Commodities Markets

Завершаем разбор «Русской Аквакультуры» (InArctica), в 3-й части поговорим о рисках, перспективах и акционерно-биржевой составляющей.

Риски отрасли и Компании

Отдельно хотелось бы остановиться на специфических рисках, которые могут сопровождать Бизнес «InArctica». Прежде всего, на мой взгляд, они лежат в природно-биологической плоскости.

Сюда можно отнести такие риски, как:

• уничтожение рыбы хищниками
• вспышки эпизоотий
• перенос заболеваний от дикой рыбы
• внедрение инородных патогенных организмов
• наступление аномальных погодных явлений зимой или летом
• изменение океанических течений

История помнит «рыбную трагедию» 2015 года, которая спровоцировала локальную экологическую катастрофу в Мурманской области. Есть много домыслов и историй из прошлого, почему это произошло и кто виноват, тогда в садках «Русской Аквакультуры» в Баренцевом море погибло около 1000 тонн рыбы от лососевой воши, которая вызвала вспышку миксобактериоза (рыбьего туберкулеза). Все это сопровождалось распространением особо опасной рыбьей болезни на дикий лосось и другую рыбу, обитаемую в дикой природе, которая распространилась на много километров. Были проблемы с утилизацией тухлой рыбы, недобросовестные подрядчики вместо ее утилизации часть рыбы выбрасывали прямо на землю, заражая все вокруг, был нанесен огромный финансовый, имиджевый и производственный урон Компании.

Ранее я разбирал НМТП и пришел к выводу о том, что ставка на рост нефтеперевалки может не сыграть. Из портовых логистов, доступных на Мосбирже остается ДВМП. Посмотрим что у него положительного.

Общая оценка ситуации на рынке контейнерных перевозок

Статистика грузооборота российских портов за 9 месяцев показывает падение перевалки сухих грузов на 5,5 % и снижение перевалки контейнеров в совокупности по всем портам РФ. При анализе НМТП, я пришел к выводу, что снижение перевалки сухих грузов может полностью нивелировать положительный фактор роста объемов нефтеналива в НМТП. А что же у ДВМП?

В отчете самого крупного российского контейнерного оператора Globalports очень наглядно представлена динамика по российскому рынку обработки контейнеров:

Так ли негативна эта статистика для ДВМП?

Динамика контейнерного грузооборота в разрезе морских бассейнов РФ выглядит так:

В начале каждого месяца обновляю график цены российского бетона в золоте. На конец Октября расклад такой:

Котировки:

1 кв.м. российского бетона = 38 грамм золота (-3.6% м/м)

1 кв.м. московского бетона = 90 грамм золота (-8.4% м/м)

Российская двушка 50 кв.м = 1.92 кг. золота (за месяц -71 грамм)

Московская двушка 50 кв.м = 4.52 кг. золота. (за месяц -412 грамм)

Таким образом, с Июня, средняя российская 50-метровая двушка стоит примерно столько:

Два красивых кирпича))

--------------------
Пишу правду в дзене с зеркалом в телеге без смартлабовских ограничений.

Вижу что многие люди не любят, когда я завожу темы СВО. Позавчера поднял на смартлабе тему "Какие прогнозы по развитию СВО", которая набрала 500+ комментариев. Спасибо, кстати, всем, кто высказал свои версии. 

Знаете что скажу?

Я заметил за собой, что мой мозг, стараясь избегать боли, стремится к тому, чтобы вытеснить существование войны из сознания. Несмотря на трагическую страницу истории, которая пишется прямо сейчас, я стараюсь жить как ни в чем ни бывало. Вероятно, так поступают и другие инвесторы на российском фондовом рынке, и не хотят лишний раз вспоминать, что где-то идет война.

Но игнорировать тот факт, что именно геополитика будет определять будущее нашего рынка сейчас просто невозможно.

Надеюсь, вы согласны со мной.

Но в целом, согласен, что обсуждение геополитической ситуации не должно перерастать в политсрач с множеством оскорблений, что обычно, к сожалению и случается.