Возникла тут идея — как можно было бы оценивать позу без греков, модели Блэка-Шоулза (БШ) или более сложных моделей, требующих продвинутых познаний в математике. Все, что потребуется — это рыночное распределение вероятностей цен на экспу и анализ того, как меняются оценки позиции при определенных изменениях этого распределения. Реализовал эту идею, хотел бы поделиться результатами. Буду рад получить порцию критики или новых идей, ну и вообще обсудить.

Для примера решил рассмотреть позицию зигзаг:

 

Пропорции в этой позе подобрал так, чтобы дельта и вега (по БШ) были равны нулю. Т.е. с точки зрения БШ, позиция — нейтральная.

Имея распределение вероятностей, мы можем посчитать различные оценки нашей опционной позиции, такие как:

• вероятность безубытка на экспу (площадь под зелеными участками распределения)
• вероятность краха (если задать размер недопустимых потерь для портфеля)
• матожидание PnL
• текущий PnL

( Читать дальше )

              Приветствую всех, данная статейка в ответ на мнение Тимофея.

 

       Не стану говорить про то, что знаю реальные примеры того, как покупались алгоритмы и что досих пор их торгуют в вариациях ибо это все вилами по воде (для справки алгоритмы в основном арбитражные), хотелось бы немного покритиковать. 

       Да естественно нет вечных алгоритмов так же как и нет халявы нигде. Нельзя купить робота за 10т и заработать на него миллионы денег, это стоит прекрасно понимать. Другое дело, что я ниразу не стану даже пытаться заступиться за кселиус. 
Но когда человек весьма авторитетный, как минимум на данном ресурсе (я сейчас про Тимофея), пишет статью о том что это бизнес на дураках, это не правильно (только лишь мое мнение, не более). 
В целом СМ это некое СМИ для трейдеров и трейдунов, много зевак сюда попадают, много новичков, и грубо говоря мы формируем понимание у своей аудитории, и получается, что вместо популяризации, наоборот отпугиваем. 

( Читать дальше )

Всем добрый день! 
Скажу сразу, прошлая неделя была рекордной по активности! 3 декабря на смартлабе было написано 345 постов и 5800 комментариев за день! 1 декабря сервер смартлаба выдержал 576 тыс. просмотров страниц! 4 декабря нас посетило 39770 человек (максимум с 3 марта). Всего за неделю смартлаб читало 126 тыс. человек, которые загрузили страницы смартлаба 3,1 млн раз! Ну и кроме того, количество регистраций на смартлабе перешагнуло 25 тыс!

Главные социальные тенденции недели:

• Ванюта
• Кселиус Груп продали робота за 500 штук, который не выполнил своих обязательств:)

Срач №1 «Ванюта-Герчик», который породил цепную реакцию серии срачей. Честно говоря, нет сил у меня чтобы прочитать хотя бы один пост, написанный ими, поэтому не могу пересказать вам, в чем суть конфликта. Правда историки выяснили, что конфликт Герчик-Ванюта уходит корнями аж в 2011 год. Герчик бросил Чурилову перчатку в лицо, предложив сразиться Ванюте в очной трейдерской дуэли (+429,201)… В рамках срача Герчик поет невзначай демонстрируя свой новенький мерседес (+81,43к) Даже забытый всеми майтрейд и тот встрял в срач: Майтрейд, Герчик, Ванюта :) (+241,184к) Даже знаменитый Решпект отписал Маляву Герчику и Чурилову (+194,52к). Между делом Герчик предложил создать Хедж Фонд в Израиле, набрав +286,104к. В рамках срача Вантютар написал 500 постов, удивив Андрея Верникова (+245,53)...

История с Кселиусами началась с поста Вся правда о компании Xelius Group. Их «супер» робот и об отношении к клиентам в пятницу… Блин, реально, этот пост набрал самое большое количество плюсов за всю историю смартлаба, что стало еще одним рекордом недели!!! +822,97к Я промолчу обо всех приколах, которые последовали за этим мессиджем… Написал пост-предостережение для всех, кто захочет угодить на «поле чудес»: Продажа торговых роботов — бизнес на дураках (+194,64к)


Торговые роботы, алгоритмы, опционы
Макеев Евгений: Как правильно проводить интервенции (+384,74к)
Bull поделился граалем (+191,50к)
Макеев Евгений: Как Иван Петрович инвестиционный Грааль открывал. Часть4 (+58,13к)
Индикатор EMA, можно ли на нем заработать? (+39,32к)
Как выйти из огромной позиции без потерь и не уронить рынок? (+28,10к)
Bull cтатистика ЛЧИ (+24,2к)
Управление капиталом и реинвестирование (+22,1к)
В.Фатеев: Моя торговля (+22,6к)



( Читать дальше )

Второе выступление: «Улыбка волатильности. Мифы и реальность». Лекция Владимира Твардовского, Ай Ти Инвест

