Индикатор Баффета — это отношение общей стоимости фондового рынка США к ВВП. 
Расчет индикатора Баффета на 4 февраля 2021 г. :

• Совокупная рыночная стоимость в США: 48,7 трлн долларов
• Годовой ВВП за текущий квартал (оценка): 21,7 трлн долларов

Индикатор Баффета = 48,7 трлн долл. / 21,7 трлн долл. = 224% (на 84% выше среднего).

Вывод все тот же: в долгосрок формировать портфель опасно.
Да, возможно, рынок еще сможет продолжить рост.
В прошлом, рано или поздно, рынки возвращались к справедливой оценке.

( Читать дальше )

В голове у человека, узнавшего о фондовых рынках, особенно – рынках западных, царит невероятный хаос. Я даже описать это не берусь. В какой-то момент, как утопающий за соломинку, чтобы окончательно не свихнуться, начинающий инвестор цепляется за дивиденды, как спасительный круг в океане непонятной информации.

Начинается все с того парадокса, что человек не может понять, как компания может не платить дивидендов, и при этом продолжать расти, а значит, пользоваться спросом у инвесторов.

У начинающего инвестора поехала бы крыша от того факта, что, с точки зрения теории копроративных финансов, дивиденды — едва ли не самый худший способ использования свободных денежных средств.  Это с точки зрения компании.

С точки зрения получающего дивиденды инвестора, все еще интереснее, то есть — хуже.
Во всех нормальных странах, с устоявшейся налоговой системой, действует принцип эквивалентности налогообложения. Он позволяет исключить, или свести к минимуму, возможности арбитража на разных типах налогов.

( Читать дальше )

Многие жалуются, что подорожали квартиры и в стране высокая инфляция. Вместо этого нужно посмотреть на цифры, и порадоваться, потому что инфляция обесценивает ипотеку до такой степени, что вы можете получить квартиру в ипотеку дешевле ее текущей рыночной цены.

Рассмотрим пример. Покупаем квартиру в Москве стоимостью 12 млн. руб., с первоначальным взносом 2 млн. руб. В кредит берем 10 млн. руб. на 20 лет по ставкам 8% и 10% годовых. Рассмотрим 2 базовых сценария, в которых в следующие 20 лет инфляция в России составит 10% и 5% годовых. И вот что получается.

( Читать дальше )

Начну с того, о чем везде пишут, но я все равно обращу внимание: зоны или уровни поддержки/сопротивления — это не линия, не определённая цена. Это область. Т.е. не стоит считать, что уровень пробит, если есть закрепление выше линии или что идет отскок, если цена коснулась линии тенью. Нужно ждать подтверждения.

Сначала разберу, что такое тени и цены закрытия и что беру за основу. Тени — это важные уровни, где была цена до появления сопротивления движению. А цены закрытия — это кульминационные значения цен, где большинство «договорилось» за определенный промежуток времени. Естественно, чем больше этот промежуток, тем бОльшее количество человек договорилось и тем вероятнее, что в памяти людей останется именно цена закрытия. В этих районах и стоит смотреть реакцию и принимать решение о сделках.

Ларри Вильямс писал, да и в целом это известный факт, что крупные игороки и хедж-фонды ориентируются на дневные и недельные цены закрытия. Значит и я так буду делать) А тени я рассматриваю только вблизи зон, чтобы постараться понять настроения участников, где могут быть лимитки крупняка, стопы розничных трейдеров и найти сигнал на вход.

( Читать дальше )

Пишу скорее для самоконтроля, тезисно. Раз в месяц планирую рефлексировать на тему выбранного пути. 
По результатам 2020 окончательно решил переносить фокус на акции американских бирж. Разделил депо на несколько частей, 1 часть на Америку, заодно квала получил, 2 часть долгосрочная на ИИС с вычетами (тут российские бумаги в основном), 3 часть для спекуляций на срочке. 
На америке стратегия такая: 1) акции роста, в основном пока ИТ и фармацевтика, 2) вкладываюсь в стратегию Усиленных инвестиций, они тоже на смартлабе есть, 3) покупаю сильно упавшие шлаки, которые могут вырасти в несколько раз. 

