Многим из нас знакомо чувство эйфории, когда наконец мы создали свою торговую систему. Проанализированы прошлые данные, получены положительные результаты, и мы готовы начать работать с этой системой на реальном счету. Готовы зарабатывать, зарабатывать и зарабатывать. Однако, немногие осознают, что создание системы – лишь полдела. Вторая половина – следование сигналам.

Многим кажется, что нет ничего проще. Будет сигнал на покупку – купим, будет на продажу – продадим. И мы недооцениваем свое психологическое состояние в торговые моменты. Когда мы начинаем торговать, мы спокойны. Однако, как только наш счет изменился на рубль, это начинает влиять на нас. Влиять на наши эмоции при ожидании следующего сигнала. На его исполнение. Или на включение и отключение торгового робота, который следует сигналам нашего алгоритма.

В этом посте хотелось бы описать возможные психологические ошибки трейдера, совершенные в моменты, когда эмоции зашкаливают. А именно: на просадке управления и на его пике. Те правила, следуя которым мы сможем избежать ошибок при управлении нашими деньгами в эти моменты.

( Читать дальше )

Поломки на бирже, рост тарифов, и наконец инициатива нашего ЦБ подтолкнули меня уйти к американцам. Так как торгую я через Волфикс, то брокера я нашел легко, просто на странице партнеров выбрал АMP Futures. Далее, перейдя к ним на сайт, полазил по нему, обратил внимание справа снизу на иконку Помощь. Оказалось что у них есть русскоязычная поддержка.Вступил с ними в переписку по почте, в результате которой получил пакет документов: анкету для заполнения на английском и русском языках, после заполнения анкеты, соответственно подождал и получил номер договора, а вместе с ним письмо подтверждение опять же на английском и русском языках, реквизиты для пополнения. Распечатал их и отправился в банк Открытие.

С сотрудниками банка возникли некоторые трудности, частично описанные в предыдущем посте. По факту схема выглядит так:
В Банке Открытие открывается счет в долларах, что бы выводить с валютной секции доллары, потом с этого же счета отправлять их в Америку, и на этот же счет с Америки выводить доллары, заводить их на биржу и переводить в рубли.А так же дебетовая карта, что бы получить доступ к интернет банку, через который осуществляются эти переводы за исключением международного. У Открытия брокера выбирается

( Читать дальше )

Самое долгожданное видео с нашей конференции! 


Презентация: https://goo.gl/SILFgF

Выступление на 22 конференции смартлаба:
http://confa.smart-lab.ru/20160924

Всем доброго времени суток!

Только сегодня понял, что уже больше года как я покинул корпоративный мир и начал работу исключительно на себя. Удивительно как быстро летит время. Знаю, что тут многие стремятся к финансовой свободе и независимости (не работать на дядю), поэтому опишу этапы, которые я прошел за год. Что изменилось.

Сначала о причинах, почему я принял такое решение?

В отличии от многих других я не искал так называемой «независимости», а покинул корп мир по иным причинам:

1) Огромная усталось — физически понимал и чувствовал, что не могу продолжать гнать в том же темпе.
2) Проблемы с женой — из-за моей вечной занятости семьи фактически не было.
3) Желание остановиться — погрузиться в философию и размышление о дальнейшем пути. Видимо, 30ник дал о себе знать.

Искренне будучи уверен в том, что не смогу это сделать продолжая бизнес решение было принято. Было ли страшно? Ну, нет:-) Скорее мой ум задавал постоянный вопрос — а делать то чего будешь? Не в плане, на что жить, а именно чем заниматься?

( Читать дальше )

В комментариях к посту о ловушке слабого баланса меня просили разобрать пример расчета модели Альтмана. Просили — делаю. Правда просили Газпром, Русал, Мегафон. Я выбрал Роснефть. Финансовая устойчивость этой компании особенно интересна ввиду затрат на покупку Башнефти и возможного байбэка своих акций.





Итак, поехали! Для расчета нам потребуется последний годовой отчет по МСФО. Скачать его можно здесь. Напомню формулу:

Z = 1.2T 1 + 1.4T 2 + 3.3T 3 + 0.6T 4 + 0.99T 5

T 1 = оборотные / совокупные активы.

Т 2 = нераспределенная прибыль / общие активы.

Т 3 = прибыль до уплаты процентов и налогов / всего активов.

Т 4 = Рыночная стоимость капитала / балансовая стоимость совокупных обязательств.

T 5 = продажи / совокупные активы.

Открываем отчет на странице «консолидированный баланс». Смотрим цифры в строках «итого оборотные активы» и «итого активы». Коэффициент Т1 у нас готов:

T1=2404/9638

В том же «консолидированном балансе» смотрим строку «нераспределенная прибыль» (в разделе капитал). Итого активов нам уже известно. Подставляем и получаем Т2:

Т2=3146/9638

Далее переходим на страницу консолидированного отчета о прибылях и убытках. Смотрим строку операционная прибыль. Итого активов мы знаем. Подставляем и получаем Т3:

Т3=708/9638

Теперь нам нужно найти капитализацию. Я смотрю здесь. Затем возвращаемся на страницу отчета консолидированный баланс и смотрим строки «итого краткосрочные обязательства» и «итого долгосрочные обязательства». Суммируем их. Подставляем и получаем Т4:

( Читать дальше )

В прошлой части мы разобрались с двумя дивидендными ловушками: выплатой дивидендов больших чем прибыль компании и падением чистой прибыли. В этой мы разберем самую опасную ловушку — слабое финансовое состояние. Обычно, когда дела идут хорошо, инвесторы склонны игнорировать наличие большого долга у компании. Но если дела пойдут хуже долг может просто уничтожить компанию и инвестор потеряет все свои вложения.

