По хорошему, инвестору надо думать не о том, какую доходность ему сделать, а о том, насколько эта доходность обгоняет инфляцию. Подумайте внимательно! Перечитайте первое предложение еще раз.

На картинке пример один из самых известных графиков, демонстрирующих покупательскую способность доллара с момента создания ФРС в 1913 году. За последние 100 лет покупательская способность снизилась больше, чем на 100%.

Теперь вспоминаем последние выступления глав ЦБ РФ и ФРС США об инфляции в 10% в США и 15% в России и начинаем, теперь судорожно считать, какую доходность должен делать ваш капитал.

100 лет назад — вы могли положить свои деньги в банку и закопать, и сейчас они уже практически бы ничего не стояли бы.

Запомните: инфляция — главный враг доходности. Выход из-под контроля грозит вашему капиталу полным сожжением.

Математики заявляют, что котировки инструмента — это случайный процесс.

Многие не знакомые с этим понятием заявляют, что цена инструмента не может быть случайной, ведь покупают и продают люди, которые свои решения принимают на основании какой-то информации и эти решения не случайны. Помимо людей на бирже торгуют роботы, которые также как и люди свои решения принимают на основании какой-то информации, четко следуя заданному алгоритму и эти решения тоже не являются случайными.

Верно здесь и то и другое, просто люди (знакомые с понятием «случайный процесс» и не знакомые) говорят о разных аспектах одного и того же.

Безусловно торгующие люди и роботы принимают не случайные решения и действия, но совокупности таких решений и действий создают в результате такие движения цены, что становится невозможно точно (вот здесь именно точно, не примерно) предсказать цены инструмента наперед. Иногда такие совокупные решения (не случайные решения и действия людей и роботов) приводят к направленным движениями рынка, иногда приводят к боковику, но в целом когда мы рассматривает получаемый результат, то мы не можем точно (если хотите до копейки) предсказать какая цена будет на следующем баре, мы можем лишь «очертить» границы, представить «интервалы» в которых будет цена, а может и не будет. И вот такой процесс в котором невозможно предсказать точное (точное, до копейки) значение цены, а возможно лишь описать границы называется случайным. Случаен он не из-за того, что были приняты случайные решения, а из-за того, что совокупности, в нашем случае (в биржевой торговле) не случайных решений, приводят к тому, что становится невозможно точно до копейки предсказать какая цена будет в будущем (на следующем баре, через час, через день или как вам нужно), а можно лишь говорить о границах возможного. А описанные границы (не важно каким способом получены) не являются жестко заданными, это лишь о том, что скорее всего цена будет там, но все может быть по другому.

Экономика как наука занимает странное отношение к физике и математике. За 200 лет точные науки изменили мир. Появилось электричество, телевидение, компьютеры, интернет, зонды летают на Марс и Венеру. Даже в области лингвистики совершены прорывы, и Алиса слушает вас и повинуется… А что в экономике открыто за это время?

НИЧЕГО.

До сих пор экономисты не могут выйти и внятно объяснить простым обывателям, почему растут цены в магазинах. Что такое инфляция? А ведь это также важно, как марсоходы на Красной планете или даже важней?

Что делают экономисты? Справляются ли они со своей работой?

Заходим на сайт Центробанка, на главной странице видим:

Цель: 4%, а в результате 13,7% ощущается как все 50% (на сколько там цены выросли на недвижимость и автомобили?). Почему человек по связям с общественностью в Центробанке не выйдет и не объяснит, почему это так?

Добрый день, друзья!

Многие помнят блестящую инвестиционную идею по Русской аквакультуре (https://smart-lab.ru/blog/690882.php), благодаря которой Смарт-Лабовцы заработали иксы на росте котировок компании.

Более того, акции Русской аквакультуры (которая сейчас переименована в Inarctica) стали одними из немногих на российском фондовом рынке, котировки которых за последние 12 месяцев выросли (см. график).



В начале 2021 года мы отмечали, что основным риском компании в условиях санкционной войны, является блокировка поставок икры для производства малька лосося, который выращивается на норвежском заводе компании.

👉 Сегодня стало известно, что Inarctica (ранее – Русская Аквакультура) приобрела комплекс по разведению мальков форели в Калужской области.

Если Inarctica сможет организовать на Калужском комплексе производство икры для мальков лосося, то это существенно снизит зависимость компании от недружественных государств.

Поэтому котировки Inarctica сегодня уверенно растут.

После массовых блокировок всех активов, имеющих отношение к западным юрисдикциям, осталось не так много опций для валютной диверсификации. Варианты с открытием зарубежных счетов оставим в стороне, а пока разберемся, где можно найти валютную доходность внутри страны.

