Прогноз, что сегодня стоит брать снижение отработали. Теперь стоит обратить внимание на постоянно растущею динамику открытого интереса на снижении, а это плохой признак для покупателя. Выгоднее будет дождаться весомого изменения ОИ во период растущего рынка, а пока лучше искать короткие продажи после коррекций.

На втором слайде отмечены области развития  — две сопротивление и одна текущая. В зависимости от того как будет распределятся объем последней, будет ясно в каком режим работать завтра на индексе РТС. Учитывая то, что по дешевым ценам были заключены крупные позиции, то ожидать коррекции в четверг вполне логично. Так же эти цены будут переломным моментом в случае если их не будут защищать.


( Читать дальше )

Ранее писал http://smart-lab.ru/blog/46360.php
Сегодня целый день наблюдаю такую картину: Котировки в сравнении с другими ДЦ отличаються на 0.1  почти на 5%.  На данный момент видно что графики ходят одинаково, но с отличием в ~ 4.5%
Служба поддержки молчит целый день.

Научный руководитель ГУ-ВШЭ Евгений Ясин предлагает в дополнение к страховым  взносам, выплачиваемым работодателями, ввести обязательные индивидуальные  пенсионные взносы с работников в размере 10-15% от зарплаты. Сейчас страховые  взносы во внебюджетные  фонды составляют 30%фонда оплаты труда, и платит их работодатель.
«По моим оценкам, эта величина должна быть  сравнительно небольшая, где-то порядка 10-15% с зарплаты, потому что иначе вы  просто не сможете накопить те суммы, которые вам нужны для того, чтобы прожить  долго и счастливо», — сказал Ясин на пресс-конференции в среду. Он  напомнил, что существуют только две крупные экономики — Россия и Австралия, в которых отсутствуют обязательные индивидуальные взносы в пенсионную систему, в  остальных странах такие взносы являются нормальной практикой.
Эксперты, работавшие над корректировкой «Стратегии-2020», в своем итоговом докладе предложили  постепенное повышение пенсионного возраста в России для обоих полов до 63 лет к 2030 г.
Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/career/news/1548271/yasin_predlozhil_vvesti_obyazatelnye_pensionnye_vznosy_v#ixzz1plhK3PRv

Общий консенсус о пузыристости «яблочной» компании меня несколько насторожил и заставил провести собственное небольшое исследование. Для начала, я всегда грубо оцениваю дивидендную привлекательность бумаги, с целью отсеять явные «пузыри» методом «наколенке». Применение этой методы к AAPL дает следующие результаты:

• согласно не особенно оптимистичному прогнозу многих аналитиков, средний ежегодный рост прибыли в следующие 10 лет составит около 19% (это намного хуже, чем результаты, которые AAPL показывало в последние годы, когда прибыль росла на 50%, и на 80% даже, потому прогноз не особо оптимистичный).
• если дивидендная политика будет примерно соответствовать последним решениям, то за 10 лет AAPL выплатит 161,32$ дивидендов на 1 акцию (см. картинки ниже)
• за 10 лет 10 летние трежериз будучи куплены сейчас принесут 23,7%. Бонды сравнимой с AAPL компании — Microsoft — принесут 24,5%.
• таким образом, если (довольно скромные) предположения о размере дивидендов верны, то равнодоходность с бондами достигается по цене 161.32$/24,5% = 658 долларов за 1 яблочную акцию. Текущая — 606 долларов, на 8% ниже! Таким образом, с точки зрения рациональной наживы, покупать AAPL в долгосрок сейчас вполне

( Читать дальше )

AAPL сделал 5-е в двух размерностях — хотя там и маячат цели на 650, риск коррекции высокий. Ухмылка самая пологая за 2 года — коллы дороги по отношению к путам. Обычно в таких случаях имеет смысл продавать колл, покупать пут, потом хеджить. Либо просто продавать колл потом хеджить. При этом волатильность по APPLE на 85-м перцентиле.




оПо BAC сильный тренд вверх, волатильность на 47%-ле, ухмылка самая плоская за 2 года, ситуация похожа. Объемы по обеим бумагам на максимумах за 2 года — как на споте, так и на опционах.

