43%, на спот-рынке валюты – 12%.

По итогам июня количество открытых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) превысило 4,1 млн.

Московская Биржа | Физические лица за год вложили в ценные бумаги на Московской бирже более 1 трлн рублей (moex.com)

Вышел Годовой отчет многострадальной НПК ОВК за 2020 год. Рекомендую ознакомиться. 

Про поручение Президента по инновационным вагонам и пошлины против «нахлобучивших» металлургов мы знаем. В Минэкономразвития озвучили идею направить часть средств от пошлин для металлургов – потерпевшим от роста цен на металлы предприятиям, которые находятся в частных руках. Такими предприятиями могут оказаться, например, производители локомотивов и вагонов.

Доля на металл в себестоимости немаленькая у ОВК. И сейчас компания попала в «состояние ножниц» — цены на металл выросли больше, чем на продукцию ОВК. 

Еще интересные слайды из свежего годового отчета...

Для меня, вопрос выбора даже не стоит. Свое предпочтение я пока отдаю Сбербанку, продолжая удерживать его префы. А вот тем инвесторам, у которых по каким-то причинам нет в наличие банковского сектора в портфеле, данная статья будет полезна. Проанализируем крупнейших представителей отрасли и решим, чьи акции в портфеле могут принести лучшую доходность. Начнем с динамика финансовых показателей, тезисно.

Выручка за последние 3 года:
Тинькофф банк +74%
Банк ВТБ +22%
Банк Санкт-Петербург +22%
Московский кредитный банк +23%
Сбербанк +18%

Прибыль за последние 3 года:
Тинькофф банк +63%
Банк ВТБ -59% 🔻
Банк Санкт-Петербург +20%
Московский кредитный банк +10%
Сбербанк -9%🔻

Тут нужно отметить, что 2020 год потребовал от банков выделить средства на формирование резервов под кредитные убытки. Это немного искажает доходность, но мы же сравниваем внутри сектора, поэтому данные референтны. 

Далее сделаем сводную таблицу банковского сектора РФ. По мультипликаторам явно перегретым выглядит Тинькофф Банк. P/E в 24,8 и P/B в 9,3 говорят о перекупленности акций. Даже несмотря на рост последних месяцев, БСП еще сохраняет потенциал роста. По див. доходности лидером становится Сбербанк со средней за последние 3 года доходностью в 7,1% по обычке. БСП отстает в 1%. Сбербанк взял топ-1 и по прибыли за первый квартал. А вот с рентабельностью все хорошо у Тинькофф.