Приведу пример. В 2012 году компания Мечел выплатила 31 рубль 28 копеек дивидендов на привилегированную акцию по результатам работы в 2011 году. Летом 2012 года цена префов была около 160 рублей, то есть дивидендная доходность была почти 20%. Многие инвесторы понимали что есть большой риск из-за наличия у компании серьезного долга но все равно считали что немного, процентов 5 капитала вложить можно. Давайте посмотрим что было дальше. Через год цена привилегированной акции была 59 рублей. Таким образом вложив в эти акции вы за год потеряли бы 70% капитала. Сейчас цена этих акций еще ниже. Можно ли тогда было понять что все так закончится? Я могу с уверенностью сказать что да! Это можно было понять и чтобы в будущем вы не попали в такие переделки мы будем использовать аналитический инструмент под названием модель Альтмана. Она представляет из себя формулу для оценки риска банкротства.

( Читать дальше )

Озадачился давно еще я возвратом налога на прибыль за 2015 год с торговли за счет убытков за 2011-2014 гг. Походил-поискал бухов, кто декларацию заполнит правильно, да никто браться не хотел. Но потом кое-как нашел одну барышню — заполнила. Подал декларацию за 2015 в налоговую вместе с заявлением и справками брокера за 2011-2015 годы.

На днях позвонили из налоговой, просили переделать декларацию (т.к. бух-ша заполнила как обычно для физиков, без учета биржевой специфики, а там нужно специальный лист З (не три, а «зе») заполнять), подать корректировку по ней и сдать декларации за 2013-2014 годы, где указать полученный убыток. Это все бухгалтерша подготовила, сегодня отнес… Более ранние декларации сдавать нельзя, т.к. принимают только за последние 3 года.

Вот какой важный момент получается (в НК в редакции 2010 года это все есть). Убытки, по закону, можно учитывать в течение 10 лет, но все они должны были быть своевременно задекларированы в налоговой (именно в виде деклараций с убытками), чтобы возвратом убытка потом можно было воспользоваться при получении прибыли. А тут есть ограничение в 3 предыдущих года, если вовремя не оформили все как надо.

( Читать дальше )

На фоне топиков про Эпохи Путина, мосты, дворца ДАМа, радостных визгов электората что ожидаемо победило едро и тд  Я решил чисто в цифрах отобразить всю эту эпоху и непредвзято оценить есть ли эпоха и если да то в чем она.

Часто обычному человеку не просто понять мою позицию, в России очень много однобоких людей что обуславливает постоянное место России в отстающих, они либо с раболепским мышлением (таких большинство), либо готовым все отдать западу (их меньше, но также прилично), я одинаково негативно отношусь и к тем и к другим (если речь идет именно о серьезном желании все отдать, разоружиться и тд). Но вероятнее всего люди из последней группы говорят это просто на эмоциях, не видят выхода из болота и путей развития, также они намного более умные чем люди первой группы. И общаться с ними куда приятнее.

Чтобы стать успешным вы должны делать всего одну вещь — делать то, что делают успешные люди. Россия в этом плане обычно идет ровно в противоположном от успеха направлении. Лично мне очень нравится бывать в Европе, там совершенно другой менталитет, глупое раболепие практически не встречается, люди относятся к властям как к расходникам, временным менеджерам, которые должны хорошо делать свою работу.

( Читать дальше )

По мотивам Мегафон: месть трейдера.
Сразу оговорюсь — история не моя, взято отсюда.
Думаю многим пригодится.
Как эффективно наказать продавца и получить приятные денежные бонусы за плохой товар.

Расскажу о типичной ситуации, в которой оказывались многие. Товарищем был приобретен игровой ноутбук за 48 тыс. рублей. Товарищ очень ждал этой покупки, копил сумму и радовался, когда приволок его домой. Поиграв на нем пару дней, в ноутбуке отвалился вай-фай и блютуз. И здесь начинается мой рассказ.

 Мы начали с претензии покупателя продавцу. Отмечу, что это известный ритейлер М.Видео.

 Претензия – это форма выражения своих требований продавцу, изготовителю или импортеру приобретенного товара. Она пишется обязательно в письменной форме. Часто, в случае поломки товара, люди идут в магазин вместе с товаром и пытаются решить этот вопрос на месте.

( Читать дальше )

Что удивительно, почти однозначно Пушкин. Альтернативный вариант Сестрорецк или Всеволожск в пользу которых могли бы склонить близость проживания родителей, историческая привязанность к этим районам.
  Вот реально, Питер и ближайшая часть Ленобласти поражает районами, застрявшими хрен знает где. Невский район и север Кировского, юг Выборгского и Калиниского района и т.д. Набережные от Северного завода и Ильича на Черной речке до Володарского моста застроены развалившимися где-то к началу 2000х заводами; город обделили видовой прогулочной набережной у залива, например, на Ваське (причем повторили это дважды — сначала заводами, верфями и свалкой мусора! теперь приграничной зоной). Пригороды разительно отличаются. Звезда и имени Володарского, Тельмана, Мга да и вообще южнее Металлостроя с его зоной и заводами, частично Колпино и Гатчина — это все история «папа дальнобойщик, сынок любитель яги». Видовые места, Нева и другие речки, дворцы и исторические особняки, дачи, водопады-пещеры, церковь не хуже чем в Кижах, спорт, ан нет. Всё никак не могут оправиться от 90х. И как вариант жить там можно в собственном доме за большим забором. 

( Читать дальше )