Писал уже про негативную динамику в ценах на медь (в телеграм-канале https://tele.click/MarketDumki/502). Буквально за месяц потери составили 15%. А учитывая, что похожая динамика наблюдается в ценах на алюминий (https://tele.click/MarketDumki/517), то можно сделать вывод, что это не какая-то случайность, а уже тенденция. Крупный капитал начинает делать ставку на замедление мировой экономики.

А еще цены на медь невероятно важны для понимания того, что ждет российскую экономику и индекс РТС. Вроде странно звучит? Для РФ же основа всего и вся — это нефть! Да, так и есть, но давайте посмотрим на график индекса РТС и цен на медь. На длинном графике четко видно какая корреляция у индекса РТС и Меди. И где скажите мне, пожалуйста, влияние санкций, геополитики на индекс РТС? (см. график ниже) Я этого влияния в упор не вижу! Постоянно пишу, что по факту, санкции практически никак не сказались на динамике основных российских биржевых показателей.

На графике S&P + Rate (FOMC).

В 2000 ставка достигает пика 6,5%. Рынок одновременно достигает максимальных значений и далее мы видим снижение ставки с одновременным падением рынка. Минимальных значений ставка достигает в 2003 году и далее держится на этом уровне до середины 2004 года, после чего начинается рост ставки и он проходит одновременно с рынком. В середине 2006 года ставка достигает максимума и держится на этом уровне вплоть до конца 2007 года, когда начинается ее снижение вместе с падением фондового рынка США. В конце 2008 года заканчивается цикл снижения ставки, рынок также разворачивается и далее 7 лет низкой ставки и стремительный рост рынка. Новый цикл повышения начинается только в конце 2015 года. На мой взгляд очередной кризис в этот раз можно ждать при ставке 4%, какое у вас мнение?

Мировая экономика тормозится, заканчивается очередной цикл роста. Одновременно увеличиваются шансы, что торговые войны из стадии угроз перейдут в стадию действий, и это еще сильнее затормозит и даже может обрушить мировую экономику (не думаю, что до этого дойдет в реальности).

В РФ потребление продолжает потихоньку снижаться, сфера производства и услуг также в рецессии. Так что «островом стабильности» она точно не будет, когда мировая экономика перейдет из процесса торможения в процесс спада.

Ну а дальше будет снова рост. И прогноз этого роста выглядит вот так. В акции каких отраслей и стран инвестируем в долгосрочной перспективе, когда на рынках начнется паника?

Итак, сегодня Министерство экономического развития выложило макропрогноз развития РФ до 2024 года! Исходя из этого прогноза ВВП РФ будет расти следующим образом — в 2018 на 1.9%, в 2019 на 1.4%, в 2020 на 2.0% и с 2021 по 2024 в среднем на 3.2%(cм. картинку ниже.) Можно ли назвать этот прогноз оптимистичным или пессимистичным? Нет! Скажу прямо — он НЕРЕАЛИСТИЧНЫЙ! По сути это филькина грамота, просто бумажка.

Экономика РФ полностью зависит от внешней конъюнктуры. Понятно, что в современном мире все экономики связаны между собой. Но степень зависимости у всех экономик разная. Рассмотрим ситуацию, которая сложилась в 2014-2015 году. Падение цен на сырье и девальвация валют развивающихся стран практически никак не отразилось на росте американской и европейской экономики. А вот обратная ситуация невозможна. Если американская экономика войдет в рецессию, то снижение ВВП в РФ гарантировано. Кризисные явления в США приведут к падению цен на сырье, включая нефть. Минэк закладывает в свои расчеты, что нефть будет плавно дешеветь и к 2022-2024 году баррель будет стоить в среднем 55$. Это абсолютно нереальный прогноз! В случае кризиса в США цены резко снизятся до 40$ и ниже.

Это прогноз был написан после первых санкций. Что сбылось — что нет - 

1) Средняя заработная плата в России будет равна или меньше средне украинской. При планируемом в России росте экономики в 1,5% (как планирует российское правительство) и Украинским правительством — около 4% в год — как раз в 2018 году они и сравняются.

Результат — В России средняя чуть больше 30 т.р. /63 = 470 долларов США в месяц, Украина — 420, но за год на Украине она выросла на 19%, в России упала на 11%. Уже в следующем году украинские зп будут больше.

2) Прогноз — В Германии (развитой стране) средняя заработная плата по сравнению с Россией будет превышать примерно в 10 раз. В US — примерно в 12 раз. Постепенно будет доходить — что если мозги есть, то надо уезжать. В России будет оставаться все меньше умных людей. Качество менеджмента везде упадет.

Результат — так и есть, по поводу уезжающих — в этом году в US эмигрировало в 3 раза больше россиян чем в прошлом году.

inforesist.org/nebyivalyiy-rost-emigratsii/

3) Прогноз — Так как сх производители в России научатся наконец экспортировать свою продукцию в России взлетят цены на продукты питания до мировых уровней. Корзинка питания будет стоить примерно 250-300$ на человека. Ровно столько же она стоит в Америке.

Результат — так и есть. Более того бензин уже дороже чем в Америке на 30%. Цены как в калифорнии.

4) Прогноз — поднимут пенсионный возраст. Причина — низкая рождаемость из за 90х, плюс из аз нового кризиса рождаемость не вырастет а уменьшится, увеличится отток эмигрантов, плюс уедут гастребайтеры.

Результат — так и есть рождаемость в 2017 — САМАЯ НИЗКАЯ за 10 лет. https://www.rbc.ru/society/29/01/2018/5a6ef6f59a7947507175ce75
Гастеров в РАЗЫ меньше. http://svpressa.ru/blogs/article/182846/

Пенсионная реформа — подняли пенсионный возраст.


5) Прогноз -Путин и его команда будут увеличивать расходы на военных и полицию.  Все просто — чем больше работает на государство — тем больше за них голосуют. Будет полстраны полицаями и военными — так прекрасно. 

Результат — за 4 года рост на 30%.