По итогам января стратегия оправдывается. Американская часть дала уже +10% в баксах с начала года. Основные идеи, сработавшие в январе, и ждущие реализации в феврале: 

• GTHX — фарма, в феврале ждем одобрения крутого препарата против последствий рака, уже +70% к закупу, но жду иксы (не знаю, можно ли рекомендовать к покупке, акция уже удвоилась с лоев, так что осторожно).
• EBS — производитель вакцин от ковида — вы думали, Pfizer или Moderna сами делают вакцины? нет, они отдают само производство на другие конторы, как раз одной из них является EBS, вот это более живая идея
• DOCU — делает ЭЦП в мировом масштабе, реальная тема в условиях ковида, но тоже вырос прилично, не могу рекомендовать покупать.
• NVDA — растет биткойн, НВидиа — один из бенефициаров этой темы и в других начинаниях лидирует, жду мощный отчет и переоценку, не только по причине биткойна.
• LRN — бенефициар онлайн-обучения школоты в США, растет хорошими темпами
• MOMO — китайский аналог тиктока и давай поженимся в одном лице, наделал временно стратегических ошибок и упал, но восстанавливается.

( Читать дальше )

Налоги — штука полезная для общества, но коварная для несведущего инвестора.

Случаются такие парадоксальные ситуации. Инвестору вдруг понадобились деньги. Решил их вывести с брокерского счета, благо торгует успешно, есть прибыль. Но ожидая вывести одну сумму, получает намного меньшую. Вплоть до того, что она будет стремиться к нулю. Инвестору кажется, что налог съел всю прибыль. Как же так?

Все дело в расчетах налога при выводе денежных средств с брокерского счета.

Когда вы снимаете деньги со своего брокерского счета, брокер рассчитывает ваш финансовый результат и удерживает налог, который потом перечисляет в бюджет.

Если сумма налога от финансового результата по сравнению с суммой вывода:

• Больше —то удерживается налог только от суммы вывода.
• Меньше — то удерживается налог от финансового результата.

Не понятно? Давайте на примерах. 

1️⃣ Допустим, инвестору приспичило вывести 100 000 рублей с брокерского счета. Весь год он успешно торговал. Прибыль по сумме всех операций составила 700 000 рублей. Тогда при выводе средств будет начислен налог (13%) — 91 000 рублей. В итоге инвестору капнет на счет всего 9 000 рублей 😳.

( Читать дальше )

Всем доброго вечера! 

Рубль в прошедшем году сильно подешевел, многие получили прибыль от продажи подорожавшей валюты, но брокер не является налоговым агентом :( 

Решил проявить сознательность и заплатить налог за 2020 год и потратил немало времени, чтобы разобраться. Всё, что узнал постараюсь донести)

Информации об это очень мало, во многих источниках она некорректная и содержит простейшие примеры, которые не помогут трейдеру посчитать налог.

1. Обязанность платить налог и подавать 3-НДФЛ есть (валюта считается имуществом)

НДФЛ нужно подавать если была хотя бы одна продажа личного имущества (в т.ч. иностранной валюты), даже если сделка была убыточной или налог равен 0 в связи с применением вычетов. Штраф за неподачу 3-НДФЛ равен 1000 руб + налог + пени и т.д.

2. Считать налог — та еще головная боль

Здесь может быть несколько вариантов.

Вариант 1: продажи валюты и прочего имущества в сумме составили менее 250 т. р. Здесь просто можно воспользоваться имущественным налоговым вычетом и налогооблагаемая база станет равна 0, как и сам налог.

( Читать дальше )

Задача курса — быстро научить человека торговать.  
Выкладываю сегодня первую часть картинок с небольшими пояснениями.

( Читать дальше )

Все обсуждают безумно красивую историю про то, как пацаны с Reddit смогли одолеть зазнавшиеся хедж-фонды, но далеко не все понимают, что именно происходило на рынках. В этой статье я объясняю простым языком, что конкретно привело к текущей ситуации.

Что произошло: Roaring Kitty атакует!

GameStop — это международная сеть магазинов видеоигр, которая переживает далеко не лучшие времена. Низкая прибыльность и непонятные дальнейшие перспективы (кто вообще будет ходить в магазин за тем, что можно просто качнуть из Steam?) привели к тому, что акции компании упали с $55 в 2013 до $4 к середине 2020 года.

Несколько крупных хедж-фондов были убеждены, что падение котировок акций GameStop продолжится: как говорят профессионалы, они «зашортили» эти акции на крупную сумму. Однако, в январе 2021 года акции внезапно резко пошли вверх — особенно в течение 26-27 января, когда котировки достигли $360 (рост в 20 раз по сравнению с ценами на 1 января!).

( Читать дальше )