Всем привет!
тут в другой было обсуждение про мат. ожидание при случайном поведении цены.
Решил выложить немного информации о частотах колебаний цены.
То что цены ходят волнообразно (на ликвидных инструментах) на определенных масштабах времени думаю ни у кого не вызывает сомнения
Следовательно у волны есть амплитуда и период колебаний.
Применив спектральный анализ можно понять есть ли максимумы энергии на определенных частотах. если есть максимумы — значит колебание такой частоты встречается заметно чаще и значимо.
Итак, проанализировов ряд данных )фьюч газпрома с 07.2013 по 07.2014 шаг цены 5 мин мы видим следующее:
По оси Х — частота колебаний кратная 5 мин. то есть если Х=100, то период равен 100*5 =500 минут, за 500 минут одно полное колебание
По У — спектральная плотность (сама величина не особо важна, главное экстремумы)


( Читать дальше )

по мотивам http://smart-lab.ru/blog/220967.php 

Хочу тут раз и навсегда расставить точки над Ё. Начну с ряда фактов:

• я не знаю ни одного стабильного самодостаточного алготрейдера, кто продал бы свою торговую систему
• я не знаю ни одного успшеного примера, чтобы покупатель торговой системы остался доволен своим приобретением
• любая ТС имеет удачные/неудачные фазы… Это связно с тем, что рынок — конкурентная среда. Ваш доход формируется за счет того, что кто-то раздает деньги. Всегда случается так, что этот кто-то заканчивается со временем, либо на те деньги, которые раздаются, слетается большая группа других трейдеров... Обычно к тому моменту, когда ТС продается, удачная фаза рынка подходит к концу  
• цены на ТС зачастую оторваны от реальности… Если ТС продается за 500 тыр, то эта цена такова, что она делает мало-реальным заработок даже в случае попадания в удачную фазу. Я слышал пару примеров, когда ТС приобреталась за такие суммы, успевала заработать деньги, сопоставимые с ценой системы, а потом начинала сливать.
• продажа систем — намного более стабильный бизнес, бизнес на дураках, уверовавших в «поле чудес», чем сама торговля с помощью этих систем
• суперстабильные системы, как правило, имеют арбитражный характер, требуют серьезных ежемесячных затрат на инфраструктуру, и имеют серьезные ограничения по емкости. Именно по этому все нормальные алгосы держат в строжайшем секрете

Я метафорически сказал бы так: если вы покупаете торговую систему за 500 тысяч рублей, то это все равно что заплатить за вход в казино 500 тыс рублей. Более того, заплатив эти 500, вы приходите в казино с ложной уверенностью, что именно сегодня вам будет везти… Что, согласитесь. еще опаснее, чем просто сходить в казино:)

p.s. ну а описанный случай это конечно верх цинизма… Я так понимаю в сумму робота входил еще некий сервис, типа обещание контролировать убыточность робота, которое было проигнорировано и «забито»... 


p.p.s. Вчера был на алгоконфе. Имел удовольствие пообщаться с Антоном Ерешко (aspirant) и Григорием Фишманом.
 

и со ставкой выше госбанков, без НДФЛ:

ОФЗ25079 — погашение 03.06.15, доходность 10,55%

p.s. бумага может использоваться брокером под обеспечение маржинальных позиций

Всем привет. 

     Думаю многие новички начинают строить роботов исходя из простых индикаторов, цены инструмента и поиска параметров скользящих средних. Но оказывается, что в движении фьючерса РТС слишком много шума, и ложных сигналов. А при увеличении периода скользящих, при попытке ловить только сильные движения неизбежно возникает сильное запаздывание при срабатывании индикатора, и сделки открываются когда движение уже подходит к концу.    

    Идея — анализировать не цену инструмента, а таблицу всех сделок. Получаем ОПЕРЕЖАЮЩИЙ ИНДИКАТОР.
 
Рассмотрим таблицу всех сделок для RIZ4

 

Непрерывно суммируем количество всех новых сделок — если сделка КУПЛЯ — то прибавляем, если ПРОДАЖА — то вычитаем.
В итоге получаем график дельты. И его отличие от графика цены в том, что он более сглажен, и двигается он с небольшим опережением к графику цены, что позволяет наложив на него простой индикатор тренда всегда предсказывать движения цены заранее.

( Читать дальше )

Скоро сказка сказывается, да нескоро дело делается.
Тем не менее время не стоит на месте  и проект TSLab.опционы плавно дошел до стадии маркетинга и продвижения. Продвигать мы его будем вот так вот: начиная с этого поста буду публиковать отчет по опционной позе  RIZ4 Nov (т.е. ноябрьская серия опционов на РИ) которая сформирована и полностью контролируется только через  TSLab.опционы. Видимо еще возможны глюки и технические проблемы. Версия программы пока еще не имеет статус релиза, но она позволяет делать все действия по созданию и управлению позицией, в том силе с используемой мной техникой «модельной улыбки».
Итак собственно поза:
 
поза в настоящий момент убыточна (по моей оценке), в основном это связано с тем, что в начале формирования (несколько дней назад) не была выровнена дельта и с уровня 108 прокатилась вниз с положительной дельтой, но малым сайзом и она была чисто купленная по волатильности. В настоящий момент поза доформирована в соответсвии с моими текущими рыночными ожиданиями (подъем РИ до 110) и ожиданием того что волатильность (как историческая так и опционная) принципиально не уменьшится.

( Читать дальше )

 

Нужна ваша обратная связь:

• было ли интересно слушать?
• что надо изменить чтобы вам было еще интереснее?