Прогнозы банков по валютам на год: http://www.forexpf.ru/news/2012/03/20/aaoq-prognozy-kursov-valyut-na-2012-i-2013-gody-ot-veduschikh-mirovykh-bankov.html — т.е. все смотрят вниз по евро.

Хеджеры в лонге по евро: http://finviz.com/futures_charts.ashx?t=6E&p=w1 правда его сокращают, но так или иначе они имеют доллары, застрахованы он роста евро лонгом (ждут его падения, но страхуются на фьючерсах), спекулянты крупные смотрят вниз по евро.

Мой вывод: судя по этим трем факторам, евро не пойдет вниз, а наоборот пойдет на 1,4 и выше. Нужно, чтобы банки прогнозы пересмотрели вверх, т.к. угадать снижение все не могут.

P.S. Черный лебедь невозможен, когда все его ждут, скорее наоборот, черным лебедем может стать продолжение роста рынков без коррекций значимых, и рост евро/доллара.

Таким образом, отменяю свой прогноз по снижению рынков. Нужно смотреть по ситуации, что будет дальше, нельзя быть принципиальным, но нужно быть готовым ко всему, т.к. и к сильному падению предпосылки есть, правда оно слишком ожидаемо. А вот начало нового экономического цикла менее ожидаемо, о нем меньше говорят, что может стать неким черным лебедем, если рынки и дальше продолжат расти, надувая пузырь до неизвестных нам уровней.

( Читать дальше )

ЕС превращает своих новых членов в рынки сбыта, сокращая там промышленность и сельское хозяйство
Вступление в ЕС многим в Украине кажется сродни вхождению в Царство Божие. В то же время нынешний кризис, в который все глубже погружается европейская экономика, заставляет в этом усомниться. Особенно интересно для нас посмотреть на судьбу стран, которые вступили в ЕС сравнительно недавно. Как правило, везде наблюдается похожая картина — при вступлении старые члены ЕС навязывали новичкам весьма суровые условия. Они касались ограничения производства в сельском хозяйстве, промышленности.
Причем нередко делалось это скрытым путем — через жесткие стандарты. «Если поросенка кормят не по рациону и расписанию ЕС, его отбраковывают, и продать его даже на внутреннем рынке уже невозможно. Если форма, цвет и размер помидора или кукурузного зернышка не соответствуют стандартам — продукция отбраковывается и уничтожается», — рассказывают венгры.


( Читать дальше )

В то время, как макроэкономические показатели США постепенно ухудшаются (что, тем не менее, не мешает представителям ФРС открещиваться от старта QE3 в ближайшей перспективе), растут риски значительного падения американских фондовых рынков. Обновленный прогноз ФРС по экономике штатов (в сторону повышения) «напугал» рынок золота и казначейских облигаций – инвестиционный капитал стремительно перебрался на фондовый рынок.
 
Однако если исторические закономерности останутся в силе, то после окончания операции Twist (если, конечно, за ней не стартует новая программа искусственной помощи экономике) инвесторов ожидает падение порядка 8-10% по всему фронту бумаг. Подобное уже случалось по окончании предыдущих программ (QE1 и QE2), а также в периоды политической стабилизации США (1983, 1994 и 2003 годы).

Напомним, что в понедельник (18 марта) президент Банка Нью-Йорка Билл Дадли заявил, что ФРС не видит поводов к старту третьего раунда программы количественного смягчения (QE3). Тем самым, вероятность негативного сценария на американском фондовом рынке по окончании операции Twist выглядит довольно высокой. 

( Читать дальше )

Заинтересовали новости в Ленте ру

19.03 13:07 Российская компания подорожала в 4 раза за неделю

19.03 13:07
Акции телекоммуникационной компании «Морион» за последнюю неделю торгов на ММВБ-РТС выросли в цене почти в 4 раза. Ралли бумаг «Мориона» началось 14 марта, когда они стоили всего 2,22 рубля за штуку, а к началу торгов 19 марта они подорожали до 8,53 рубля. При этом резко увеличился и объем сделок.

 

Акции компании «Морион» подорожали еще на 40 процентов

( Читать дальше )