Российские облигации, номинированные в иностранной валюте, не имеют инфраструктурных рисков, их нельзя заблокировать извне. Такие бумаги имеют ISIN, начинающийся на RU, а выплаты могут быть как в иностранной валюте, так и в рублях, по курсу на дату выплаты. Так что даже гипотетический запрет на обращение доллара не приведет к потерям по таким облигациям. С другой стороны, от обесценения рубля они могут защитить, так что для валютной диверсификации подходят.

1. Юань (он же CNY)
Китайская валюта активно набирает обороты, однако пока в России нет бондов китайских эмитентов (во всяком случае, в широком доступе). Так что единственные инструменты — российские бонды, номинированные в юанях. Доходности в основном лежат в диапазоне от 3,1 до 4% при базовой ставке 3,65% (в Китае более сложная система ставок ЦБ, чем в России, но при работе с бондами корректнее опираться на однолетнюю ставку LPR). Иными словами, ставки внутри России нерыночно низкие по сравнению с доходностями международном рынке, из-за дефицита предложения и растущего спроса в юанях. Основные покупатели таких бондов — коммерческие банки, которым нужно балансировать свою пассивную часть в юанях: бизнес стал активнее торговать с Китаем, а значит есть остатки валюты на счетах, а где-то даже появляются депозиты. Но если бонды не должны ничего балансировать, я бы повременил с покупкой. Предложение облигаций в юанях растет, и оно неизбежно будет пополняться эмитентами второго эшелона (например, о планах заявляла Сегежа — это уже сегмент single A по кредитному рейтингу). Без полноценной российско-китайской финансовой инфраструктуры рынок не обязан быть полностью эффективным, но более дружественным к покупателю бондов он будет.

Многие из вас знают, что при закрытии иностранного брокерского (банковского) счета, надо сдать Уведомление о закрытии счета. Если вы закрыли два или более счетов, то такое Уведомление составляется на каждый счет. Но это еще не все.

Вместе с Уведомлением вы должны сдать и Отчет о движении средств за неполный год. Давайте на примере сразу посмотрим – вы закрыли 31.10.2022 года брокерский счет, открытый ранее на Кипре.

Какие документы с вас может запросить налоговая инспекция:

1. Уведомление о закрытии счета – срок 30 календарных дней;

2. Отчет о движении средств на счету за период с 01.01.2022 по 31.10.2022 года – срок 30 календарных дней.

Вы можете сказать – «Я же сдавал Отчет о движении средств за 2021 год, за 2022 год срок сдачи такого документа до 1 декабря 2023 года и почему я должен сдавать все сейчас?». Это все верно, но для закрытых счетов внутри года у нас правило: сдаем два документа.

Это Уведомление о закрытии и Отчет о движении за период с начала года и по дату закрытия счета. Не забывайте об этом. Удачного вам дня.

Японский производитель шин Bridgestone начал процесс поиска покупателя на свои российские активы, говорится в сообщении компании.
В сообщении отмечается, что Bridgestone ищет локального инвестора.

Процесс поиска и закрытия сделки займет несколько месяцев, прогнозирует компания.
Bridgestone присутствует на российском рынке с 1998 года, на ее заводе в Ульяновске и в московском офисе более 1000 рабочих мест. Доля российского бизнеса в структуре глобальной выручки компании — менее 2%.

В марте, после начала конфликта на Украине, Bridgestone объявила о заморозке новых инвестиций в РФ и приостановке деятельности ульяновского завода.

На прошлой неделе об уходе из России объявил другой крупный производитель шин с локализованным производством: финская Nokian, которой принадлежит завод в Ленобласти, анонсировала продажу активов в РФ «Татнефти».

Индонезия рассматривает возможность создания подобной ОПЕК структуры для стран, которые добывают никель и другие ключевые металлы, необходимые для аккумуляторов. Об этом рассказал Бахлил Лахадалия, министр инвестиций страны.

По его мнению, достоинства такой структуры как ОПЕК для управления торговлей нефтью заключаются в «обеспечении предсказуемости для потенциальных инвесторов и потребителей», приводит слова министра Financial Times в понедельник, 31 октября. Индонезия задумалась над формированием аналогичной структуры управления в отношении имеющихся в стране полезных ископаемых, в том числе кобальта, никеля, марганца.

Уточняется, что Джакарта еще не обращалась с таким предложением к другим добывающим никель странам. Дело в том, что она еще работает над структурой предполагаемой организации.

На долю Индонезии приходится четверть мировых запасов никеля, страна считается лидером по его добыче. Россия, Канада и Австралия также занимают значимые позиции в этом направлении.

Источник: https://profile.ru/